剛剛看到這個(gè)數(shù)據(jù)我整個(gè)人都懵了——15.54%的銀行理財(cái)產(chǎn)品在虧錢(qián)！

你們沒(méi)看錯(cuò)，就是那些號(hào)稱“穩(wěn)健理財(cái)”的產(chǎn)品，現(xiàn)在居然在虧錢(qián)！

央行明明降息了，按道理錢(qián)應(yīng)該更好賺了才對(duì)，怎么反而越降息越虧錢(qián)？

我仔細(xì)研究了一下，發(fā)現(xiàn)這里面的水太深了！今天必須跟大家說(shuō)說(shuō)這個(gè)事，不然還有多少人要踩坑！

降息后最魔幻的一幕：錢(qián)越來(lái)越不值錢(qián)了

就在5月份，央行宣布降息10個(gè)基點(diǎn)，緊接著各大銀行紛紛下調(diào)存款利率。我當(dāng)時(shí)還在朋友圈發(fā)了個(gè)動(dòng)態(tài)：“存銀行的利息又少了，看來(lái)得找別的理財(cái)渠道了。”

結(jié)果呢？應(yīng)驗(yàn)得也太快了！

根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道的最新數(shù)據(jù)，上周銀行理財(cái)產(chǎn)品負(fù)收益的比例直接飆升，就連那些標(biāo)著R1（低風(fēng)險(xiǎn)）、R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）的產(chǎn)品都在虧錢(qián)！

“上周固定收益類(lèi)各期限產(chǎn)品近一周浮虧的比例均超10%”

你們品品這個(gè)數(shù)字，超過(guò)10%！這意味著什么？意味著10個(gè)買(mǎi)銀行理財(cái)?shù)娜死锩妫辽儆?個(gè)在虧錢(qián)！

更扎心的是，6月和7月剛買(mǎi)入的朋友，基本都是一上來(lái)就虧1個(gè)點(diǎn)

你以為你買(mǎi)的是理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果發(fā)現(xiàn)買(mǎi)的是“理虧產(chǎn)品”。

80%的人都不知道的真相

大家知道為什么會(huì)這樣嗎？

因?yàn)?020年以后，游戲規(guī)則變了！

以前我們買(mǎi)銀行理財(cái)，默認(rèn)就是“保本保息”，閉著眼睛買(mǎi)都不會(huì)虧。但2020年資管新規(guī)出臺(tái)后，這些產(chǎn)品全部?jī)糁祷恕?/p>

什么意思？就是不保本、不保息了！

但問(wèn)題是，銀行的理財(cái)經(jīng)理會(huì)告訴你這個(gè)嗎？不會(huì)！他們還是用老一套話術(shù)：“這個(gè)產(chǎn)品很穩(wěn)健的，歷史收益都不錯(cuò)?！?/p>

我就想問(wèn)了，既然這么穩(wěn)健，為什么現(xiàn)在15.54%都在虧錢(qián)？

更離譜的是，我深挖了一下這些理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，發(fā)現(xiàn)90%以上都是債券！

債券價(jià)格的“蹺蹺板”游戲，坑了多少人

這里有個(gè)很多人不知道的常識(shí)：債券價(jià)格和利率是反向關(guān)系！

什么意思？當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格必然下跌。

我查了一下數(shù)據(jù)，過(guò)去兩個(gè)月，10年期國(guó)債收益率從1.63%快速上升到1.73%以上，對(duì)應(yīng)的債券價(jià)格下跌了約1%。

所以你買(mǎi)的銀行理財(cái)虧錢(qián)，根本原因就是債券價(jià)格在跌！

債券實(shí)時(shí)收益率曲線

但銀行理財(cái)經(jīng)理會(huì)跟你解釋這些嗎？不會(huì)！他們只會(huì)說(shuō)：“短期波動(dòng)很正常，長(zhǎng)期看還是會(huì)漲回來(lái)的?！?/p>

我真想問(wèn)問(wèn)：憑什么讓老百姓的血汗錢(qián)去承擔(dān)這種“短期波動(dòng)”？

你們以為這就完了？天真了！

我發(fā)現(xiàn)了一個(gè)更可怕的趨勢(shì)：金融行業(yè)的銷(xiāo)售人員，很多根本不懂產(chǎn)品！

前幾天我去銀行辦事，正好聽(tīng)到旁邊一個(gè)理財(cái)經(jīng)理在給客戶推銷(xiāo)：“這個(gè)產(chǎn)品收益率能達(dá)到4%，比存款高多了！”

