作者 | 燕大

4200億理財(cái)大案，終于接近塵埃落定。

兩年前，面對兌付危機(jī)，中植集團(tuán)一紙致歉信將自家家底兒亮到臺(tái)面上，稱初步梳理發(fā)現(xiàn)，中植賬目總資產(chǎn)約2000億，但集中于債權(quán)和股權(quán)投資，而債務(wù)規(guī)模卻達(dá)4200-4600億，資不抵債。

滿打滿算，即使中植賬面上的資產(chǎn)（房產(chǎn)、股權(quán)投資、股票投資等等）不打折不縮水，跟負(fù)債一減也還有超過2000億的巨大窟窿，投資者平均損失直接按50%打底。

彼時(shí)中植前腳將巨額窟窿“攤牌”，后腳北京相關(guān)部門就逮了人。

說起中植可能很多人沒印象，但說是毛阿敏怕是無人不曉。中植原實(shí)控人解某錕，他的妻子就是毛阿敏，兩人在03年走入婚姻。

解的第一桶金來自在東北倒木材，全面進(jìn)入金融領(lǐng)域之后旗下?lián)碛兴拇筘?cái)富公司、信托公司以及基金公司。運(yùn)作方式也不復(fù)雜：

吸收資金——通過恒天財(cái)富、新湖財(cái)富、大唐財(cái)富、高晟財(cái)富，以及中融信托這些中植系的錢倉，以理財(cái)名義吸收資金。

資金投向——主要兩大塊，一塊投向股權(quán)做資本運(yùn)作；一塊投向借款主體的定向融資（定融），類似于貸款。

簡單講，中植的資本運(yùn)作，一般通過低價(jià)參股或控股目標(biāo)公司，之后推動(dòng)上市公司定向增發(fā)來高價(jià)收購這些目標(biāo)公司，通過股權(quán)溢價(jià)獲利。這種資本運(yùn)作確實(shí)有很多機(jī)會(huì)獲得高額回報(bào)。巔峰的時(shí)候中植控股或參股具有一定話語權(quán)的上市公司達(dá)到20多家，運(yùn)作過的上市公司數(shù)不清。

在造假高發(fā)時(shí)期，中植踩過實(shí)控人因詐騙被判無期的大象廣告，踩過“下周回國”的樂視，布局殼公司、結(jié)果退市......動(dòng)輒以億計(jì)的投資虧損還只是中植的冰山一角，疊加后面樓股“雙殺”，原實(shí)控人解某錕被稱為中植的“救火隊(duì)長”。

解曾說——只要他在，那些理財(cái)產(chǎn)品就不會(huì)有問題。但21年12月解突發(fā)心梗離世，再也沒人能玩轉(zhuǎn)5個(gè)蓋子蓋10口鍋。

兌付危機(jī)在一年之后徹底爆發(fā)，隨后相關(guān)部門介入，近2年來，逮人、立案調(diào)查、受理破產(chǎn)申請、喊話中植系人員主動(dòng)退繳退贓......時(shí)不時(shí)能聽到零星的進(jìn)展。

最近，根據(jù)信托圈內(nèi)人了解的消息，26號，相關(guān)部門人員在沈陽接待了中植定融產(chǎn)品投資人，并與30余名投資人代表召開了相關(guān)會(huì)議，傳遞的信息量巨大。

根據(jù)網(wǎng)傳的會(huì)議紀(jì)要整理了下重大信息，如下：

1，中植與海銀定性對比，海銀財(cái)富定性為集資詐騙，因?yàn)樗许?xiàng)目都是杜撰，中植有合法經(jīng)營的公募、信托等牌照，定融涉及70多個(gè)發(fā)行主體，120余家破產(chǎn)主體，均有營業(yè)但經(jīng)營效果差，6700個(gè)定融產(chǎn)品，資金池中80%屬于借新還舊，20%涵蓋員工工資、西安秦漢大道、蘭州項(xiàng)目投資等。

2，報(bào)案人情況，中植系在冊受害人6萬多，80%-90%已通過線上小程序和線下報(bào)案等方式進(jìn)行了報(bào)案登記，未來受償將在報(bào)案人群體中進(jìn)行。

3，高管處置情況，前中植系八大首席均已涉刑，除兩人因配合專班調(diào)查被取保候?qū)?，其余高管均已收押。北京市警方目前打擊的中植系犯罪嫌疑?40余名，集團(tuán)中高層刑拘80-90人，涉及集團(tuán)總部、財(cái)富端、金交所、融資主體等各方人員。

八大首席的背景，令人側(cè)目！

4，退傭情況，截止7月末，全國各地共打擊中植系理顧700 余人，案發(fā)地北京市的打擊力度最大，共刑拘一線理顧250 余人，沈陽、西安情況也不錯(cuò)。

北京地區(qū)對250余名理顧啟動(dòng)刑事責(zé)任，沒誠意的優(yōu)先打擊，其中最少一人未退傭金9萬元；目前北京涉刑理顧的取保條件是：只有全額退傭才能辦理取保！

中植系理顧的退傭金額構(gòu)成包含基本工資、傭金、提成，恒天財(cái)富的員工入股分紅也包括在內(nèi)，理顧個(gè)人所得傭金部分需要退還。

5，毛阿敏，經(jīng)調(diào)查，其未參與過中植系定融產(chǎn)品決策，2017年后從中植系資金池中拿過400 余萬撫養(yǎng)費(fèi)及一輛路虎車，目前，400 余萬元已退回，路虎車已變賣，資金亦已退回。

這是中植系曝雷2年多以來最重大的進(jìn)展情況。

尤其是退傭?qū)用?，不但包括傭金，甚至還包含基本工資和提成，哪怕財(cái)富公司員工入股的分紅也要吐出來。凸顯出打擊非法理財(cái)?shù)膰?yán)厲程度，并不是你覺得自己只是員工就啥事沒有。

案件進(jìn)行到這一步，距離投資人等待許久渴望許久的兌付也就不遠(yuǎn)了，并且退傭力度如此之大，兌付比例的預(yù)期也更有保障。

最后再多說兩句，不知你有沒有發(fā)現(xiàn)，中植的客戶往往都是高凈值人群，因?yàn)樵S多理財(cái)產(chǎn)品的門檻動(dòng)輒就要上百萬，這可不是普通打工人能達(dá)到的。

他們大多是手里握有一大筆現(xiàn)金流的老板、企業(yè)主，或者家境殷實(shí)的真中產(chǎn)。希望通過理財(cái)讓錢增值，結(jié)果掉進(jìn)了大坑。

連高凈值人群都躲不過，很直觀說明，雖然身處知識(shí)爆炸時(shí)代，但絕大多數(shù)人對金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)把控都異常匱乏，投資往往更隨意，往往只是聽誰說的最動(dòng)聽。

但其實(shí)理財(cái)是一項(xiàng)極其專業(yè)的事，相比對方夸夸奇談和給出的高回報(bào)，學(xué)會(huì)識(shí)別其中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)才是核心。

一切所謂“穩(wěn)賺不賠”都值得懷疑，因?yàn)閴焊鶝]有零風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)。

一切理財(cái)神話故事，也都終將被現(xiàn)實(shí)清算。