卡蘿塔·佩雷絲（Carlota Perez）的這本《技術(shù)革命與金融資本：泡沫與黃金時(shí)代的動(dòng)力學(xué)》是研究“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”變遷的經(jīng)典著作。本書(shū)英文版首發(fā)于2002年，中譯本發(fā)行于2007年。筆者每次閱讀這本書(shū)都能獲得新啟發(fā)，可謂常讀常新。

佩雷絲憑借出色的洞察力，在技術(shù)史與經(jīng)濟(jì)史的宏大背景中，發(fā)掘出技術(shù)與制度的共演規(guī)律。她提出了工業(yè)革命以來(lái)的5種“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”的特點(diǎn)及其變遷動(dòng)力，以及技術(shù)革命的生命周期等極富創(chuàng)造力的理論框架，解釋了過(guò)去兩百多年來(lái)資本主義經(jīng)濟(jì)中反復(fù)出現(xiàn)的繁榮與崩潰。英國(guó)在18世紀(jì)末期的運(yùn)河熱和恐慌、阿根廷在19世紀(jì)90年代的經(jīng)濟(jì)崩潰、美國(guó)在1929年的經(jīng)濟(jì)大蕭條和千禧年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫崩盤(pán)。這些看似在不同時(shí)期、不同國(guó)家發(fā)生的金融危機(jī)，可能都是類(lèi)似的技術(shù)與資本“相愛(ài)相殺”的故事。

因此，本書(shū)的理論框架為我們理解技術(shù)的大規(guī)模擴(kuò)散與范式變遷、特別是技術(shù)革命與金融制度的復(fù)雜關(guān)系提供了指南。循著這份指南，在A(yíng)I技術(shù)革命浪潮來(lái)臨之際，或許我們也能早做準(zhǔn)備。

筆者圍繞以下三個(gè)問(wèn)題來(lái)介紹這本經(jīng)典著作的核心內(nèi)容。

01

人類(lèi)歷史上存在過(guò)哪些技術(shù)革命浪潮？

人類(lèi)進(jìn)入工業(yè)社會(huì)以來(lái)經(jīng)歷了數(shù)次經(jīng)濟(jì)繁榮與衰退，這背后的原因是什么？佩雷絲發(fā)現(xiàn)，工業(yè)革命以來(lái)至21世紀(jì)最初10年間，每隔50-60年就會(huì)發(fā)生一次技術(shù)革命。截至21世紀(jì)初，人類(lèi)社會(huì)相繼發(fā)生了五次技術(shù)革命，這五次革命接力式地推動(dòng)了人類(lèi)社會(huì)的前進(jìn)。那么，人類(lèi)社會(huì)共經(jīng)歷了哪些技術(shù)革命呢？在本書(shū)中，佩雷絲將“技術(shù)革命”界定為“緊密交織在一起的一組技術(shù)創(chuàng)新集群，一般包括一種重要的、通用的低成本投入品——這種投入品往往是一種能源，有時(shí)則是一種重要的原材料——再加上重要的新產(chǎn)品、新工藝和新的基礎(chǔ)設(shè)施。（P.13）”可見(jiàn)，“技術(shù)革命”不是單一的技術(shù)創(chuàng)新或技術(shù)突破，而是顛覆性技術(shù)在社會(huì)中大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程。

那這種新產(chǎn)業(yè)的崛起又會(huì)產(chǎn)生什么影響呢？佩雷絲認(rèn)為，新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)會(huì)帶來(lái)更高的收益，因此會(huì)影響投資方向、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、組織模式、經(jīng)濟(jì)制度、社會(huì)理念等一系列社會(huì)中的“行事方式”。當(dāng)舊的“行事方式”不再適應(yīng)新產(chǎn)業(yè)時(shí)，新的“行事方式”就會(huì)應(yīng)然而生并取代舊的“行事方式”。這種深刻的、系統(tǒng)性的“行事方式”的改變就是一次“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”（techno-economic paradigm）的變遷。佩雷絲將“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”界定為一種“由一套通用的、同類(lèi)型的技術(shù)和組織原則所構(gòu)成，這些原則代表著異常特定的技術(shù)革命得以運(yùn)用的最有效方式，以及利用這場(chǎng)革命重振整個(gè)經(jīng)濟(jì)并使之現(xiàn)代化的最有效方式。一旦得到普遍采用，這些原則就成了組織一切活動(dòng)和構(gòu)建一切制度的常識(shí)基礎(chǔ)。（P.21）”由定義可知，“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”并不僅僅涵蓋經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而是包含整個(gè)社會(huì)的組織規(guī)則和制度共識(shí)。五次技術(shù)革命及其相應(yīng)的“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”的詳細(xì)內(nèi)容如下表所示。

資料來(lái)源：佩雷絲，《技術(shù)革命與金融資本》，田方萌等譯，北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社2007年版，第23頁(yè)，表2—3.

