作者 | 竹銘

編輯 | 計(jì)然

在2月17日的民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上，馬云罕見(jiàn)地出現(xiàn)在政府會(huì)議和公眾視野中。

雖然馬云近半年來(lái)也曾多次出現(xiàn)在公眾面前，但參加如此高規(guī)格的會(huì)議還屬首次。這場(chǎng)會(huì)議聚集了中國(guó)科技和制造業(yè)的明星民營(yíng)企業(yè)家，包括華為的任正非，小米的雷軍，比亞迪的王傳福，寧德時(shí)代的曾毓群，宇樹(shù)科技的王興興，DeepSeek的梁文峰等。

從官方鏡頭中，可以看到任正非、王傳福、雷軍等人都有發(fā)言特寫(xiě)，馬云坐在第一排的靠邊位置，沒(méi)有發(fā)言鏡頭，但足以讓很多人感到振奮。

就在馬云參會(huì)幾天前，他還現(xiàn)身杭州的阿里園區(qū)，隨后又前往長(zhǎng)沙的盒馬。短短一周，這位阿里靈魂人物頻繁亮相。更讓人矚目的是阿里的資本表現(xiàn)，一個(gè)多月阿里港股股價(jià)從80港元飆升至125港元，市值暴漲8000億港元，達(dá)到了2.3萬(wàn)億港元。

與其說(shuō)市場(chǎng)正在重新衡量阿里，不如說(shuō)阿里正在講述新的故事，故事的底色是AI。

每次馬云發(fā)聲，都提到一個(gè)詞：AI

2月11日，馬云現(xiàn)身阿里杭州園區(qū)。從流出的照片來(lái)看，馬云狀態(tài)不錯(cuò)，身穿帶有阿里巴巴logo的深色夾克，笑容滿面地跟員工打招呼。有員工表示，“（他）完全看不出來(lái)是60歲的人?！?/p>

隨后，馬云還“掃樓”去了閑魚(yú)和夸克兩大工區(qū)。閑魚(yú)和夸克都是阿里智能信息事業(yè)群旗下業(yè)務(wù)，屬于阿里首批戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)“四小龍”。今年1月，夸克升級(jí)了品牌Slogan—“2億人的AI全能助手”，顯露出加速布局AI To C的態(tài)勢(shì)。

沒(méi)過(guò)兩天，馬云又被拍到現(xiàn)身盒馬長(zhǎng)沙萬(wàn)象匯門(mén)店。去年12月到今年1月，阿里先后出售銀泰百貨和高鑫零售，似乎在沿著“回歸淘寶、回歸互聯(lián)網(wǎng)”的路線縮減實(shí)體零售業(yè)務(wù)，但這也讓盒馬的命運(yùn)陡然增加了不確定性。此次馬云現(xiàn)身盒馬門(mén)店，或許是為了穩(wěn)定盒馬的“軍心”和外界的信心。

當(dāng)然，此次馬云參加民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)，也給更多民營(yíng)企業(yè)家們帶來(lái)信心。因?yàn)轳R云一度被視為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)企業(yè)家的領(lǐng)軍人物，自從2020年的“外灘峰會(huì)事件”后便逐漸消失在公眾視野。時(shí)隔四年后，馬云頻頻亮相并且參加高規(guī)格會(huì)議，這在釋放對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)利好的同時(shí)，也展示出國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)和科技制造行業(yè)的支持。

回顧去年到現(xiàn)在，幾乎馬云每次出現(xiàn)或者發(fā)聲，阿里都有大事發(fā)生。

2024年8月，阿里結(jié)束了三年的整改期，公司完成了雙重主要上市并進(jìn)入港股通，標(biāo)志著其在合規(guī)層面已階段性“過(guò)關(guān)”。很快在9月，馬云在阿里25周年的內(nèi)部信中明確提到“要承認(rèn)糾正昨天的問(wèn)題，更要面向未來(lái)改革”，并且提到互聯(lián)網(wǎng)AI技術(shù)再次風(fēng)起云涌，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，阿里很多業(yè)務(wù)面臨被超越。

果然，到了2024年11月，拼多多市值首次超越阿里，外界質(zhì)疑聲潮水般涌來(lái)。馬云再次在內(nèi)網(wǎng)中發(fā)聲“阿里會(huì)變，阿里會(huì)改”，AI電商時(shí)代剛剛開(kāi)始，阿里還有機(jī)會(huì)。2024年12月，馬云參加螞蟻集團(tuán)成立20周年活動(dòng)?；顒?dòng)上馬云著重提到了AI發(fā)展，表示未來(lái)20年AI時(shí)代能帶來(lái)的改變會(huì)超出所有人的想象。

