記者丨何己派 編輯丨鄢子為

金融大佬顧少豐，助貸生意勢頭見漲。

3月18日，其創(chuàng)立的信也科技發(fā)布公告，公司2024年促成的交易額，達(dá)到2062億元，同比上升6.1%。

這家上海公司的盈利能力不容小覷，去年掙了23.8億元，折算下來，每天能穩(wěn)穩(wěn)到手約650萬元的利潤。難得的是，其在海外也把交易量做到百億規(guī)模。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，公司股價(jià)一日大漲17.5%，市值升至28億美元。

挑戰(zhàn)亦在眼前。市場傳聞，助貸新規(guī)發(fā)布在即。

“新規(guī)將帶來助貸機(jī)構(gòu)與銀行的合作模式生變、合規(guī)要求提高、行業(yè)格局分化?！敝袊髽I(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜向《21CBR》分析稱。

體面轉(zhuǎn)場

顧少豐，為信也科技最大股東，擔(dān)任董事長，手握65.4%的投票權(quán)。

張俊、胡宏輝以及李鐵錚，是其上海交大校友。四人并肩作戰(zhàn)，創(chuàng)立“拍拍貸”，將公司帶上市。

拍拍貸一度風(fēng)光無限，躋身P2P行業(yè)的頭部。其后，情勢大變，顧少豐團(tuán)隊(duì)又徹底清零P2P存量業(yè)務(wù)，體面退場。

之后，其資金來源轉(zhuǎn)向持牌金融機(jī)構(gòu)，改了名字，主營助貸業(yè)務(wù)。

這干的是中間人的活，一頭連接個(gè)人用戶、小微商戶等借款方，另一頭連接金融機(jī)構(gòu)。

其目標(biāo)客群，瞄準(zhǔn)小鎮(zhèn)青年，其平均年齡在25至34歲，做著騎手、工人、出租車司機(jī)等營生，年收入大約6萬至11.9萬元，對(duì)應(yīng)的是高達(dá)4.3億人規(guī)模的龐大市場。

顧少豐等人擅長“觀風(fēng)”，帶領(lǐng)公司踩準(zhǔn)節(jié)奏，信也科技成立近20年屹立不倒。

做P2P業(yè)務(wù)時(shí)，團(tuán)隊(duì)堅(jiān)持以“小額、短期、分散”的原則把握風(fēng)控關(guān)鍵，雖然較早涉水，卻能急流之下全身而退。

轉(zhuǎn)型做助貸，公司很早就看到資產(chǎn)質(zhì)量惡化的風(fēng)險(xiǎn)，提前幾年推進(jìn)“客群上浮”的策略，升級(jí)風(fēng)控級(jí)別。

2024年，國內(nèi)主要助貸平臺(tái)規(guī)模停滯，放貸量下滑，信也科技的促貸規(guī)模，逆勢增長。到了第四季度，其促成交易額達(dá)569億元，同比增長8.6%。

控風(fēng)險(xiǎn)，信也還有一招，即力推小微企業(yè)貸，不把雞蛋放同一個(gè)籃子里。

顧少豐團(tuán)隊(duì)將小微業(yè)務(wù)提升至戰(zhàn)略級(jí)別，這塊的交易額從2020年的37億元，增長到2024年的580億元，約占國內(nèi)業(yè)務(wù)的三成，在幾家上市助貸機(jī)構(gòu)里，規(guī)模居前。

業(yè)績好，“紅包”給得足。2024年，信也科技累計(jì)向股東回報(bào)1.6億美元。

“我們很高興，能連續(xù)七年宣派股息，公司持續(xù)通過資本回報(bào)計(jì)劃為股東創(chuàng)造價(jià)值。”顧少豐表示。

揮師海外

年交易額突破2000億元大關(guān)之際，創(chuàng)始成員，早已陸續(xù)“卸甲”。

張俊、胡宏輝，幾年前已分別辭去聯(lián)席CEO、總裁職務(wù)，僅擔(dān)任董事會(huì)成員，退居幕后。

四位創(chuàng)始人，剩兩人堅(jiān)守，創(chuàng)業(yè)時(shí)唯一全職投入、出資和占股最多的顧少豐，擔(dān)任董事長兼首席創(chuàng)新官，以及現(xiàn)任CEO李鐵錚。