然而，“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”的變遷過(guò)程卻并非一帆風(fēng)順。當(dāng)前范式與當(dāng)下技術(shù)革命相互匹配，能夠充分發(fā)揮新技術(shù)的經(jīng)濟(jì)潛力，卻也成為了下一次技術(shù)革命的阻礙。那么，“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”變遷過(guò)程中到底發(fā)生了什么？這就是本書(shū)涉及的第二個(gè)重要問(wèn)題。

02

金融制度如何與技術(shù)革命共演？

佩雷絲在本書(shū)中，著重從金融制度與技術(shù)革命的關(guān)系，探討“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”變遷。具體分析過(guò)程還涉及兩大類(lèi)概念。

第一，技術(shù)革命的生命周期。

佩雷絲將技術(shù)革命周期分為四個(gè)階段：第一階段中，出現(xiàn)新產(chǎn)品、新產(chǎn)業(yè)爆炸性增長(zhǎng)和迅速創(chuàng)新；第二階段中，新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)體系和新基礎(chǔ)設(shè)施高速擴(kuò)張；第三階段中，新范式充分展開(kāi)，技術(shù)革命的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)潛力得到充分挖掘，新產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速增長(zhǎng)；第四階段，新產(chǎn)品和新產(chǎn)業(yè)接近成熟、市場(chǎng)飽和，技術(shù)革命動(dòng)力開(kāi)始衰竭。

佩雷絲從技術(shù)擴(kuò)散角度，將上述四個(gè)階段又分為了兩個(gè)性質(zhì)迥異的時(shí)期，每個(gè)時(shí)期大約維持30年左右。前兩個(gè)階段叫做導(dǎo)入期。在該時(shí)期，新技術(shù)開(kāi)始擴(kuò)散進(jìn)入到成熟技術(shù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，并擠壓舊技術(shù)產(chǎn)業(yè)。新技術(shù)革命規(guī)模小，但是前景廣闊。后兩個(gè)階段叫做展開(kāi)期。在該時(shí)期，新的“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”確立，新技術(shù)以摧枯拉朽的態(tài)勢(shì)擴(kuò)散到整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。

第二大類(lèi)概念是金融資本與生產(chǎn)資本。

在本書(shū)中，佩雷絲著重區(qū)分了這兩種資本形式。金融資本是指以賬面財(cái)富增長(zhǎng)為目標(biāo)的投資行為。生產(chǎn)資本則是通過(guò)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)創(chuàng)造財(cái)富的動(dòng)機(jī)和行為。相較而言，金融資本的流動(dòng)性與逐利性更高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度也更高。

這兩種資本在技術(shù)革命浪潮的不同階段，有著截然不同的關(guān)系。在技術(shù)革命浪潮的導(dǎo)入期，金融資本是推動(dòng)新技術(shù)擴(kuò)散的主要?jiǎng)恿?；而在技術(shù)革命浪潮的展開(kāi)期，生產(chǎn)資本則成為推動(dòng)技術(shù)擴(kuò)散到整體經(jīng)濟(jì)的主要力量。在導(dǎo)入期的前半段，正是金融資本“富貴險(xiǎn)中求”的特點(diǎn)，讓其甘冒風(fēng)險(xiǎn)，為了求得新技術(shù)未來(lái)巨大的利益，投資并孕育了新技術(shù)的爆發(fā)。在導(dǎo)入期的后半段，金融資本大規(guī)模投入到新基礎(chǔ)設(shè)施和新技術(shù)的集中開(kāi)發(fā)中，形成投資狂熱。而在此時(shí)，技術(shù)在生產(chǎn)領(lǐng)域尚未成熟，生產(chǎn)資本仍主要集中于舊技術(shù)，金融資本與生產(chǎn)資本產(chǎn)生了分離。