我當(dāng)時(shí)就想問(wèn)：你告訴人家可能虧1%了嗎？

更搞笑的是，很多理財(cái)經(jīng)理自己的專業(yè)素養(yǎng)也不高，他們都不知道為什么會(huì)虧錢(qián)，只會(huì)說(shuō)是正常波動(dòng)?！?/p>

這不是把老百姓當(dāng)傻子嗎？

文章配圖

但是！我發(fā)現(xiàn)了一個(gè)“黃金坑”的機(jī)會(huì)

說(shuō)了這么多壞消息，現(xiàn)在要說(shuō)個(gè)好消息了。

雖然聽(tīng)起來(lái)很反常識(shí)，但我研究后發(fā)現(xiàn)：現(xiàn)在可能是抄底的好機(jī)會(huì)！

為什么這么說(shuō)？三個(gè)邏輯：

第一，國(guó)債收益率不可能一直漲

你們想想，國(guó)家接下來(lái)要干什么？要發(fā)行大量國(guó)債，要進(jìn)行債務(wù)置換。如果國(guó)債收益率一直漲，發(fā)債成本就太高了，國(guó)家能答應(yīng)嗎？

所以國(guó)債收益率肯定會(huì)降下來(lái)，債券價(jià)格肯定會(huì)漲回去！

第二，降息的效應(yīng)還沒(méi)完全體現(xiàn)

央行剛降息10個(gè)基點(diǎn)，按道理債券價(jià)格應(yīng)該漲才對(duì)?，F(xiàn)在跌，說(shuō)明市場(chǎng)反應(yīng)過(guò)度了。

我算了一下，以10年期國(guó)債為例，價(jià)格中樞理應(yīng)上移到108點(diǎn)附近。現(xiàn)在的下跌，很可能就是最后的黃金坑！

第三，央行已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)了

就在上周五，央行通過(guò)逆回購(gòu)?fù)斗帕?018億元！這是今年1月以來(lái)最大規(guī)模的單日凈投放！

央行都開(kāi)始“救市”了，你說(shuō)接下來(lái)會(huì)怎樣？

華泰證券的分析師說(shuō)得很明白：央行這是在防止出現(xiàn)負(fù)反饋循環(huán)。翻譯成人話就是：不能讓大家都去贖回，不然債券市場(chǎng)要崩！

所以，聰明人現(xiàn)在應(yīng)該怎么做？

我的建議很簡(jiǎn)單：別慌，反而可以適當(dāng)加倉(cāng)！

為什么？因?yàn)闅v史經(jīng)驗(yàn)告訴我們，每次這種非理性下跌后，都會(huì)有一波報(bào)復(fù)性反彈。

去年下半年債券市場(chǎng)的表現(xiàn)大家還記得嗎？那波漲幅簡(jiǎn)直讓人驚喜！

今年下半年，很可能會(huì)重演去年的行情！

當(dāng)然，我不是讓大家無(wú)腦買(mǎi)入。選擇產(chǎn)品時(shí)要注意：

• 優(yōu)先選擇短期產(chǎn)品，靈活性更好
• 分批買(mǎi)入，不要一次性投入
• 關(guān)注央行動(dòng)態(tài)，跟著政策走

最關(guān)鍵的是，要理解背后的邏輯，而不是聽(tīng)信銷(xiāo)售人員的一面之詞！

這個(gè)世界上賺錢(qián)的永遠(yuǎn)是那些懂規(guī)則的人

當(dāng)大部分人恐慌性贖回的時(shí)候，就是聰明人撿便宜籌碼的時(shí)候！

但我更想問(wèn)的是：為什么銀行不提前告訴大家風(fēng)險(xiǎn)？為什么理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)情況總是遮遮掩掩？為什么受傷的總是我們這些小老百姓？

這些問(wèn)題，真的沒(méi)人管管嗎？

最后，我想對(duì)所有看到這篇文章的朋友說(shuō)：在這個(gè)時(shí)代，保護(hù)好自己的錢(qián)袋子，首先要武裝好自己的腦袋！

別人不會(huì)告訴你的真相，我們自己要去挖掘。別人不愿說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)，我們自己要去了解。

記?。哼@個(gè)世界上，能依靠的只有你自己！

你們現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品有虧損嗎？歡迎在評(píng)論區(qū)分享你的經(jīng)歷，讓更多人避坑！