曾經(jīng)的電子產(chǎn)品供應鏈遍布整個亞洲，但如今它們正面臨著越來越大的不確定性。

當特朗普發(fā)動對等關稅的時候，他表示目標就是把就業(yè)和制造業(yè)帶回美國，并減少貿(mào)易逆差，為美國公司在全球競爭中創(chuàng)造一個更好的競爭環(huán)境。

這是特朗普的核心理念：“美國優(yōu)先”。

什么是美國優(yōu)先？

一言以蔽之，就是把美國的利益，優(yōu)先放在全球利益之上。

早在特朗普第一任期，他就單方面對我國商品加征關稅，迫使國內(nèi)企業(yè)出海，許多公司為了避開更高的關稅，將生產(chǎn)線轉移至越南、泰國和印度。

但如今，這些地區(qū)也開始遭受關稅打壓。

整個亞洲，就供應鏈而言，不管是韓國還是日本，亦或是我國或東南亞國家，都是供應鏈中不可或缺的一環(huán)。

但如今，從蘋果到英偉達，越來越多的跨國公司乃至中小企業(yè)都將要為供應鏈支付更高的成本，這些企業(yè)從數(shù)個亞洲國家采購關鍵零部件，并在當?shù)亟M裝成商品出口。

而隨著特朗普關稅開始無差別攻擊，整個亞洲供應鏈都將迎來成本上漲的問題。

成本上漲意味著什么？

意味著更高的商品售價，意味著可能更低的收入，這些都是特朗普關稅背后的犧牲品。

今年5月份，特朗普告訴蘋果CEO庫克，“你們過去在亞洲許多國家建廠，我們?nèi)萑塘撕枚嗄?，我們不想你們?nèi)ビ《冉◤S，印度還是先顧好自己吧?！?/p>

以蘋果為例，這家跨國企業(yè)500強公司，過去曾是全球化貿(mào)易的最大受益者之一，其中蘋果有大約一半的營收都來自于在我國、越南和印度制造的iPhone。

而如今，隨著關稅的不確定性開始發(fā)力，對蘋果這種做跨國生意的企業(yè)來說，已經(jīng)越來越難。

庫克在財報電話會議上對分析師表示，前一季度，關稅已經(jīng)讓蘋果損失了8億美元，而下一季度的成本可能還要再增加11億美元。

對蘋果這樣的科技公司來說，任何商業(yè)決策往往都會提前數(shù)年規(guī)劃，但特朗普不可預測的關稅讓企業(yè)決策陷入癱瘓，例如同樣依賴我國供應美國市場的亞馬遜電商平臺，如今都因為關稅問題，而損失慘重。

全球化在過去遵循著一個古老的經(jīng)濟學原理，即比較優(yōu)勢；該理論認為，各國都有自己的稟賦，只要發(fā)揮自己的比較優(yōu)勢，生產(chǎn)最有利于自己的商品，當各國都這么做的時候，全球貿(mào)易就會變得空前繁榮。

過去幾十年，全球化正是借助比較優(yōu)勢不斷發(fā)展繁榮，一直到特朗普出現(xiàn)，打破了這一平衡。

特朗普是結果，不是原因。

全球化的繁榮發(fā)展背后，各國的經(jīng)濟學家也一直對比較優(yōu)勢理論心存懷疑。大經(jīng)濟學家薩繆爾森臨死前就曾提出過一個問題：如果原來造自行車的現(xiàn)在開始造飛機，原來造飛機的應該造什么？

這句話，才是今天全球化名存實亡的根本原因。

表面上看，的確是特朗普的出現(xiàn)導致了逆全球化的發(fā)生，但特朗普只是選出來的結果，而不是選出來的原因。

今天歐美發(fā)達國家在比較優(yōu)勢理論中的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)開始不斷被發(fā)展中國家趕超，例如汽車、飛機、芯片、新能源等等。

當發(fā)展中國家已經(jīng)開始不斷觸及發(fā)達國家的比較優(yōu)勢時，發(fā)達國家唯一能夠做的，似乎就只剩下推翻牌桌，讓一切從頭再來。

此時，發(fā)達國家的最大優(yōu)勢已經(jīng)不是比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，而是本國的消費能力。

