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如何看待深圳的樓市深V反彈和高層鼓勵(lì)房地產(chǎn)投資的新提法

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剛開年,深圳樓市有兩個(gè)熱炒的新聞,一個(gè)是高層開會(huì)稱推動(dòng)房地產(chǎn)投資盡快恢復(fù)增長(zhǎng)。

另外一個(gè)就是媒體熱炒的深圳樓市的深V反彈。我們知識(shí)星球里也有人在問。

我們依次來說明。

第一個(gè),有關(guān)深圳開會(huì),推動(dòng)房地產(chǎn)投資恢復(fù)增長(zhǎng)這件事,很多自媒體把其解讀為高層態(tài)度發(fā)生了變化。把止跌回穩(wěn)變?yōu)榱酥沟厣?br/>

這個(gè)就是混淆視聽了。

因?yàn)橹沟胤€(wěn),說的是房地產(chǎn)終端市場(chǎng),也就是我們居民在市場(chǎng)上購(gòu)買一手房二手房這種。

但房地產(chǎn)投資指的并不是這個(gè)市場(chǎng)。而是指的房地產(chǎn)開發(fā)投資。這些都是在統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站上公布的。

其具體含義為:全部用于房屋建設(shè)工程、土地開發(fā)工程的投資額以及公益性建筑和土地購(gòu)置費(fèi)等的投資。

這個(gè)指標(biāo),我們?cè)谕顿Y股市的房地產(chǎn)板塊時(shí),經(jīng)常會(huì)參考,所以比較熟悉。

但即使你不知道這個(gè)指標(biāo),也能明白深圳所說的推動(dòng)房地產(chǎn)投資恢復(fù)增長(zhǎng),絕不可能指的是炒房客或散戶的房產(chǎn)投資。因?yàn)檫@根本沒法統(tǒng)計(jì),一個(gè)人在市場(chǎng)上買房,統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上是沒辦法知道他到底是自住還是投資的。而會(huì)議上所說的恢復(fù)增長(zhǎng),那就一定是可統(tǒng)計(jì),可衡量,可以計(jì)算同比增速的。

所以,很多自媒體熱炒這個(gè),說高層態(tài)度發(fā)生了變化,本質(zhì)是偷換概念。

然后我們?cè)僬f第二個(gè),深圳樓市的深V反彈,這個(gè)是來自一些媒體的報(bào)道。

這里說的深圳成交量創(chuàng)4年新高,指的是2024年全年成交量和過去相比。但我們作為搏殺在樓市股市第一線的投資者都知道,數(shù)據(jù),一定要看最新的。

就比如在股市,業(yè)績(jī)一定是看最新季度的同比增速,而不是看全年的。

甚至,我們還會(huì)更加挖掘數(shù)據(jù)的時(shí)效性,有快報(bào)就不去等待正式報(bào),有預(yù)報(bào)就不去等待快報(bào),如果有單月銷售額,甚至合同之類,那就是更領(lǐng)先的信息。

天下武功,唯快不破!

那么,對(duì)于樓市,我們的跟蹤方法也是月維度,甚至是周維度。在成交數(shù)據(jù)上,支付定金在網(wǎng)簽過戶之前,網(wǎng)簽過戶又在發(fā)放貸款之前。所以最領(lǐng)先的指標(biāo)就是以支付定金的時(shí)間點(diǎn)來計(jì)算的成交量。

支付定金的成交量,只有貝殼有數(shù)據(jù)公開,那么深圳樓市的貝殼月成交量走勢(shì)是怎樣的。我們來看一看。

9月底提出止跌回穩(wěn),接下來的成交量依次是:

10月 2703套(全年峰值)

11月 2127套

12月 1714套

1月 829套

所以,盡管10~12月拉升了2024的全年成交,并創(chuàng)下4年新高,但趨勢(shì)卻是一路向下,而并非逐漸走高,1月的成交量已經(jīng)回落到了止跌回穩(wěn)口號(hào)之前(也有春節(jié)因素)。