到了展開(kāi)期，隨著技術(shù)成熟、生產(chǎn)組織調(diào)整、新技術(shù)設(shè)施普及和一系列制度性調(diào)整的完成，生產(chǎn)資本與金融資本合流，共同推動(dòng)新的“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”大規(guī)模擴(kuò)張。這種擴(kuò)張一直持續(xù)到最晚出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)都已引進(jìn)，市場(chǎng)已經(jīng)飽和，獲利已經(jīng)不足等現(xiàn)象出現(xiàn)。此時(shí)，金融資本又開(kāi)始與生產(chǎn)資本分道揚(yáng)鑣。

金融資本、生產(chǎn)資本和技術(shù)革命周期的具體關(guān)系如下圖所示。

資料來(lái)源：佩雷絲，《技術(shù)革命與金融資本》，田方萌等譯，北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社2007年版，第82頁(yè)，表7—1。

上述金融資本、生產(chǎn)資本在技術(shù)革命浪潮不同階段的演變，創(chuàng)造了資本主義經(jīng)濟(jì)中反復(fù)出現(xiàn)的“鍍金時(shí)代”與“黃金時(shí)代”。

導(dǎo)入期的狂熱階段就是“鍍金時(shí)代”。金融資本與生產(chǎn)資本分化，經(jīng)濟(jì)的賬面價(jià)值與真實(shí)價(jià)值分離。掌握財(cái)富的階層通過(guò)投資新技術(shù)賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，而大量工人階級(jí)則仍困于舊技術(shù)產(chǎn)業(yè)，甚至因遭受新產(chǎn)業(yè)沖擊而失業(yè)。社會(huì)的財(cái)富分配快速兩極化?？此品睒s的經(jīng)濟(jì)背后，是新技術(shù)與舊范式的巨大斷裂與不斷擴(kuò)大的經(jīng)濟(jì)社會(huì)矛盾。最后，泡沫破裂、經(jīng)濟(jì)崩潰。

經(jīng)過(guò)大規(guī)模制度重組后，技術(shù)革命浪潮進(jìn)入展開(kāi)期的協(xié)同階段，即“黃金時(shí)代”的到來(lái)。金融資本與生產(chǎn)資本再度耦合，經(jīng)濟(jì)的賬面價(jià)值與真實(shí)價(jià)值一致。新產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張，絕大部分社會(huì)階層的財(cái)富穩(wěn)定增長(zhǎng)。而“黃金時(shí)代”的出現(xiàn)則有賴(lài)于有效的制度重組。這個(gè)重組過(guò)程發(fā)生在導(dǎo)入期和展開(kāi)期之間的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)在佩雷絲的分析框架中看起來(lái)像是“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”擴(kuò)散中會(huì)遇到的陣痛，不可避免但終究會(huì)在歷史進(jìn)程的碾壓中過(guò)去。但是，自崩潰到制度重組的過(guò)程是否能如佩雷絲分析地那般順利？

03

資本與技術(shù)的斷裂與耦合是既定命運(yùn)嗎？

初讀本書(shū)時(shí)，筆者驚嘆于佩雷絲深刻的洞察力。技術(shù)與資本仿佛兩股生生不息的力量，伴隨著“合久必分、分久必合”的樸素規(guī)律，推動(dòng)著歷史的車(chē)輪不斷向前。佩雷絲分析框架背后的邏輯，是認(rèn)為歷史是線(xiàn)性前進(jìn)的。技術(shù)與制度的共演，既包括新技術(shù)對(duì)新制度的催生，也包括新制度對(duì)新技術(shù)的反哺。在她的邏輯中，新技術(shù)的出現(xiàn)，會(huì)改變要素相對(duì)價(jià)格，經(jīng)濟(jì)理性的邏輯會(huì)促使社會(huì)各界密集使用新投入品、引入新生產(chǎn)組織方式。因?yàn)橹挥羞@樣才是經(jīng)濟(jì)上最優(yōu)的，所以舊范式終究會(huì)被新范式替代。當(dāng)?shù)谝淮喂I(yè)革命中的地方銀行已無(wú)法滿(mǎn)足第二次技術(shù)革命所需的資本要求時(shí)，區(qū)域性或國(guó)家銀行就應(yīng)運(yùn)而生。當(dāng)傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)已無(wú)法滿(mǎn)足第四次技術(shù)浪潮中市場(chǎng)擴(kuò)張的需要時(shí)，于是產(chǎn)生了為大眾消費(fèi)提供借貸的金融制度。第五次技術(shù)革命擴(kuò)張中，創(chuàng)造了風(fēng)險(xiǎn)資本或天使資本這些孕育新產(chǎn)品或新服務(wù)的金融工具。