今年1月，新一屆馬云公益基金會(huì)鄉(xiāng)村教師計(jì)劃的入選老師名單揭曉，馬云在線上向鄉(xiāng)村老師致敬。視頻連線過(guò)程中，馬云分享了自己對(duì)鄉(xiāng)村教師、AI時(shí)代發(fā)展的看法，表示未來(lái)的世界會(huì)被AI重塑。

可以發(fā)現(xiàn)，每次馬云公開(kāi)發(fā)聲都會(huì)提到一個(gè)詞：AI。同樣，最近馬云頻頻露臉，也伴隨著阿里在AI上的大動(dòng)作。

今年2月13日的迪拜世界政府峰會(huì)上，阿里董事長(zhǎng)蔡崇信宣布蘋(píng)果選擇阿里作為合作商，為中國(guó)版的iPhone開(kāi)發(fā)人工智能功能。雙方合作，讓市場(chǎng)看到阿里AI的價(jià)值，這也正是阿里開(kāi)始講出的新故事。

握手蘋(píng)果，透視阿里的新故事

2025年開(kāi)端，DeepSeek在全球爆火，讓外界對(duì)中國(guó)AI刮目相看。

蘋(píng)果卻因?yàn)橹袊?guó)AI而感到頭疼，2025財(cái)年第一季度iPhone在中國(guó)銷(xiāo)售同比下降11.1%。蘋(píng)果CEO庫(kù)克將銷(xiāo)售下降的部分原因，歸結(jié)到iPhone的AI功能未在中國(guó)上線。

據(jù)媒體報(bào)道，蘋(píng)果測(cè)試了來(lái)自中國(guó)開(kāi)發(fā)者的不同AI模型，并且一度選擇了百度作為主要合作伙伴。然而，由于百度在開(kāi)發(fā)蘋(píng)果智能模型方面未達(dá)到蘋(píng)果的標(biāo)準(zhǔn)，雙方合作取消。蘋(píng)果開(kāi)始考慮其他選項(xiàng)，并評(píng)估了騰訊、阿里和字節(jié)跳動(dòng)等中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)發(fā)的AI模型，最后選擇了阿里。

蔡崇信也坦言，“蘋(píng)果一直非常挑剔，他們與中國(guó)的多家公司進(jìn)行了交談。最終，他們選擇與我們做生意?！辈坛缧抛?024年公開(kāi)露面并承認(rèn)阿里落后，一共出來(lái)過(guò)3次，每一次都提及到了AI。

蘋(píng)果為什么放棄百度，轉(zhuǎn)而選擇了阿里？事實(shí)上，蘋(píng)果對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)變化一向是非常敏感的，而且在合作上極為審慎，往往把合作對(duì)象的穩(wěn)定性擺在首位。這次蘋(píng)果稍微中途換掉合作對(duì)象，或許也是出于穩(wěn)定性上的考慮。

首先，蘋(píng)果選擇的合作對(duì)象一定要獲得官方認(rèn)可，獲得政治上的穩(wěn)定性。馬云此前多次頻頻亮相，已經(jīng)給外界帶來(lái)回歸的信號(hào)，蘋(píng)果自然比普通人更早感知到。此次馬云參加民企座談會(huì)，更被視為阿里走向平穩(wěn)期、“闖關(guān)”成功的信號(hào)。

誰(shuí)參加了，誰(shuí)缺席了，是一個(gè)值得玩味的差別。

其次，就是阿里的技術(shù)和生態(tài)，能給蘋(píng)果帶來(lái)穩(wěn)定性。

比如，阿里的通義千問(wèn)Qwen系列開(kāi)源模型全球下載量第一，技術(shù)上的基本盤(pán)較穩(wěn)；阿里云在每年支撐“雙11”活動(dòng)中，積攢了應(yīng)對(duì)高并發(fā)流量的豐富經(jīng)驗(yàn)，處理高并發(fā)“海嘯”的能力穩(wěn)。另外，阿里還擁有10億消費(fèi)者的購(gòu)物、支付等數(shù)據(jù)，在精準(zhǔn)理解中國(guó)用戶需求的能力上也比較穩(wěn)。

對(duì)于阿里而言，被蘋(píng)果選中，意味著向全球宣告了自己在AI上的優(yōu)勢(shì)，而且也為其AI能力輸出到海外開(kāi)辟了新通道。有業(yè)內(nèi)人士表示，“這是阿里從‘中國(guó)電商’轉(zhuǎn)向‘全球AI服務(wù)商’的關(guān)鍵跳板。

