8月29日，中國人民銀行發(fā)布公告，擬對《電子支付指引(第一號)》等4件規(guī)范性文件進(jìn)行修改，并向社會公開征求意見，核心內(nèi)容為擬取消信用卡透支利率的上限和下限管理。

具體而言，央行結(jié)合業(yè)務(wù)實踐對個別條款進(jìn)行修改，一是刪除關(guān)于信用卡透支利率上、下限管理的規(guī)定；二是刪除信用卡業(yè)務(wù)信息披露相關(guān)規(guī)定；三是刪除利率報送相關(guān)規(guī)定。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，這是信用卡定價機(jī)制的重大改革，也是利率市場化邁出的重要一步。

聚焦三大核心調(diào)整

此次規(guī)范性文件修改主要圍繞三項關(guān)鍵內(nèi)容展開，直指信用卡利率管理與信息披露環(huán)節(jié)的優(yōu)化。

其一，刪除“對信用卡透支利率實行上限和下限管理，透支利率上限為日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0.7倍”的表述，賦予銀行更大定價自主權(quán)。

其二，取消發(fā)卡機(jī)構(gòu)調(diào)整信用卡利率標(biāo)準(zhǔn)需至少提前45個自然日通知持卡人等信息披露義務(wù)條款，簡化利率調(diào)整流程；

其三，刪除發(fā)卡機(jī)構(gòu)調(diào)整信用卡透支利率、免息還款期等標(biāo)準(zhǔn)需提前60天向人民銀行報告等規(guī)定。

從改革背景來看，黨的二十大指出，要統(tǒng)籌立改廢釋纂，增強(qiáng)立法系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性、時效性。央行在起草說明中明確，此次修改工作，正是推進(jìn)完善央行金融法治體系的具體實踐。同時，支付領(lǐng)域部分規(guī)范性文件出臺時間較久，部分條款已與當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展、業(yè)務(wù)實踐需求脫節(jié)，修改后可更好適配金融市場發(fā)展現(xiàn)狀。

招聯(lián)首席研究員董希淼對第一財經(jīng)表示，取消透支利率上下限管理將顯著提升商業(yè)銀行自主經(jīng)營能力，銀行可依據(jù)業(yè)務(wù)定位、客戶信用狀況實施差異化定價——信用良好的客戶有望獲得更低透支利率，風(fēng)險較高的客戶利率或適度上升，總體將推動信用卡透支利率穩(wěn)步下行，助力信用卡更好發(fā)揮消費金融功能，為提振消費、擴(kuò)大內(nèi)需提供支撐。

透支利率的限制取消之后，不同的銀行就可能會有不同的定價。不過，他也指出，短期內(nèi)利率大幅下降可能性較低，銀行不會立即開啟“價格戰(zhàn)”，且金融管理部門或通過自律機(jī)制、窗口指導(dǎo)維護(hù)市場秩序，防范經(jīng)營風(fēng)險。

利率市場化分步推進(jìn)

回溯我國信用卡利率市場化歷程，1985年我國第一張信用卡誕生后，在“金卡工程”等政策推動下，產(chǎn)業(yè)初期實行政府統(tǒng)一固定利率，為信用卡產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、服務(wù)規(guī)范化奠定基礎(chǔ)，助力產(chǎn)業(yè)快速起步。但隨著市場內(nèi)外環(huán)境變化，固定利率的局限性逐漸顯現(xiàn)：定價缺乏靈活性，難以滿足持卡人個性化循環(huán)信用需求；束縛銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)精細(xì)化發(fā)展，不利于市場發(fā)揮資源配置決定性作用；與存貸款利率缺乏聯(lián)動，未能充分釋放信用卡刺激消費的潛力。

在此背景下，2016年，央行發(fā)布《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，首次對信用卡利率設(shè)置上下限，開啟“分步走”市場化改革。當(dāng)時央行明確，實施分步走、漸進(jìn)式改革，有利于發(fā)卡機(jī)構(gòu)在過渡期內(nèi)進(jìn)一步積累定價數(shù)據(jù)和經(jīng)驗，引導(dǎo)其完善信用卡利率定價機(jī)制；進(jìn)行利率上限和下限指導(dǎo)，有利于避免個別發(fā)卡機(jī)構(gòu)盲目降價打價格戰(zhàn)，導(dǎo)致不公平競爭和高風(fēng)險客戶過度舉債，設(shè)置透支利率上限有利于防止個別發(fā)卡機(jī)構(gòu)不合理收取過高利息，保障持卡人合法權(quán)益。

如今，信用卡市場格局已發(fā)生顯著變化。人民銀行最新數(shù)據(jù)顯示，今年二季度信用卡和借貸合一卡數(shù)量為7.15億張，較上季度減少600萬張，較去年末減少1200萬張，較歷史最高位8.07億張下降11.4%，且已連續(xù)11個季度下滑。

取消透支利率上下限管理成為推動市場轉(zhuǎn)型的重要契機(jī)。董希淼表示，這一調(diào)整意味著實施多年的信用卡透支利率固定區(qū)間規(guī)定或?qū)⒊蔀闅v史，銀行自主定價空間進(jìn)一步擴(kuò)大，可結(jié)合資金成本、風(fēng)險偏好與市場策略實現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)險定價。未來信用卡市場競爭將擺脫以往“拼規(guī)模、拼營銷”的模式，轉(zhuǎn)向利率定價、風(fēng)險管理與服務(wù)體驗的綜合比拼，倒逼銀行提升運營效率與風(fēng)控能力。同時，利率工具的靈活運用將推動銀行設(shè)計更多樣化、個性化產(chǎn)品，比如針對特定消費場景或客群的專屬信用卡，進(jìn)一步激發(fā)市場活力。

對于消費者，董希淼也給出提醒：金融消費者申請、使用信用卡，應(yīng)更加仔細(xì)閱讀信用卡相關(guān)協(xié)議中關(guān)于利率約定的條款，清楚了解透支利率及相應(yīng)條件。平時，應(yīng)理性消費，按時還款，杜絕違規(guī)透支套現(xiàn)、“以卡養(yǎng)卡”，保持良好的個人信用記錄。這是未來爭取更低透支利率的最重要“資本”。