進入到7月，關(guān) 稅的劇本變化得飛快。

特朗普自從通過了《大而美法案》之后志得意滿，整個人的戰(zhàn)斗力又上了一個層級。用了不到幾天的時間又把全球鬧了個雞犬不寧。

從7月4日開始，他就放出了狠話，宣布逐漸對全球170個國家發(fā)送關(guān)稅通知。結(jié)果人算不如天算， 眼看馬上就到到達7月9日關(guān)稅大限，寄出去的關(guān)稅通知也沒有幾份。

于是在7月7日，特朗普臨時打了個兩個補丁。

一個是將原定于7月9日到期的關(guān)稅暫停期延長至美國東部時間的8月1日。

另一個是批量致信包含日韓在內(nèi)的14個國家，公布對這些國家最新的關(guān)稅稅率，稅率在25-40%之間，并且發(fā)出新的警告，如果未能達成貿(mào)易協(xié)議，新的對等關(guān)稅將在8月1日正式實施。

這是新一輪關(guān)稅訛詐的開始。

緊接著 7月9日，特朗普又開始了第二輪批量關(guān)稅致信，公布了 包含菲律賓、伊拉克等 8個國家 在內(nèi) 的最新關(guān)稅，這一輪關(guān)稅水平在 20% -50%，大冤種國家巴西收到了50%的最高關(guān)稅稅率。

7月10日到7月14日，特朗普又分別對加拿大、墨西哥和歐盟加征了關(guān)稅 。

加拿大和墨西哥作為美墨加 自貿(mào) 區(qū)的成員，和美國存在非常深的 貿(mào)易 關(guān)聯(lián)和羈絆，結(jié)果加拿大收到了35%的關(guān)稅，墨西哥收到了30%的關(guān)稅。而歐盟作為美國最大的貿(mào)易伙伴，本來指望著在貿(mào)易談判中將關(guān)稅從20%還價到10%，誰知特朗普臨時加價，對 歐盟加征30%的關(guān)稅，打 得 歐盟措手不及。

截止到7月15日，全球已經(jīng)有20多個國家收到了特朗普的關(guān)稅信函，這里面既包含了美國的傳統(tǒng)盟友， 也 包含地緣的貿(mào)易伙伴，還有如日韓這樣的小弟，有收無類，統(tǒng)統(tǒng)收到了遠高于10%的關(guān)稅稅率。

而且，這一次的關(guān)稅水平，雖然說有部分國家相較于4月2日的關(guān)稅稅率有所下降，但是整體關(guān)稅水平和4月2日的關(guān)稅相比，并沒有下降多少。甚至部分國家關(guān)稅水平還進行了升高。

可以這么說，三個月兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，關(guān)稅戰(zhàn)又回到了4月的戰(zhàn)場之上。

在8月1日之前，關(guān)于關(guān)稅的博弈，將會成為全球各國貿(mào)易的主線。

值得一提的是，特朗普7月這波關(guān)稅出擊，看似和咱們沒有 直接 關(guān)系，但是招招 都指向東方大國。

這個從他宣布和越南達成的框架協(xié)議就能看出來。

7月2日，特朗普宣布和越南達成了新的貿(mào)易協(xié)議。美國對越南直接出口商品征收20%的關(guān)稅，對經(jīng)越南轉(zhuǎn)運的第三國商品征收40%的懲罰性關(guān)稅。

而越南對美國商品征收零關(guān)稅，全面開放市場。

這則消息出來之后，全球嘩然。明眼人一看就知道在指向誰。

根據(jù)海關(guān)的統(tǒng)計，2024年我國出口規(guī)模首次突破了25萬億元，同比增長7.1%，而我們最大的對外出口伙伴就是東盟。

在2024年，我們對東盟的出口額是4.17萬億 人民幣，東盟是我們的第一出口目的地，其次是美國和歐盟，分別是3.73萬億和3.68萬億人民幣。

而東盟里面，越南是我們的第一出口國。甚至按照國別排列出口國，越南是我國第二大出口國，2024年我國出口到越南的金額是1.1萬億人民幣，相比較2023年同比增長了19%。

