1年之前的那場商戰(zhàn)失敗，如今卻忽然迎來了峰回路轉(zhuǎn)。

2024年9月，恰逢中國車企的新能源SUV們發(fā)布會扎堆，也就有了李斌少有的吐槽，“六大門派圍攻Model Y（參數(shù)丨圖片），但受傷的卻是樂道”。而之后，當(dāng)時(shí)間來到11月1日時(shí)，隨著各家車企的銷量開始公布后，小鵬G6、極氪7X、智界R7、智己LS6、樂道L60、阿維塔07們的銷量表現(xiàn)不錯(cuò)，但特斯拉Model Y的銷量卻反而屢創(chuàng)新高。周銷量中，Model Y一款車的銷量，卻甚至比其他幾款SUV的總和還要更多。

2025年9月，恰逢8月車企銷量集中發(fā)布，各家車企的交卷數(shù)字有著非常多的共性，其中超過5家車企交出了創(chuàng)紀(jì)錄的表現(xiàn)。如今的市場競爭已經(jīng)足夠的激烈，車企老板、CEO、行業(yè)專家、分析機(jī)構(gòu)已經(jīng)共同認(rèn)定一個(gè)事實(shí)，中國車市從增量市場轉(zhuǎn)入了存量市場。即，市場基盤就這么大，如果想實(shí)現(xiàn)銷量增長，那就得從競爭對手手里搶。

事實(shí)是，從自主品牌再到新勢力，中國頭部車企都在快速增長。再考慮到特斯拉的現(xiàn)狀，乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，特斯拉中國零售銷量累計(jì)銷量為30.4萬輛，同比下滑6.3%，在新能源市場零售銷量排名前十廠商中銷量跌幅最大。以及續(xù)航830公里的Model 3全新版本，上市不到1個(gè)月就開始官降1萬元。從消費(fèi)者再到車企，都有一個(gè)疑問，特斯拉在中國的黃金時(shí)代是否過去了？

事實(shí)：從遙遙領(lǐng)先，到一定領(lǐng)先

從品牌端進(jìn)行梳理，局面是特斯拉的強(qiáng)勁對手都在上漲。

比亞迪，8月銷量37.36萬輛，比2024年同期的37.31萬輛微增，能在當(dāng)前市場保持微增，主因是出口業(yè)務(wù)的崛起。今年1-8月，比亞迪累計(jì)銷量超過280萬輛，8月的單月出口已經(jīng)能做到超過8萬輛，超過了2個(gè)小鵬的8月銷量。

上汽集團(tuán)銷量36.34萬輛，同比漲41.04%，吉利排在第三，同比增長38%，而25.02萬輛的銷售數(shù)字中，新能源占比已超50%，純電銷量9.3萬，插混銷量5.4萬，同比增長都超過了90%。長安銷量23.3萬輛，新能源銷量同比增長80%，單月已經(jīng)能達(dá)到8.8萬輛。

而更受人關(guān)注的新勢力車企數(shù)據(jù)中，零跑交付量5.71萬輛，同比增長88%，鴻蒙智行交付4.45萬輛，小鵬交付量3.77萬輛，同比增長169%，蔚來交付3.13萬輛，同比增長55.2%，小米交付量破3萬輛，嵐圖交付量1.35萬輛，同比增長119%。

吉利內(nèi)部整合之后的極氪科技，交付量4.48萬輛，同比增長11%，東風(fēng)集團(tuán)內(nèi)部整合之后的奕派科技，交付量2.91萬輛，同比增長62.39%，阿維塔的交付量為1.05萬輛，同比增長185%。另外，理想汽車的交付量為2.85萬輛，智己汽車的交付量為0.61萬輛。

