2025年7月23日，中國(guó)蒙牛乳業(yè)有限公司（股份代號(hào)：2319.HK，以下簡(jiǎn)稱“蒙牛乳業(yè)”或“公司”）成功完成20億人民幣5年期及15億人民幣10年期高級(jí)無(wú)抵押境外可持續(xù)發(fā)展離岸人民幣債券的發(fā)行。本次發(fā)行標(biāo)志著蒙牛乳業(yè)時(shí)隔5年后再次成功發(fā)行境外高級(jí)債券，也是公司更新境外可持續(xù)融資框架后的首筆可持續(xù)債券發(fā)行。

據(jù)了解，本次發(fā)行屬于境外點(diǎn)心（離岸人民幣）債券市場(chǎng)的高質(zhì)量稀缺供應(yīng)。公司精準(zhǔn)把握南向通（香港與內(nèi)地債券市場(chǎng)互聯(lián)互通南向合作）擴(kuò)容及宏觀市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定的有利窗口，宣布交易后，境外資本市場(chǎng)高度關(guān)注，定價(jià)日賬簿動(dòng)能強(qiáng)勁，開(kāi)簿2小時(shí)整體賬簿規(guī)模突破220億人民幣，認(rèn)購(gòu)需求覆蓋全球多元化優(yōu)質(zhì)投資者，整體訂單認(rèn)購(gòu)峰值突破399億人民幣，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超11倍。

經(jīng)過(guò)市場(chǎng)選擇，5年期和10年期債券最終價(jià)格指引比初始價(jià)格指引的2.55%區(qū)間和2.85%區(qū)間均大幅收窄55基點(diǎn)，分別定價(jià)在2.0%及2.3%，實(shí)現(xiàn)了中資食品飲料行業(yè)境外人民幣債券最低利率和最大發(fā)行規(guī)模，體現(xiàn)出國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)蒙牛乳業(yè)以及中國(guó)奶業(yè)的高度認(rèn)可。

根據(jù)國(guó)際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)（ICMA）,可持續(xù)發(fā)展債券是指將募集資金或等值金額專項(xiàng)用于綠色和社會(huì)責(zé)任項(xiàng)目融資或再融資的各類債券工具。作為公司首筆可持續(xù)點(diǎn)心債，蒙牛乳業(yè)此次發(fā)行具有重要的里程碑意義，公司承諾將等同發(fā)行規(guī)模的資金用于合格綠色項(xiàng)目和社會(huì)責(zé)任項(xiàng)目。

乳業(yè)橫跨一二三產(chǎn)業(yè)，其綠色轉(zhuǎn)型不僅是響應(yīng)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略的必答題，更是行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心。長(zhǎng)期以來(lái)，蒙牛圍繞可持續(xù)的公司治理、共同富裕的乳業(yè)責(zé)任、環(huán)境友好的綠色生產(chǎn)、負(fù)責(zé)任的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、營(yíng)養(yǎng)普惠的卓越產(chǎn)品五個(gè)方向，全面推進(jìn)“GREEN”可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，率先發(fā)布行業(yè)領(lǐng)先的雙碳戰(zhàn)略目標(biāo)，明確2030年前碳達(dá)峰、2050年前實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈碳中和，積極助力國(guó)家雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)型。2024年，蒙牛MSCI ESG再獲“AA”評(píng)級(jí)，為行業(yè)最高等級(jí)。

在上游牧場(chǎng)，蒙牛圍繞治沙固碳和循環(huán)經(jīng)濟(jì)，協(xié)同生態(tài)圈伙伴一起實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。在烏蘭布和沙漠，蒙牛堅(jiān)持十多年瀚海耕綠，讓這片寸草不生的荒漠，成為全球最大的沙漠有機(jī)牧場(chǎng)，為全球荒漠化治理提供了“生態(tài)產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)生態(tài)化”的綠色樣本。

在中游，蒙牛依托數(shù)智驅(qū)動(dòng)和零碳標(biāo)桿，以智能制造實(shí)現(xiàn)綠色制造。2024年10月，蒙牛寧夏工廠成為中國(guó)乳業(yè)首家“燈塔工廠”，實(shí)現(xiàn)“三個(gè)100”：即100名員工、100萬(wàn)噸年產(chǎn)能、100億元年產(chǎn)值，能耗降低43%，樹(shù)立了乳業(yè)綠色制造的標(biāo)桿。

針對(duì)下游消費(fèi)，蒙牛大力倡導(dǎo)綠色消費(fèi)，和消費(fèi)者共創(chuàng)綠色轉(zhuǎn)型，明確提出4R1D包裝策略，并啟動(dòng)了“乳品包裝減塑新生計(jì)劃”。通過(guò)這一計(jì)劃，蒙牛在全國(guó)范圍內(nèi)回收了大量乳品包裝廢棄物，有效減少了塑料污染，實(shí)現(xiàn)減碳近9000公斤。

未來(lái)，蒙牛乳業(yè)在全球氣候變化與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型背景下，將持續(xù)推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展理念深度融入企業(yè)運(yùn)營(yíng)，確保GREEN戰(zhàn)略全面落實(shí)，與產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈伙伴一道，推動(dòng)全球乳業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

來(lái)源：蒙牛乳業(yè)