今天，A股迎來9月開門紅。

截至收盤，上證指數(shù)、深證成指分別上漲0.46%、1.05%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)分別上漲2.29%、1.18%。

滬深兩市成交額達(dá)到27500億元，較上一交易日縮量483億元。雖然賺錢效應(yīng)不錯(cuò)，但整個(gè)市場(chǎng)還是有2086只個(gè)股下跌，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.51%。

九大主要寬基指數(shù)中，深證成指、滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)、中證500指數(shù)均創(chuàng)下本輪行情的新高，上證指數(shù)、上證50指數(shù)距離創(chuàng)本輪新高僅一步之遙。

一般來說，如果多個(gè)指數(shù)創(chuàng)新高，那么其對(duì)未創(chuàng)新高的指數(shù)會(huì)有引領(lǐng)作用。因此，后續(xù)關(guān)注上證指數(shù)能否再創(chuàng)新高。

倘若上證指數(shù)再創(chuàng)新高，則意味著最近一周的震蕩正式告一段落，后續(xù)就是挑戰(zhàn)2007年與2015年兩輪大牛市高點(diǎn)的連線，即6124點(diǎn)至5178點(diǎn)的連線。

當(dāng)前，該連線的點(diǎn)位在3916.5點(diǎn)附近，距離今天的收盤點(diǎn)位也就1%出頭。

目前市場(chǎng)的宏大邏輯是全球流動(dòng)性寬松、主要國(guó)家財(cái)政擴(kuò)張、人工智能科技革命，疊加國(guó)內(nèi)低利率環(huán)境（一年期定存利率已低于1%），造就了市場(chǎng)的走牛。

盡管如此，市場(chǎng)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性牛市特征，達(dá)哥在昨天的文章中提到，8月份有六成的個(gè)股沒有跑贏大盤。

何時(shí)會(huì)迎來全面牛市？

達(dá)哥覺得，在宏觀方面，可以重點(diǎn)關(guān)注美元兌人民幣匯率。倘若匯率升破7，則本輪牛市又多了一個(gè)宏大敘事，屆時(shí)全面走?；蛴瓉碇魃说母怕瘦^大。最近一周多，人民幣匯率從7.18附近升到了今天的7.13附近。

在結(jié)構(gòu)性牛市中，最重要的是抱緊主線，抱緊主線中的核心股。

最近一個(gè)多月，達(dá)哥都在文章中提到了主線板塊、核心板塊，也就是即將迎來或正在迎來產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的行業(yè)，包括人工智能產(chǎn)業(yè)鏈（當(dāng)前板塊行情以AI硬件為主）、固態(tài)電池、商業(yè)航天、創(chuàng)新藥、人形機(jī)器人、智能駕駛。

此外，可以關(guān)注與行情密切相關(guān)的非銀金融、金融科技，以及受益于美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的有色板塊。

如果你抓住了主線板塊和核心板塊的核心股、龍頭股和標(biāo)志股，那么我相信這段時(shí)間的收益是非常不錯(cuò)的。

昨天，在微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”上，達(dá)哥發(fā)起了一個(gè)8月份收益率的投票。在參與投票的朋友中，除了虧損的之外，還有52%的人只賺了不到10%。希望大家在9月份能夠奮起直追，取得不錯(cuò)的收益。

去年國(guó)慶節(jié)當(dāng)天，達(dá)哥在微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”上寫了一篇文章，提到如何在牛市實(shí)現(xiàn)收益最大化。其中提到，及時(shí)擁抱核心板塊及其核心股、選擇ETF基金等。

板塊方面，以通信設(shè)備為代表的AI硬件方向依然表現(xiàn)突出，通信設(shè)備板塊指數(shù)上漲4.59%，領(lǐng)漲行業(yè)板塊。AI硬件方向的表現(xiàn)依然比較“硬”，邏輯在于AI基礎(chǔ)設(shè)施支出保持高增長(zhǎng)。

前幾天，英偉達(dá)CEO黃仁勛提到，未來五年全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出達(dá)到3萬(wàn)億至4萬(wàn)億美元的規(guī)模。國(guó)內(nèi)方面，互聯(lián)網(wǎng)大廠也在AI上保持高投入，據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，第二季度BAT三家合計(jì)資本開支615.83億元，同比、環(huán)比分別提升168%、12%。

在個(gè)股消息方面，市場(chǎng)比較關(guān)注的消息是，高盛上調(diào)寒武紀(jì)12個(gè)月目標(biāo)價(jià)至2104元。

有色板塊今天漲幅位居前列，其中，黃金股爆發(fā)。

截至今天16:15，COMEX黃金價(jià)格上漲0.84%，再創(chuàng)歷史新高；上期所黃金主力合約收盤上漲2.08%。COMEX白銀上漲1.81%，再創(chuàng)最近13年多以來的新高；上期所白銀主力合約收盤上漲4.16%，創(chuàng)下該品種掛牌上市以來的新高。

工業(yè)金屬方面，國(guó)際銅價(jià)、鋅價(jià)均有不同程度的上漲。后續(xù)可以關(guān)注銅、鋁、鋅的期市表現(xiàn)，尤其是關(guān)注能否以標(biāo)志性K線突破。一旦迎來標(biāo)志性K線，那么A股相關(guān)板塊大概率會(huì)獲得資金的追捧。

金屬類期貨價(jià)格上漲，主要邏輯是美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期。這方面可以關(guān)注北京時(shí)間9月18日凌晨美聯(lián)儲(chǔ)公布的利率決定。

其他板塊方面，固態(tài)電池板塊繼續(xù)上漲，國(guó)軒高科迎來兩連板，杭可科技、先導(dǎo)智能的漲幅均超過10%。

來看一下今天的一些消息。

1.據(jù)科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)消息，北京數(shù)據(jù)集團(tuán)有望于近日正式掛牌。

2.兩部門：到2026年，工業(yè)母機(jī)高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系基本建立。

3.沙利文報(bào)告：中國(guó)企業(yè)調(diào)用大模型日均超10萬(wàn)億Tokens，阿里通義份額第一。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：大市方面，關(guān)注上證指數(shù)能否再創(chuàng)本輪新高。如果創(chuàng)新高，則意味著最近一周的震蕩基本結(jié)束，后續(xù)將挑戰(zhàn)6124點(diǎn)至5178點(diǎn)的連線，即3916.5點(diǎn)附近。策略上，不盲目追高，抱緊主線及主線中的核心股、標(biāo)志股、龍頭股。

板塊方面，中短期依然關(guān)注AI產(chǎn)業(yè)鏈（當(dāng)前以AI硬件為主）、固態(tài)電池、人形機(jī)器人、創(chuàng)新藥、商業(yè)航天等板塊。AI硬件中，重點(diǎn)關(guān)注AI芯片、CPO、PCB、液冷、光芯片等。短期可以關(guān)注有色板塊。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

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