這一點，在今天的美國身上體現(xiàn)的淋漓盡致。

特朗普憑什么能夠以一己之力推動全球貿(mào)易逆全球化？

背后的根本原因，還是依仗著美國強大的消費能力，作為全球最大消費國，這是特朗普能夠以“關稅挾諸侯”的根本原因。

李嘉圖的比較優(yōu)勢理論說的是，各國因為自然資源、人口創(chuàng)造力差異，在生產(chǎn)某些產(chǎn)品上各有所長。

但今天，從理論角度來看，比較優(yōu)勢早已經(jīng)名存實亡。

除了自然資源這一特定優(yōu)勢之外，各國的比較優(yōu)勢已經(jīng)開始趨同了。

以人工智能為例，一開始美國的ChatGPT引爆全球，但隨即不出半年，各國都開始陸續(xù)有了自己的人工智能，而我國人工智能的發(fā)展速度，也并不遜色美國。

而在新能源汽車和新能源這一塊，我們更是實現(xiàn)了碾壓級別的超越。

美國眼睜睜看著自己的比較優(yōu)勢不斷縮小，最終到了特朗普身上，終于開始掀桌子了。

各有所長玩不轉，那就別玩了，直接用消費能力定大局，這是特朗普的想法，用消費能力重新塑造供應鏈，塑造一個有利于美國的供應鏈。

而代價是什么呢？

代價是全球供應鏈最完備、最齊全的亞洲，成了特朗普關稅的最大犧牲品。

一開始，在第一任期，特朗普僅僅只是針對我國；所以當時很多跨國企業(yè)，乃至我國的中小企業(yè)開始出海，把產(chǎn)線搬到東南亞國家。

隨著東南亞的制造能力開始崛起，美國又把目光匯聚到了東南亞。

以蘋果為例，目前在美國銷售的大多數(shù)iPhone都已經(jīng)來自印度生產(chǎn)，但隨著第二個任期特朗普上臺，特朗普目前已經(jīng)對印度加征了50%的關稅。

站在蘋果的角度來看，這簡直是比竇娥還冤。而站在我國中小企業(yè)出海的角度來看，也一點不比蘋果冤。

類似做出蘋果這種商業(yè)決策的國內(nèi)企業(yè)，一點也不少。

現(xiàn)在，他們都面臨著巨大的不確定性。

除了直接面臨的關稅，特朗普還針對轉運商品，專門設置了高達40%的關稅。

大禹治水強調的是宜疏不宜堵，而我們看特朗普，幾乎只看到了堵，而不是疏。

特朗普對進口商品設置了越來越多的關稅壁壘，但就實際情況而言，仍然沒有太多的企業(yè)愿意把生產(chǎn)線搬回美國。

原因是什么？

原因其實很簡單，因為美國的人工成本實在是太高了。

目前美國的人均GDP是8.58萬美元，是我們的6倍之多，這意味著從人力成本的角度來看，一個美國人的勞動成本，至少是我們的六倍。

這意味著，如果企業(yè)要把生產(chǎn)線搬回美國，僅僅是以人力成本計算，企業(yè)就需要額外支付數(shù)倍的薪資，這并不是一件劃算的買賣。

而關稅，一定程度上是可以將一些商品阻擋在美國之外，但問題在于，差異如此懸殊的人工成本，特朗普到底要設置多高的關稅壁壘，才能夠讓企業(yè)回到美國生產(chǎn)？

100%的關稅夠嗎？似乎還是不夠，200%的關稅夠嗎？按照人力成本來算，似乎還是不足以讓企業(yè)搬回美國。

真正要想讓企業(yè)搬回美國，為美國帶來就業(yè)崗位，除非特朗普能夠把關稅設置到比美國人工成本還要高的幅度，只有這樣，才能夠逼迫企業(yè)回到美國生產(chǎn)。