那么，整體看上述的種種數(shù)字，最核心的幾個(gè)亮點(diǎn)包括：

1. 多家車企銷量創(chuàng)下新高，包括蔚來破3萬，樂道L90單月破1萬，小鵬破3.77萬，零跑接近6萬輛等等；

2. 下滑的車企有理想汽車、鴻蒙智行，相比2024年8月超4.8萬輛的表現(xiàn)，理想同比下滑41%，環(huán)比下降約7%。同時(shí)，鴻蒙智行也發(fā)生了環(huán)比2連降，7月為9.47%，8月為6.64%。不過，華為的后續(xù)空間顯然是要大爆發(fā)的，9月尚界H5會上市，而且9月問界M8、智界R7等要大規(guī)模交付。

而對于特斯拉銷量有影響的，則是如下：

和特斯拉價(jià)格重疊的企業(yè)包括，蔚來、樂道、嵐圖、領(lǐng)克、極氪、小米、阿維塔、理想、鴻蒙智行。

那么，除了理想的銷量有所下滑之外，其余的車企銷量都在增長。另外，理想的銷量雖然是發(fā)生了下滑，但理想i8的出現(xiàn)，相當(dāng)于直接拿走特斯拉Model Y的份額。李想已經(jīng)確定了理想i8的穩(wěn)態(tài)目標(biāo)，為6000臺/月。

然而，特斯拉在中國是真的不能打了嗎？答案也并非完全如此，如今的現(xiàn)實(shí)是，特斯拉的轎車在中國銷量受挫，同時(shí)在全球也是受挫，但SUV方面，依然有不錯(cuò)的戰(zhàn)斗力。因?yàn)?，從Model Y L的忽然推出與忽然上市，門店立刻就聚集了非常多的人流，而且特斯拉也一改之前的高定價(jià)邏輯，33.9萬元的起售價(jià)，低于理想i8，也打出了自己的性價(jià)比優(yōu)勢。

另外，馬斯克已經(jīng)在電話會上宣布過，今年第四季度將推出的“廉價(jià)版Model Y”新款車型，價(jià)格很有可能降低到15萬元左右。

上述的一切，展示出了，特斯拉在中國的銷量表現(xiàn)確實(shí)不能夠像2020-2024年那樣，能夠很輕松的就遙遙領(lǐng)先，而只能是在細(xì)分市場相對領(lǐng)先。

何小鵬和李想的預(yù)言，開始失效了？

至于如何解釋當(dāng)前的市場銷量局面，可以有2種答案。第一種是，中國品牌在更新速度、準(zhǔn)確把握消費(fèi)者需求、成本控制、新技術(shù)應(yīng)用等方面占據(jù)了明顯的優(yōu)勢。最核心的一個(gè)例證就是，各大品牌幾乎每年都會推出至少2款以上的重磅新車，來爭奪銷量，但特斯拉的Model 3和Model Y在更新?lián)Q代上明顯偏慢。

第二種答案，則更揭露了事實(shí)。每一個(gè)時(shí)代都有自己的頂流明星品牌，但在社會認(rèn)知發(fā)生改變時(shí)，這些頂流也會往往遭受最大的沖擊。如今的移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，給予了每個(gè)人都非常充沛的信息獲取渠道，所以，很容易把被過度神話的東西去魅，流量的回旋鏢也就會反噬。

而對于特斯拉來說，智能駕駛，甚至是自動駕駛能否快速的扭轉(zhuǎn)銷量走勢？

這個(gè)問題的答案，不僅關(guān)乎特斯拉，更是關(guān)乎整個(gè)市場的走勢。

眼前所發(fā)生的一切，其實(shí)直接打破了之前的預(yù)判，需要重新修正。比如，李想、何小鵬，此前的判斷，如今都要打上一個(gè)問號。

比如，從智能駕駛輔助，甚至自動駕駛的角度來看。何小鵬曾經(jīng)很多次公開表示過，如果沒有AI能力，如果做不到自動駕駛，如果年銷量不能達(dá)到300萬輛，這都會在接下里的淘汰賽中出局。

