近期，外資銀行在華零售業(yè)務布局迎來重大調整：普通物理網(wǎng)點加速收縮，而高端財富管理中心與旗艦支行正成為新焦點。這一戰(zhàn)略轉向不僅重塑著外資銀行在中國市場的競爭邏輯，更深刻反映出金融服務升級浪潮下，外資機構對財富管理賽道的戰(zhàn)略聚焦。

01

成本效益優(yōu)化與本土競爭倒逼

今年以來，外資銀行在內地網(wǎng)點關閉數(shù)量持續(xù)攀升。據(jù)第一財經(jīng)不完全統(tǒng)計，超10家外資銀行的分支機構已關停，網(wǎng)點結構呈現(xiàn)出持續(xù)壓縮趨勢。以匯豐中國為例，2025年初至今已關閉9個分支機構，其中廣東占比超半數(shù)，覆蓋肇慶、云浮、清遠等多地支行及上海浦東嘉里城、杭州武林等核心城市網(wǎng)點；渣打中國同步推進網(wǎng)點優(yōu)化，傳統(tǒng)交易型網(wǎng)點加速退出。

這一調整背后折射出多重現(xiàn)實壓力：

?成本效益失衡：外資銀行在華網(wǎng)點數(shù)量本就有限（截至2023年末僅888家），物理網(wǎng)點運營成本高昂，尤其在低收益的普通儲蓄、基礎理財?shù)葮藴驶疹I域，邊際效益遞減明顯。相比之下，本土銀行依托龐大的網(wǎng)點網(wǎng)絡和客戶基礎，在基礎零售業(yè)務上占據(jù)絕對主導優(yōu)勢。

?線上替代沖擊：移動支付與數(shù)字化服務普及，超98%的現(xiàn)金交易金額在5萬元以下（參考歷史取款政策解讀），普通零售業(yè)務線上化遷移已成主流。傳統(tǒng)物理網(wǎng)點作為交易處理終端的價值弱化，外資行主動收縮低效網(wǎng)點，將資源轉向更能創(chuàng)造價值的領域。

?本土化競爭加?。涸诖蟊娛袌鲱I域，外資銀行面臨國有大行、股份制銀行及互聯(lián)網(wǎng)銀行的多維度擠壓。網(wǎng)點覆蓋面不足、品牌認知局限等短板使其難以在基礎零售業(yè)務上打開局面，收縮普通布局實為聚焦優(yōu)勢賽道的戰(zhàn)略取舍。

02

旗艦網(wǎng)點與財富管理中心重塑服務邏輯

與普通網(wǎng)點收縮形成鮮明對比的是，外資銀行正全力加碼旗艦支行與私人財富管理中心建設，將高端零售與跨境財富管理確立為核心增長引擎：

?旗艦網(wǎng)點：私密化、專業(yè)化與品牌展示三位一體

外資銀行在上海、北京、深圳、成都等核心城市密集布局新一代財富管理旗艦網(wǎng)點。例如，匯豐中國自2024年起已在上海、寧波、無錫、成都、深圳、北京、杭州、廣州落地9家旗艦支行，并計劃向南京、青島、大連延伸；網(wǎng)點面積達傳統(tǒng)支行的4倍，配置私人銀行專屬服務中心，減少交易柜臺面積，強化財富規(guī)劃互動空間，成為外資行深耕高凈值客群、塑造差異化競爭力的關鍵載體。

東亞中國今年在北京朝陽望京啟用首家品牌煥新旗艦支行，配備私密理財會客室與高低柜臺，定位為跨境與高端財富管理服務平臺，選址國際化商務生態(tài)核心區(qū)，精準匹配高凈值客戶圈層需求。渣打中國在杭州錢江新城設立私人理財中心，聚焦富裕群體增長、投資多元化及財富傳承三大需求，同步推進大灣區(qū)財富管理布局。

?高端服務升級：從理財?shù)郊易遛k公室式綜合解決方案

外資銀行正將財富管理服務從單一產(chǎn)品銷售轉向全生命周期綜合規(guī)劃：

1.全球配置能力：依托母行全球網(wǎng)絡，為高凈值客戶提供跨境投資、離岸架構設計、海外資產(chǎn)配置等一體化服務。匯豐全球調查顯示，超半數(shù)中國內地高凈值客戶計劃增加海外投資，財富保值與代際傳承需求剛性增強。

2.多元場景覆蓋：服務內容從簡單理財升級至家族信托、子女教育金、養(yǎng)老規(guī)劃、稅務優(yōu)化等專業(yè)領域，滿足客戶復雜財富需求。例如，渣打計劃5年內投入15億美元拓展財富管理，深化跨境金融服務優(yōu)勢。

3.智能風控與數(shù)字化賦能：通過大數(shù)據(jù)、AI動態(tài)監(jiān)測資金流向，結合區(qū)塊鏈、API開放等技術手段提升服務效率，彌補物理網(wǎng)點不足的短板。

03

需求升級、監(jiān)管驅動與能力重構

這一戰(zhàn)略轉向絕非偶然，而是多重力量交織下的必然選擇：

?市場需求結構性升級：中國財富管理市場規(guī)模穩(wěn)居全球第二，2024年受托資產(chǎn)達154萬億元（同比增10.4%），中等收入群體持續(xù)擴張驅動需求向專業(yè)化、定制化躍遷?？蛻粜枨笠褟闹卸唐诶碡斵D向長期財富傳承與全球配置，外資行在多元資產(chǎn)配置、成熟投研體系、跨境服務經(jīng)驗等領域具備顯著優(yōu)勢，契合高端賽道需求。

?監(jiān)管支持與政策協(xié)同：在2025年陸家嘴論壇上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤明確表態(tài)，支持外資機構在理財投資、資產(chǎn)配置、保險規(guī)劃等領域加大投入，滿足財富綜合化需求。這不僅釋放了鼓勵外資深耕財富管理的積極信號，更推動中外資機構在跨境金融、綠色融資等領域深化合作，外資行戰(zhàn)略轉型獲得政策背書。

?成本與合規(guī)挑戰(zhàn)倒逼聚焦：外資銀行需同時滿足中國與母國監(jiān)管要求，本土化合規(guī)成本高昂。部分機構因內控不足遭遇處罰（如星展中國因薪酬管理及融資合規(guī)被罰140萬元），或不良率攀升暴露本土化風險管理短板（如恒生銀行2024年不良率升至6.12%），進一步凸顯集中資源投入優(yōu)勢領域的必要性。

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轉型是應變，更是高質量發(fā)展的必然

外資銀行在華零售布局的調整，本質上是對中國金融市場結構性變革的積極響應。壓縮普通網(wǎng)點、加碼高端財富管理，既是應對本土競爭、優(yōu)化資源配置的務實選擇，更是外資機構基于全球經(jīng)驗與專業(yè)能力，主動擁抱財富管理黃金時代的戰(zhàn)略卡位。

未來，隨著中國居民財富積累深化、監(jiān)管政策持續(xù)開放及數(shù)字化服務普及，外資銀行將繼續(xù)在高端賽道與跨境金融領域發(fā)力，通過差異化服務與數(shù)字化創(chuàng)新，在競爭中開辟可持續(xù)增長路徑。對于普通投資者而言，關注外資行高端服務升級動態(tài)，或可從中捕捉更匹配財富管理需求的專業(yè)解決方案；而對于行業(yè)而言，這場網(wǎng)點收縮背后的戰(zhàn)略轉型，終將推動中國財富管理服務向更專業(yè)、更精細、更全球化的方向邁進。

來源：第一財經(jīng)&四行后花園