單看越南出口到美國的金額也是驚人。作為一個面積比我國云南省還要小的國家，2024年越南出口到美國的金額是1366億美元 。那這里面除了越南本土生產(chǎn)的之外，還包括了我國企業(yè)將零部件出口到越南，通過在越南工廠進行組裝生產(chǎn)，從而出口到美國的產(chǎn)品。

而這一部分產(chǎn)品，很有可能在特朗普無理要求之下，被征收40%的關(guān)稅。

這是相較于4月關(guān)稅戰(zhàn)，特朗普對我們關(guān)稅策略的 重大 轉(zhuǎn)變。

他的策略很明顯。既然明面上的直接貿(mào)易PK無法在我們這里討到便宜。那就從另一個痛點下手，圍堵 我們 的轉(zhuǎn)口貿(mào)易。

反正除了東方大國、歐洲、俄羅斯等大國之外， 美國 想要拿捏類似于東南亞小國，還是易如反掌。而越南作為東盟中和我們貿(mào)易最密切的一個國家，成為了特朗普第一個開 刀的。

除了越南之外，其余和我們存在密切產(chǎn)業(yè)鏈合作的國家被征收的關(guān)稅水平都不低。

像巴西，是我國拉美最大的貿(mào)易伙伴，被征收了50%的關(guān)稅。泰國，是我國出口貿(mào)易額前10的國家，被征收36%的關(guān)稅。馬來西亞被征收25%，印尼被征收 32%。

凡是和我們有商貿(mào)往來的國家，都被征收了相對較高的稅率，這背后，正是特朗普打造的圍剿我們轉(zhuǎn)口貿(mào)易的計劃，用關(guān)稅逼迫這些國家進行站隊。

7月以來的關(guān)稅戰(zhàn)相比較4月更加的復(fù)雜，存在更大的變數(shù)。

在這復(fù)雜多變的形勢之下，全球的經(jīng)濟都站在了震蕩的邊緣。我們下半年的出口可能也會受到比較大的影響。

截止到現(xiàn)在，特朗普試圖打造的越南關(guān)稅樣板并沒有畫上圓圈，越南還沒有在框架協(xié)議上簽字，而且近期越南在短暫的沉寂之后，表示當(dāng)初預(yù)期關(guān)稅是11%，并非20%。

在8月1日關(guān)稅暫緩期到期之前，包含越南等東南亞國家，都還存在博弈的空間。

國家層面的關(guān)稅博弈，反映到商業(yè)和貿(mào)易上， 企業(yè)對此的應(yīng)對就是等字訣。

在靴子最 終落地之前，企業(yè)不敢貿(mào)然進行投資和擴建。

那對于我們來說，關(guān)稅戰(zhàn)的突變，讓下半年經(jīng)濟不確定性加強了。

今年上半年的出口，雖然面對有4月的貿(mào)易戰(zhàn)，但是隨著貿(mào)易戰(zhàn)的休戰(zhàn)，搶出口現(xiàn)象非常明顯，使得上半年出口取得了不錯的成績。上半年出口增速為5.9%，高于去年同期2.2個百分點。

而下半年關(guān)稅戰(zhàn)的沖擊就要顯現(xiàn)出來了，尤其是搶出口結(jié)束之后，部分外需提前透支，下半年的外需未必如上半年這樣旺盛。

所以下半年經(jīng)濟的支撐主要在內(nèi)需，通過擴大內(nèi)需、穩(wěn)住內(nèi)需來實現(xiàn)下半年GDP的快速增長。

而當(dāng)下內(nèi)需一個是投資，一個是消費，這兩個都有抓手，也都有短板。

投資上，在今年預(yù)計新增11.86萬億政府債務(wù)的前提下，上半年已經(jīng)使用了5萬億的債務(wù)額度，下半年尚有5.5萬億的債務(wù)額度。但是地方存量債務(wù) 壓力，影響到了這5.5萬億債務(wù)額度轉(zhuǎn)化為實物的工作量。

在消費上，上半年國補有力的支撐了國內(nèi)消費，帶動了家電、家具、通信器材等銷售的猛增，下半年國補對于消費的拉動效用肯定會減弱。

所以，是時候來一波經(jīng)濟刺激計劃了。

這一段時間重要會議和動作持續(xù)不斷，相信上面已經(jīng)開始在為接下來的經(jīng)濟做整體的鋪排。請密切關(guān)注未來兩個月內(nèi)的政策動向變化。

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