所以,后市怎么走,還需觀察小陽春的數(shù)據(jù)。在這里,對(duì)于樓市小陽春,我們是有一些前瞻指標(biāo)的,這個(gè)我在去年小陽春之前寫過文章,并提前預(yù)測(cè)了去年小陽春的低迷(點(diǎn)擊:)。

這個(gè)前瞻指標(biāo)就是活期和定期存款增速,原理是:

如果小陽春之前,大家有買房打算,就會(huì)開始匯集活期存款,當(dāng)作買房首付,所以活期存款增速會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過定期存款增速。但如果大家買房意愿低迷,沒有為買房而準(zhǔn)備的大額支出,就更愿意把資金存為定期。此時(shí)定期存款增速就會(huì)更高。我們看下圖:

比較上圖的2023和2016,很明顯可以看到,2023年底的活期存款增速僅1.66%,而定期存款增速卻高達(dá)19.54%;而2016年,這兩個(gè)數(shù)字是剛好反過來的。所以我們?cè)谌ツ瓿?,提前預(yù)測(cè)了去年小陽春的低迷。

大家可用同樣的方法統(tǒng)計(jì)下2024年底的定期和活期存款增速(對(duì)于知識(shí)星球的同學(xué),我在本周末會(huì)在星球發(fā)布這個(gè)數(shù)據(jù)),來預(yù)測(cè)下今年的小陽春。

綜上,對(duì)于樓市接下來的走勢(shì),我們還需小陽春的數(shù)據(jù)來進(jìn)一步確認(rèn)。

那么,對(duì)于經(jīng)濟(jì)基本面,我是不是不看好呢?

不是!

相反,我對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面還是有信心的,我在年后開工第一天,表達(dá)了對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心(點(diǎn)擊:),主要表達(dá)了兩個(gè)方面。

1 2025年全年,人民幣兌一籃子貨幣(歐元日元英鎊)的匯率會(huì)維持基本穩(wěn)定,大家要跌一起跌,要漲一起漲。

2 DeepSeek會(huì)導(dǎo)致部分資金開始押注中國(guó)科技股。

盡管我發(fā)文當(dāng)天股市是下跌,但在接下來兩天,確實(shí)有資金開始押注科技股,開始導(dǎo)致港股(特別是科技類的恒生科技指數(shù))和A股的上漲。

當(dāng)然,這種上漲并非基于業(yè)績(jī)基本面,而是僅來自于預(yù)期的押注,漲得也不是業(yè)績(jī)而是估值。

接下來,我們可以關(guān)注下周即將發(fā)布的1月份的社融和貸款數(shù)據(jù)。當(dāng)然,這份實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)我沒辦法在公眾號(hào)文章里解讀(不然文章就沒了)。數(shù)據(jù)我會(huì)在知識(shí)星球做解讀。

對(duì)于公眾號(hào)的讀者,大家可以關(guān)注下數(shù)據(jù)的發(fā)布時(shí)間,如果是下周的周中發(fā)布,那么數(shù)據(jù)就還不錯(cuò),如果是周五股市收盤后公布,那么就要引起注意了。

后記:

綜上所述,對(duì)于樓市,不用理會(huì)各種自媒體的炒作,我們獨(dú)立跟蹤小陽春的數(shù)據(jù),做獨(dú)立判斷就好。

對(duì)于知識(shí)星球的同學(xué),我周末會(huì)發(fā)布各大城市的指示居民杠桿變化的貸款增速數(shù)據(jù),以及指示小陽春行情前瞻指標(biāo)的活期和定期存款增速數(shù)據(jù)。

對(duì)于公眾號(hào)的讀者,可以自行在地方統(tǒng)計(jì)局和央行網(wǎng)站,獲取這兩份數(shù)據(jù)并計(jì)算得出結(jié)果。邏輯都寫在本文中了。

總體看去年其實(shí)并沒有翹尾,接下去樓市并不是太樂觀,但最終我們還是以數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

全文完。既然已經(jīng)看到這里,請(qǐng)隨手點(diǎn)個(gè)贊和“在看”吧。

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