重新認(rèn)識(shí)阿里的價(jià)值

過(guò)去十幾年，外界對(duì)阿里的關(guān)注大多集中在電商領(lǐng)域，這也的確是阿里的基本盤(pán)。但是，現(xiàn)在可能要重新認(rèn)識(shí)阿里了。

因?yàn)樗粌H是家電商公司，更是家科技公司。

2015年，阿里的電商營(yíng)收占比為82.59%，到了2024年占比已下降到46.21%，而阿里云的營(yíng)收占比增長(zhǎng)到了2024年的12.5%，且仍在保持快速增長(zhǎng)。

對(duì)于大眾而言，在今年春晚最為直觀感受到了阿里的AI和云計(jì)算。今年阿里拿下了兩個(gè)春晚“獨(dú)家”——淘寶作為“獨(dú)家電商互動(dòng)平臺(tái)”，阿里云則作為“云計(jì)算AI獨(dú)家合作伙伴”。甄子丹的《筆走龍蛇》武術(shù)表演中，觀眾看到了科幻電影般的“子彈時(shí)間”——演員動(dòng)作被360度定格，視角在空中自由切換，這其實(shí)是阿里結(jié)合AI算法、3D建模、通義大模型實(shí)時(shí)渲染等多項(xiàng)技術(shù)做到的。

2018年春晚，阿里以“清空購(gòu)物車(chē)”吸引廣大用戶。在七年后，阿里重新回到春晚，只是這次主角從購(gòu)物車(chē)變成了云計(jì)算和AI，這也顯露出阿里的內(nèi)在變化，即技術(shù)引領(lǐng)發(fā)展。

這些年，阿里在技術(shù)上持續(xù)投入，并且獲得了廣泛的影響力。2023年4月，阿里發(fā)布首個(gè)大語(yǔ)言模型通義千問(wèn)，如今通義千問(wèn)Qwen大模型已經(jīng)成為全球最大的開(kāi)源模型族群之一。最近，李飛飛等AI研究人員基于阿里開(kāi)源模型為底座，打造出性能比肩OpenAI的O1和DeepSeek R1的s1-32B模型，成本不到50美元。這也間接說(shuō)明了阿里Qwen模型的強(qiáng)大能力。

用技術(shù)對(duì)外產(chǎn)生影響力的同時(shí)，阿里還在用技術(shù)對(duì)內(nèi)重構(gòu)業(yè)務(wù)。

吳泳銘在接任阿里CEO的第三天，就發(fā)布全員信確立阿里兩大戰(zhàn)略重心：用戶為先和AI驅(qū)動(dòng)。他表示，AI將成為阿里“第二增長(zhǎng)曲線”的核心引擎，集團(tuán)所有業(yè)務(wù)必須全面擁抱AI技術(shù)重構(gòu)。目前，阿里的各項(xiàng)業(yè)務(wù)其實(shí)已經(jīng)在跟AI融合，比如淘寶“AI搭配師”、閑魚(yú)的智能定價(jià)系統(tǒng)等等。

可以說(shuō)，阿里的技術(shù)底色越來(lái)越濃厚，各項(xiàng)板塊也在發(fā)生變化，核心指標(biāo)在全面改善。摩根大通認(rèn)為，預(yù)計(jì)阿里第三財(cái)季總收入將同比增長(zhǎng)8%，較市場(chǎng)預(yù)期高1個(gè)百分點(diǎn)，增速相較上季度的5%也有明顯提升。

除了摩根大通，花旗給予阿里美股及港股“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，同時(shí)維持目標(biāo)價(jià)分別于138美元及137港元；高盛對(duì)阿里給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)給到美股117港元、港股114美元?？梢?jiàn)，資本對(duì)于阿里的未來(lái)是相當(dāng)看好的。

過(guò)去幾年，阿里跌宕起伏，面臨著極大的不確定性，股價(jià)和市值也大幅縮水。如今，隨著AI驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的成效越來(lái)越明顯，以及馬云的成功“闖關(guān)”和重新回歸，阿里的不確定系數(shù)在減少，市場(chǎng)也對(duì)其增加了更多的信心。

1999年的湖畔花園，那時(shí)的馬云是創(chuàng)業(yè)者，阿里是顛覆者，用互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)商業(yè)。今天的馬云已經(jīng)退出商業(yè)江湖，但江湖上仍流傳著他的傳說(shuō)。而阿里也渴望著再次顛覆，用AI重構(gòu)自己以及講出新故事。