本文來源：時代周報 作者：黃嘉祥

“零售業(yè)務已度過最艱難的‘灰暗時期’，正處于爬坡階段，前期改革為零售業(yè)務的再次起飛與發(fā)展奠定良好基礎?！痹?月25日舉辦的2025年中期業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行黨委書記、行長冀光恒如是總結該行的零售改革。

日前，平安銀行發(fā)布半年報，今年上半年，該行營業(yè)收入為693.85億元，同比下降10%；歸母凈利潤248.7億元，同比下降3.9%。營收和凈利潤降幅環(huán)比一季度均有所收窄。

2023年下半年以來，平安銀行主動調(diào)整零售業(yè)務，持續(xù)優(yōu)化零售貸款資產(chǎn)結構，零售不良繼續(xù)改善。截至今年6月末，零售不良率環(huán)比下降5bps至1.27%。冀光恒在業(yè)績會上說，零售貸款不良出現(xiàn)了明顯拐點。

冀光恒表示，經(jīng)過兩年的改革調(diào)整，平安銀行展現(xiàn)出強大的戰(zhàn)略韌性和逆周期適應能力。該行2025年上半年部分指標已經(jīng)出現(xiàn)積極的趨勢。未來，將繼續(xù)迎難而上，堅持做難而正確的事情，力爭在今年實現(xiàn)業(yè)績筑底企穩(wěn)，延續(xù)向好趨勢，為業(yè)績進一步改善打好根基。同時，努力保持相對穩(wěn)定的分紅比例，積極與投資者共享經(jīng)營成果。

平安銀行2025年中期業(yè)績發(fā)布會 圖源：平安銀行

零售拐點已現(xiàn)

自2023年以來，在延續(xù)良好商業(yè)模式，保持經(jīng)營連續(xù)性前提下，平安銀行勇于正視過去高速發(fā)展階段積累的一些問題，開啟了一系列大刀闊斧的戰(zhàn)略改革。

冀光恒在業(yè)績會上表示，平安銀行積極擁抱市場變化，以戰(zhàn)略延續(xù)、深化改革為契機，在零售轉(zhuǎn)型、對公補位、加快投放、優(yōu)化負債、加大清收和提升質(zhì)量等方面取得了一定的進步，改革進展符合預期。

平安銀行零售改革的進展和成效，備受市場關注。

“深化零售改革，效益優(yōu)先、兼顧規(guī)模。”冀光恒表示，平安銀行零售貸款的不良已經(jīng)出現(xiàn)了比較明顯的拐點，2023年開始啟動的零售貸款“止血”至關重要。零售貸款規(guī)模降幅收窄、基本實現(xiàn)止跌，自營隊伍建設有序推進，中收益產(chǎn)品體系升級完善，中收益貸款的日發(fā)放超過1億元，規(guī)模還在穩(wěn)步提升，基石類業(yè)務保持穩(wěn)健增長，客戶經(jīng)營不斷深化。

平安銀行黨委書記、行長冀光恒 圖源：平安銀行

平安銀行零售存款成本顯著優(yōu)化，上半年零售付息率較去年全年下降27bps，同時財富管理手續(xù)費收入同比提升12.8%，銀保收入同比增長46%

截至6月末，平安銀行零售不良率1.27%，較一季度優(yōu)化5bps，較上年末優(yōu)化12bps。冀光恒說，經(jīng)過前期對部分風險業(yè)務的調(diào)整，平安銀行有效遏制了零售貸款不良率上升勢頭，不良生成率連續(xù)六個季度下降，出現(xiàn)明顯拐點。

平安銀行副行長項有志介紹，經(jīng)過近兩年調(diào)整，“新一貸”余額從峰值1500多億降至100多億，信用卡余額從5000多億降至3900多億，高風險業(yè)務基本出清?！斑@一過程雖然導致貸款規(guī)模短期減少、利息凈收入下降，但風險降幅更為明顯，今年上半年零售不良生成額較去年減少近100億，風險滯后釋放效應逐步顯現(xiàn)?！?/p>

平安銀行行長助理王軍在業(yè)績會上表示，高風險個貸產(chǎn)品的壓降確實已接近尾聲，零售資產(chǎn)風險高點已過，趨勢逐漸向好。上半年平安銀行零售貸款規(guī)模下降總量中，信用卡占比超過95%；一季度零售貸款余額較去年末下降381億，二季度零售貸款余額較一季度環(huán)比僅下降了31個億；基礎類貸款中按揭貸款較年初增長了201億。

冀光恒表示，平安銀行下半年要深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，推進策略進階。零售方面，將加快改革方案落地，推動自營隊伍人數(shù)和產(chǎn)能提升，深化信用卡、財富業(yè)務轉(zhuǎn)型升級，做大做強理財服務，進一步優(yōu)化付息率，完善集中化、扁平化的風控體系。

“下半年我們還會在風險可控的前提下，加大整個零售貸款的投放力度，持續(xù)鞏固止跌回穩(wěn)的趨勢，力爭實現(xiàn)恢復性增長?！蓖踯娬f。

對公持續(xù)補位

當零售業(yè)務調(diào)整時，對公持續(xù)補位、均衡發(fā)展，頗為重要。

今年上半年，平安信托原董事長方蔚豪調(diào)任平安銀行副行長，執(zhí)掌對公業(yè)務條線。這次業(yè)績會也是他的“首秀”，闡述了該行對公業(yè)務的發(fā)展思路。

上半年，平安銀行對公業(yè)務凈利潤為176.68億元，貢獻了71%的凈利潤。截至2025年6月末，平安銀行企業(yè)存款余額達23671.33億元，較上年末增長5.4%；企業(yè)貸款余額16825.20億元，較上年末增長4.7%；對公客戶數(shù)攀升至90.91萬戶，較上年末增長6.5%。

