6月結(jié)束了，6月也是成竹做香港保險(xiǎn)的第二個(gè)月，效果直接爆了。

事后我們進(jìn)行了復(fù)盤(pán)，最重要的原因大概有幾點(diǎn)：

第一、因?yàn)槔氏陆担瑖?guó)內(nèi)整體資產(chǎn)配置意識(shí)開(kāi)始迅速覺(jué)醒。

0利率越來(lái)越近，開(kāi)始倒逼著大家為手里的錢(qián)尋找去處。

從風(fēng)險(xiǎn)的角度講，銀行理財(cái)是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因?yàn)閺?018年頒布資管新規(guī)，銀行打破剛兌之后，理財(cái)就開(kāi)始了自負(fù)盈虧。

但是利率急速下降后，大量的資金開(kāi)始涌進(jìn)理財(cái)，規(guī)模創(chuàng)下歷史新高。

原因在于，在高風(fēng)險(xiǎn)高收益，和低風(fēng)險(xiǎn)低收益的儲(chǔ)蓄之間，大家選擇了風(fēng)險(xiǎn)+收益。

這是被逼的，如果稍微儲(chǔ)蓄類(lèi)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益能高點(diǎn)，就沒(méi)有人會(huì)愿意承擔(dān)本金折損賺這點(diǎn)收益。

第二，國(guó)內(nèi)整體大盤(pán)子中，可選擇的投資標(biāo)的越來(lái)越少了。

在傳統(tǒng)的資產(chǎn)中，房子已成過(guò)去式，黃金已成高波動(dòng)資產(chǎn)，大A前景不明。

這導(dǎo)致國(guó)內(nèi)進(jìn)入到亂投時(shí)代。

90后、00后，扎堆買(mǎi)新三金。

年齡大點(diǎn)的人，在扎堆買(mǎi)理財(cái)。2018年，國(guó)內(nèi)資管新規(guī)發(fā)布，理財(cái)開(kāi)始打破剛兌。但是在儲(chǔ)蓄利率快降到0的時(shí)候，理財(cái)規(guī)模反彈到了歷史新高。

原因只有一個(gè)，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，大家認(rèn)命了。

認(rèn)為除此之外，真的沒(méi)得可選了，總不能還去買(mǎi)房子吧。

這背后的原因在于，國(guó)債收益率的下跌。

這是十年期國(guó)債收益率的走勢(shì)圖。

十年期國(guó)債收益率是什么？

是國(guó)內(nèi)最核心的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。

也是國(guó)內(nèi)所有金融資產(chǎn)的價(jià)格錨。

美國(guó)十年期國(guó)債，就是全球金融資產(chǎn)的價(jià)格錨。

因?yàn)闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率過(guò)低，導(dǎo)致所有金融資產(chǎn)都被逼著調(diào)整收益率。

從銀行儲(chǔ)蓄，到保險(xiǎn)收益，再到理財(cái)。

2025年4月25日，金融監(jiān)管總局《關(guān)于加強(qiáng)萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)監(jiān)管有關(guān)事宜的通知》，允許保險(xiǎn)公司對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)最低保證利率下調(diào)，以更好防控利差風(fēng)險(xiǎn)。

之前是，簽訂一個(gè)利率，終生保證收益。

現(xiàn)在是，保險(xiǎn)收益率可以隨著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下調(diào)。這個(gè)影響其實(shí)挺大的。

像上面這張截圖里說(shuō)的這樣，我們遇到了很多。很同情客戶(hù)，但是卻一點(diǎn)辦法都沒(méi)有。

我們不可能讓客戶(hù)退了國(guó)內(nèi)的保單轉(zhuǎn)去香港，這是瞎折騰，完全沒(méi)必要。

第三點(diǎn)是，香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)和內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的利差大，已經(jīng)大到讓人無(wú)法忽視了。

國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，市場(chǎng)利率在下半年會(huì)跌破2%。

而在香港，是政策強(qiáng)制將最高收益率壓到了6.5%，之前最高是7.2%。

但是在2017年，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的實(shí)際結(jié)算利率還能到7%，在這個(gè)時(shí)候，香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)一點(diǎn)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)都沒(méi)有。

但是在2025年的時(shí)候，這個(gè)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)大到你無(wú)法忽視了。

大陸和香港收益率越來(lái)越大的原因只有一個(gè)，就是保險(xiǎn)公司用來(lái)投資，賺取收益的底層資產(chǎn)，差距正在越來(lái)越大。

如果有人非常深入的了解港險(xiǎn)保單底層的投資品，會(huì)發(fā)現(xiàn)是涵蓋了全球基本上你知道不知道的所有類(lèi)型。

這樣做的最大優(yōu)勢(shì)就是，規(guī)避單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

絕對(duì)的分散，就是絕對(duì)的對(duì)沖，就是絕對(duì)的安全。

如果這樣都不能確保賺到錢(qián)，那么，怎么保證你在單一中，無(wú)論投資股債商品之類(lèi)的，就一定能賺錢(qián)？

從資產(chǎn)配置的角度來(lái)說(shuō)，越是單一市場(chǎng)，賠率越大！

通過(guò)組合投資，增加贏(yíng)面，巴菲特買(mǎi)的日本五大商社就是這個(gè)原理的堅(jiān)定執(zhí)行者！

唯一的問(wèn)題只在于，如果是個(gè)人投資，則這一切都不太能行。

因?yàn)閭€(gè)人的資金體量太小，不太可能把100萬(wàn)資金分成10份，然后分散到10個(gè)領(lǐng)域。

第一，你沒(méi)有這樣的能力；第二，資金拆分很散，會(huì)讓交易成本飆升，反而降低了收益！

但是，如果是大資金分散就不一樣了，每一個(gè)香港保險(xiǎn)，都管理著百億千億美金規(guī)模，會(huì)更容易做分散。

分散到不同領(lǐng)域投資后，也能更好地增加了贏(yíng)面！

這就是香港某一家保司的資金配置分布圖、你會(huì)發(fā)現(xiàn)只有專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)才能做到這樣的配置。

但是這一切，國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是絕對(duì)做不到的。因?yàn)閲?guó)內(nèi)的資產(chǎn)荒，已經(jīng)0利率趨勢(shì)所帶來(lái)的低收益。

如果你對(duì)香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)感興趣，加下方二維碼，會(huì)有詳細(xì)的資料，多了解，給家庭資產(chǎn)配置多一種選擇。