但如此高的關稅幅度，最先受不了的可能不是企業(yè)，而是美國消費者。

從實際操作角度來看，沒有可行性。

從這個角度來看，特朗普是聰明的。他當然知道僅僅是靠關稅，很難抹平美國和亞洲巨大的人力成本差異，因此特朗普聰明之處就在于，關稅不是目的，而是談判的手段。

企業(yè)能不能回到美國生產(chǎn)，這不是關稅能夠決定的，但關稅的確可以迫使其他國家和美國進行貿(mào)易談判，而在談判的過程中，特朗普就可以順勢要求這些國家在美國投資。

當投資機會來了，美國的就業(yè)崗位，自然也就來了。

這就是特朗普的聰明之處。

違背市場規(guī)律，即便是特朗普也做不到。而他自己顯然也深知這一點，因此關稅的目的不是為了讓企業(yè)回到美國，畢竟兩地的人力成本差異在這里擺著，再高的關稅也很難迫使企業(yè)回到美國。

但關稅的確可以迫使其他國家和美國談判，而在談判的過程中，特朗普就可以獅子大開口，迫使該國重金投資美國。

這一點，其實我們也已經(jīng)看到了。在歐美關稅貿(mào)易協(xié)議中，歐盟要投資6000億美元到美國本土；而在日美關稅貿(mào)易協(xié)議中，日本也決定要投資5500億美元到美國本土。

而韓國，也在協(xié)議中明確說明，要投資3500億美元到美國本土。

在和發(fā)達國家簽訂的貿(mào)易協(xié)議中，特朗普幾乎都要求他們投資數(shù)千億美元到美國，以換取15%的關稅稅率。

僅僅是歐盟、日本、韓國三個經(jīng)濟體相加，給美國本土的投資就高達上萬億美元，這上萬億美元撬動的就業(yè)機會，就是特朗普的目的。

而對發(fā)展中國家，由于拿不出錢投資美國，因此特朗普設置了對發(fā)展中國家普遍更高的關稅，直接從他們手中賺取關稅收入，以此來達到同樣的效果。

隨著靴子落地，我們今天幾乎已經(jīng)可以完整看到特朗普對等關稅之下的新全球貿(mào)易秩序。

這里有兩個原則，第一就是對發(fā)達國家來說，有錢出錢，投資美國帶來就業(yè)機會；第二就是對發(fā)展中國家而言，提高關稅壁壘，通過關稅的方式，增加美國聯(lián)邦收入，以此達到同樣的效果。

最終，在21世紀新的全球貿(mào)易秩序之下，特朗普用“美國優(yōu)先”，讓全球都成了這場新貿(mào)易秩序之下的犧牲品。

而特朗普這么做的背景，就是比較優(yōu)勢失靈之后，再次重建的新貿(mào)易秩序。

過去發(fā)達國家掌握高附加值的產(chǎn)業(yè)，諸如汽車、芯片、飛機等等，壟斷了高利潤、高附加值的產(chǎn)業(yè)，隨著發(fā)展中國家后來者居上，美國想要的是重新掌握主動權，把利益仍然牢牢把控在手里。

于是就有了用“關稅挾諸侯”的情況。仗著自己仍然是全球最大消費國的身份，通過談判的方式，再次重塑全球貿(mào)易，用關稅和投資美國這兩個條件，重新為美國帶來就業(yè)機會和新的利益輸送。

明白了這一點，我們也就能夠知道未來中美談判的方向。

無非還是兩個原則，要么更高的關稅壁壘，要么買更多美國貨；前幾天特朗普還在社交媒體上呼吁我們買更多美國大豆，明白了特朗普的談判思路，我們也就能夠相應給出對策。

全球化名存實亡，特朗普用關稅重塑了一個短期看起來有利于美國的新秩序。但這一切，都是建立在美國龐大的消費能力基礎之上的。

換句話說，一旦美國經(jīng)濟出現(xiàn)了問題，接下來特朗普可能迎來的，就是各國瘋狂的反哺。

天下苦美久矣，特朗普的美國優(yōu)先，最終害的可能也是美國自己。

end.