在貸款收益端，上半年平安銀行一般企業(yè)貸款收益率降低至3.14%；在存款付息端，對公存款付息成本大幅優(yōu)化，上半年，該行對公貸款存款付息率1.67%，較去年全年下降34個BP，付息率達到行業(yè)平均水平。

方蔚豪表示，平安銀行的對公戰(zhàn)略這幾年一直是一脈相承的，也是一直延續(xù)的，那就是“對公做精——做精行業(yè)、做精客戶、做精產(chǎn)品”。在此基礎上，銀行進一步明確“守正、調(diào)優(yōu)、增長、創(chuàng)新”四大舉措。

方蔚豪表示，近年來，平安銀行聚焦六大重點行業(yè)，包括基礎設施、政府與公用事業(yè)、基礎能源、新能源等。在這些領域，除房地產(chǎn)主動避險外，其余板塊均保持良好增長。同時，平安銀行重點打造六大核心產(chǎn)品，如供應鏈金融、跨境金融、并購金融等，均保持良好發(fā)展。

在負債端，方蔚豪稱，平安銀行著力壓降高息負債與保證金業(yè)務，優(yōu)化存款結構。截至6月末，對公低收益業(yè)務有所下降，為信貸投放騰出空間，活期存款占比也穩(wěn)步提升；在資產(chǎn)端，銀行通過管控結構性風險，進一步優(yōu)化了資產(chǎn)負債表和盈利結構，為可持續(xù)增長奠定基礎。

在增長方面，方蔚豪表示，在此前積累的經(jīng)驗基礎上，公司將探索將供應鏈金融、保理等模式延伸至更多場景；在現(xiàn)金管理方面，企業(yè)理財余額較年初實現(xiàn)翻倍增長，支付收款產(chǎn)品快速發(fā)展；在數(shù)字化方面，持續(xù)為企業(yè)客戶提供資金管理一體化解決方案。

在創(chuàng)新方面，方蔚豪介紹，該行將在堅守風險底線的前提下，加大對腰部客戶的精細化經(jīng)營，拓展中風險、中收益領域。同時，將通過行業(yè)研究、實驗室驗證和實踐落地，精選重點行業(yè)，研發(fā)特色產(chǎn)品，加快成果轉(zhuǎn)化，推動業(yè)務結構升級。

冀光恒表示，下半年，該行對公方面齊頭并進、均衡發(fā)展，通過做精行業(yè)、做精客戶和做精產(chǎn)品，實現(xiàn)對公客群特色化經(jīng)營，持續(xù)豐富投資策略，提升收益穩(wěn)定性。風險方面，要繼續(xù)堅持底線思維，業(yè)險協(xié)同、精準施策，支持高質(zhì)量信貸投放，強化房地產(chǎn)等重點領域風險監(jiān)控，多措并舉清收挽損、減輕歷史包袱。

分紅保持穩(wěn)定和連續(xù)

中報顯示，平安銀行2025年中期利潤分配方案為，每10股派發(fā)現(xiàn)金股利2.36元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金股利45.8億元，占歸屬于普通股股東凈利潤的20.05%，占歸屬于該行股東凈利潤的比例為18.42%。

平安銀行董事會秘書周強在業(yè)績會上表示，中期分紅比例18%和去年是持平的，不論是在分紅水平還是分紅頻次上，希望能盡力保持穩(wěn)定和連續(xù)。

關于2025年底分紅情況，周強表示，要屆時根據(jù)業(yè)務和資本的狀況而定，繼續(xù)秉持量力而行、盡力而為的原則，也要為明年經(jīng)濟回暖、業(yè)績更快增長留出余地，在穩(wěn)定可持續(xù)的大前提下，兼顧好股東回報和資本需求的平衡。

“從中長期視角，我們更致力于在走出拐點趨勢之后，通過我們利潤和業(yè)績實實在在增長，為分紅率的進一步提升打好基礎。持續(xù)為股東創(chuàng)造穩(wěn)定增長的價值?！敝軓姀娬{(diào)。

周強說，管理層非常重視投資者回報，關注資本市場的訴求。2023年平安銀行資本充足水平明顯改善后，管理層立即決策并推出大幅提升分紅的方案；2024年雖因業(yè)務投放增加導致資本充足水平略有下降，但仍保持了略高于行業(yè)平均的分紅水平，達到27%。

凈息差也是市場關注的一個焦點問題。今年上半年，受市場利率下行、貸款業(yè)務結構調(diào)整等因素影響，平安銀行凈息差1.80%，較去年同期下降16個基點。

平安銀行副行長兼首席財務官項有志表示，當前市場息差已處于較低水平，全行業(yè)在1.4%左右，該行凈息差仍保持行業(yè)相對較高水平（約1.8%）。通過負債端精細化管理、降低高利率存款比例、提升活期存款占比，并保持合理付息成本，息差下降幅度可控，未來有望企穩(wěn)甚至逐步回升。

談及未來發(fā)展，冀光恒表示，要緊盯經(jīng)營業(yè)績，提升創(chuàng)利貢獻。一是加強關注重點經(jīng)營單位和重點分行的業(yè)績表現(xiàn)，提升營收和利潤水平。二是推動各項業(yè)務轉(zhuǎn)型升級，深化產(chǎn)品和服務模式創(chuàng)新，加快優(yōu)化客群結構，加強內(nèi)部協(xié)同。三是更加專注經(jīng)濟活躍度高、信貸需求旺盛的經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域，加大資源和政策支持力度，優(yōu)化資產(chǎn)收益率和存款付息率，增加非息收入占比，并引導各機構不斷提升精細化管理和合規(guī)治理能力。