我還是那個(gè)觀點(diǎn)，不要對(duì)美國(guó)抱有幻想。中美芯片戰(zhàn)，必將長(zhǎng)期存在，我們要提前做好通盤謀劃。

8月15號(hào)的時(shí)候，特朗普宣布將在兩周內(nèi)對(duì)進(jìn)口半導(dǎo)體加征最高可達(dá)300%的關(guān)稅。該政策采用遞進(jìn)式策略，先以較低稅率吸引企業(yè)赴美建廠，待過渡期結(jié)束后再大幅提升稅率至懲罰性水平。有消息稱，蘋果公司因承諾6000億美元本土投資可能獲得豁免，而其他不愿轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的企業(yè)則將面臨巨大壓力。

隨后，特朗普政府正從總額527億美元的《芯片與科學(xué)法案》中抽調(diào)至少20億美元，將這些原用于支持本土芯片制造的資金轉(zhuǎn)而投入關(guān)鍵礦產(chǎn)開發(fā)。此舉由商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克主導(dǎo)，旨在快速減少對(duì)中國(guó)稀土資源的依賴，避免冗長(zhǎng)的新?lián)芸畛绦?。不過這一資金挪用也引來(lái)批評(píng)，被指違背法案提升芯片產(chǎn)能的初衷。盡管政府以“半導(dǎo)體制造依賴礦產(chǎn)供應(yīng)”為由進(jìn)行辯解，但其戰(zhàn)略協(xié)調(diào)性仍受質(zhì)疑。尤其在上月五角大樓剛斥資4億美元入股稀土企業(yè)MP Materials的背景下。

更引人關(guān)注的是美國(guó)政府直接入股企業(yè)的趨勢(shì)。白宮正在洽談收購(gòu)英特爾10%的股份， 將部分芯片補(bǔ)貼轉(zhuǎn)換為政府持股。商務(wù)部長(zhǎng)聲稱此舉是為讓“納稅人獲得長(zhǎng)期股權(quán)收益”，并強(qiáng)調(diào)政府不干預(yù)運(yùn)營(yíng)、不尋求投票權(quán)。軟銀向英特爾俄亥俄州工廠注資20億美元，緩解了其資金短缺。

今天，美國(guó)英偉達(dá)公司傳來(lái)一個(gè)重要消息，英偉達(dá)此前為了符合美國(guó)的出口管制規(guī)定，專門為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)了“特供版”的H20芯片。今年8月初，在CEO黃仁勛與特朗普會(huì)面后，這款芯片在向美國(guó)政府支付15%銷售額分成的條件下獲得了對(duì)華出口許可。

但就在獲得許可后不久，中國(guó)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室在7月31日約談了英偉達(dá)，要求其說(shuō)明H20芯片是否存在安全風(fēng)險(xiǎn)，比如所謂的漏洞和后門。盡管英偉達(dá)多次聲明其芯片沒有后門、終止開關(guān)或監(jiān)控軟件，但中方的擔(dān)憂似乎并未完全打消。

有報(bào)道稱，中國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門也在敦促國(guó)內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)向本土AI芯片產(chǎn)品。加之中國(guó)市場(chǎng)已涌現(xiàn)出不少能提供與H20相近或更優(yōu)秀產(chǎn)品的本土AI芯片廠商，以及美國(guó)政府的15%銷售額分成要求大幅削弱了H20的盈利能力，導(dǎo)致H20芯片在中國(guó)市場(chǎng)的銷售遇阻。

于是，英偉達(dá)通知了其供應(yīng)鏈合作伙伴（如負(fù)責(zé)封裝的Amkor和提供HBM內(nèi)存的三星電子）暫停H20芯片的生產(chǎn)。英偉達(dá)官方的回應(yīng)是：“我們持續(xù)管理我們的供應(yīng)鏈以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)狀況?！?/strong>

怎么說(shuō)呢？英偉達(dá)一邊被安全質(zhì)疑壓得喘不過氣，一邊又急著推新款B30A芯片，想用Blackwell架構(gòu)再戰(zhàn)中國(guó)市場(chǎng)。但問題沒變：如果安全信任崩了，再新的芯片也難賣。而國(guó)內(nèi)的趨勢(shì)已經(jīng)擋不住了。IDC數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)數(shù)據(jù)中心用的國(guó)產(chǎn)AI芯片占比兩年內(nèi)從14%沖到34.6%，預(yù)計(jì)2027年會(huì)壓倒歐美廠商，占到55%。

我的思考
：這件事表面是芯片停產(chǎn)，實(shí)則暴露了美國(guó)科技霸權(quán)策略的撕裂感。一邊用關(guān)稅和禁令逼企業(yè)“對(duì)華脫鉤”，一邊又伸手要15%的銷售分成；一邊限制技術(shù)出口，一邊驚訝中國(guó)自主替代的速度。而英偉達(dá)成了夾縫中的“悲劇角色”：交錢換許可，卻被市場(chǎng)冷落；辯解無(wú)門，反被安全質(zhì)疑壓垮。

長(zhǎng)遠(yuǎn)看，H20的停產(chǎn)或許是個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。當(dāng)“國(guó)產(chǎn)替代”從口號(hào)變成企業(yè)真金白銀的選擇時(shí)，外企再想用“閹割版”技術(shù)收割中國(guó)市場(chǎng)，只會(huì)越來(lái)越難。畢竟，沒人會(huì)為一份又貴又可疑的盒飯買單，尤其當(dāng)你發(fā)現(xiàn)，自家廚房已經(jīng)能炒出更香的菜了。