同時(shí)，其關(guān)于淘汰的說法也分為2種，一種是，其在2025開年內(nèi)部信中表示，2025 年至 2027 年是汽車行業(yè)的淘汰賽階段。一種是，2025年7月接受采訪時(shí)表示，未來五年將會是中國汽車淘汰賽的最后五年。

主要的論據(jù)是，如果無法做到極強(qiáng)的AI能力，包括智能駕駛、自動駕駛、機(jī)器人等，不會有特別好的競爭力。同時(shí)，他預(yù)計(jì)，在淘汰賽的最后5年，當(dāng)前乘用車市場大約70個(gè)子品牌，將發(fā)生大量的兼并重組，很可能只剩十幾個(gè)甚至幾個(gè)，比如只剩5-7家。

不過，整合1-8月的銷量，這樣的趨勢似乎并沒有十分明朗。從各大車企的銷量數(shù)字和結(jié)構(gòu)上不難看出，當(dāng)L2級智能駕駛輔助幾乎成為了行業(yè)標(biāo)配配置后，目前可見的是，也許日后會大爆發(fā)，但如今能夠帶來的增長幅度有限。

比亞迪，實(shí)現(xiàn)了高速智駕輔助和智能泊車輔助的平權(quán)，8月的銷量微增，同時(shí)從財(cái)報(bào)上看，它的利潤降低也受到了標(biāo)配智駕輔助的成本上揚(yáng)影響。同樣，目前在智能駕駛輔助方面表現(xiàn)最好的2家車企，小鵬汽車的單品牌銷量走勢確實(shí)不錯(cuò)，連續(xù)多個(gè)月突破3萬輛。但，其實(shí)對于銷量的拉動，只在幾千臺左右徘徊。

1-3月的銷量數(shù)字是3.03萬、3.04萬輛、3.32萬輛，4-6月的銷量數(shù)字是3.5萬輛、3.35萬輛、3.46萬輛，7月和8月的銷量數(shù)字是3.67萬輛、3.77萬輛。

華為因?yàn)椴恢苯釉燔?，所以雖然鴻蒙智行的環(huán)比有所波動，但結(jié)合嵐圖、阿維塔、奧迪等的市場表現(xiàn)來看，它的滲透率顯然在高速提升。

另外，李想也做出過相關(guān)的預(yù)測。其在2023年時(shí)曾表示過，到2025年年末，新能源汽車滲透率將達(dá)到80%以上，同時(shí)市場會被五大品牌所統(tǒng)治。

但，從整個(gè)2025年全年的銷量表現(xiàn)走勢上不難看出，汽車市場的走勢并非像智能手機(jī)那樣，高度集中在某幾家的手中，亦或者是誰能夠靠一門獨(dú)家的技術(shù)絕技就實(shí)現(xiàn)不可被超越。

汽車更多要考慮的是綜合表現(xiàn)，這與其他的智能設(shè)備不同，不同于電腦、手機(jī)或者是平板、眼鏡。

除了上述關(guān)于智能駕駛、AI、特斯拉等方面的話題之外，還能夠看出更多的趨勢轉(zhuǎn)變。例如，如今的車企已經(jīng)開始進(jìn)入了體系化競爭的時(shí)代，誰的體系能力更強(qiáng)，誰就能保持生命力。

比如，吉利目前在旗下的多品牌與控股品牌中，開始推進(jìn)雷神電混的各種分級應(yīng)用，這在極氪、沃爾沃、領(lǐng)克、銀河上都取得了好的銷量表現(xiàn)。再比如新勢力里的零跑和蔚來，隨著零跑的規(guī)?；絹碓酱?，其科技平權(quán)的能力也越來越強(qiáng)。再比如，這次成都車展上，蔚來因?yàn)轶w系優(yōu)化打通之后，能讓100kWh電池成為獨(dú)家優(yōu)勢亮點(diǎn)。另外，比亞迪的易三方與易四方也是如此。

總之，很多認(rèn)知都在發(fā)生快速變化，而之前的很多預(yù)言，也都在被慢慢打翻。