然而，這些不過(guò)是核心國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，很多非核心國(guó)家并沒(méi)有完成技術(shù)與制度的同步調(diào)整，反而是一再深陷于經(jīng)濟(jì)停滯的泥淖中。正如佩雷絲書(shū)中所提到的，19世紀(jì)90年代，與阿根廷共同崩潰的澳大利亞、南非、埃及和奧斯曼帝國(guó)；以及20世紀(jì)90年代，與亞洲經(jīng)歷類(lèi)似命運(yùn)的墨西哥、巴西與俄羅斯，順利走出崩潰的國(guó)家并不多。技術(shù)與資本可能處于長(zhǎng)期斷裂的困局中。這樣的困局也不禁讓筆者產(chǎn)生如下疑惑，技術(shù)的變革是否會(huì)催生制度的更替？核心國(guó)家的新范式又是否能順利擴(kuò)散到全球？

針對(duì)上述問(wèn)題，政治經(jīng)濟(jì)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域也提供了豐富的理論視角，可以和佩雷絲的觀(guān)點(diǎn)形成深刻的理論爭(zhēng)辯。例如，道格拉斯·諾思的制度變遷理論從權(quán)力視角構(gòu)建了產(chǎn)權(quán)制度變遷的理論框架。在他的框架中，國(guó)家理論是整個(gè)框架的核心，權(quán)力分配而非效率最優(yōu)成為制度安排的原則。制度安排體現(xiàn)的是“國(guó)家—社會(huì)”的權(quán)力關(guān)系，而非來(lái)自技術(shù)變革。“資本主義多樣性”理論則探討了全球化進(jìn)程中，新自由主義范式是否會(huì)一統(tǒng)全球的問(wèn)題。該理論認(rèn)為，即便全球化如火如荼，但各國(guó)的制度或范式形成于各自的社會(huì)政治土壤中，在歷史長(zhǎng)河中形成了互相匹配的共生關(guān)系，不會(huì)那么容易就被新制度或新范式取代。

結(jié)合佩雷絲的觀(guān)點(diǎn)，上述不同的理論視角給我們的啟示或許在于，技術(shù)革命為核心國(guó)提供了改變的機(jī)遇（為非核心國(guó)提供了趕超的機(jī)遇），但各國(guó)命運(yùn)如何還是取決于各國(guó)的政治制度、社會(huì)結(jié)構(gòu)、文化傳統(tǒng)甚至國(guó)際環(huán)境。也因此，在理論層面，佩雷絲為我們提供了超越“技術(shù)決定”的視角，從跨學(xué)科角度探討技術(shù)革命與制度/范式變遷的關(guān)系。同時(shí)，在現(xiàn)實(shí)層面，佩雷絲的這本書(shū)也為我們提供了應(yīng)對(duì)技術(shù)與資本變遷的行動(dòng)指南。在A(yíng)I技術(shù)浪潮來(lái)臨之際，中國(guó)已然成為核心國(guó)。面對(duì)新技術(shù)可能帶來(lái)的危機(jī)，我們可以早做準(zhǔn)備，或?yàn)榧磳⒌絹?lái)的資本狂熱階段降溫、或更快推進(jìn)“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式”調(diào)整，力求將技術(shù)與范式斷裂造成的疼痛降至最低。

陳瑋，上海交通大學(xué)國(guó)際與公共事務(wù)學(xué)院副教授，上海市創(chuàng)新政策評(píng)估研究中心高級(jí)研究員，上海交通大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)研究院兼職研究員。文章觀(guān)點(diǎn)不代表主辦機(jī)構(gòu)立場(chǎng)。

◆ ◆ ◆

編輯郵箱：sciencepie@126.com