兩年前，老將章峰辭去CEO一職，由李鐵錚接任。他今年41歲，是創(chuàng)始人中年紀(jì)最小的。

顧少豐、李鐵錚帶隊(duì)，于2024年初，強(qiáng)化業(yè)務(wù)布局，優(yōu)化調(diào)整各業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)及職能部門，并加快揮師海外。

自2018年開啟國際化進(jìn)程后，信也科技布局印尼、菲律賓等地區(qū)。2024年10月，巴基斯坦業(yè)務(wù)平臺(tái)上線，公司海外布局再落一子。

海外新興市場，人口基數(shù)大、結(jié)構(gòu)年輕，金融覆蓋率低，市場空間充足。信也積極布局，請(qǐng)來精兵強(qiáng)將。

其“重倉”印尼市場，2023年5月，原螞蟻集團(tuán)國際業(yè)務(wù)CRO（首席風(fēng)險(xiǎn)官）顧鳴回歸信也科技，出任印尼業(yè)務(wù)CEO，直接向李鐵錚匯報(bào)。

2024年9月，孫曉東獲任國際業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，統(tǒng)管除印尼以外所有海外業(yè)務(wù)，他曾任網(wǎng)商銀行、螞蟻國際首席風(fēng)險(xiǎn)官。

現(xiàn)階段，海外業(yè)務(wù)增長迅猛，已成公司第二增長曲線。2024年，國際業(yè)務(wù)交易額突破100億元，帶來收入達(dá)到25億元，占營收比重接近兩成。

“2024年，信也科技在推動(dòng)中國市場穩(wěn)步增長的同時(shí)，加速拓展國際市場，取得了令人欣喜的成績?！?月18日，李鐵錚表示。

高管層的目標(biāo)，是到2030年，國際業(yè)務(wù)的收入占比，要達(dá)到一半。

大考在即

顧少豐等人的國內(nèi)生意，迎來大考。

年初，有消息稱，《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理的通知》即將實(shí)施。

據(jù)征求意見稿的基調(diào)，銀行對(duì)助貸機(jī)構(gòu)要實(shí)行“名單式管理”，實(shí)施總行級(jí)準(zhǔn)入審批，每半年進(jìn)行一次質(zhì)檢。

“新規(guī)”還提出，商業(yè)銀行按每筆貸款實(shí)收利息一定比例支付助貸服務(wù)費(fèi)用時(shí)，應(yīng)在貸款結(jié)清后支付，且付費(fèi)比例控制在30%以內(nèi)。

“助貸機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)合規(guī)管理，確保業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性，否則可能面臨監(jiān)管處罰或業(yè)務(wù)受限的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

柏文喜向《21CBR》記者分析稱，助貸機(jī)構(gòu)需要密切關(guān)注監(jiān)管形勢與業(yè)務(wù)趨勢，提前做好合規(guī)準(zhǔn)備及業(yè)務(wù)模式評(píng)估。

他表示，新規(guī)實(shí)施后，銀行可能會(huì)清退一些中小合作機(jī)構(gòu)。

“中小平臺(tái)面臨更大的生存壓力，頭部機(jī)構(gòu)憑借品牌、技術(shù)和資源優(yōu)勢，仍能保持一定的營收增長。”柏文喜說。

知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林向《21CBR》表示，新規(guī)實(shí)施后，“能合規(guī)并給予用戶較好體驗(yàn)的助貸平臺(tái)，將成為主力”。

信也科技這樣的資深玩家，有望受益。

這幾年，行業(yè)競爭激烈，獲客投流的難度和成本逐年走高，顧少豐團(tuán)隊(duì)也有業(yè)績煩惱。

截至2024年三季度末，公司的90天及以上貸款逾期率為2.5%，環(huán)比下降15個(gè)基點(diǎn)，但同比提升83個(gè)基點(diǎn)。

“整體來看，助貸行業(yè)的不良貸款比例處于上升區(qū)間。助貸機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)質(zhì)量控制方面，會(huì)面臨更大的壓力?！卑匚南脖硎尽?/p>

圖片來源：信也科技，除標(biāo)注外