政策紅利持續(xù)釋放，出口管制強化資源安全

2025年，稀土行業(yè)的政策環(huán)境持續(xù)收緊，出口管制成為維護國家資源安全的重要手段。

4月，商務(wù)部、海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布公告，對釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等中重稀土相關(guān)物項實施出口管制，涵蓋金屬、合金、氧化物、化合物及其混合物等全產(chǎn)業(yè)鏈形態(tài)。

此舉旨在防范技術(shù)泄密與資源非法外流，同時呼應(yīng)全球供應(yīng)鏈重構(gòu)趨勢。內(nèi)蒙古、江西等稀土主產(chǎn)區(qū)亦跟進政策，通過“揭榜掛帥”機制推動稀土新材料研發(fā)，要求項目聯(lián)合區(qū)內(nèi)高校、科研院所攻關(guān)，加速技術(shù)成果轉(zhuǎn)化。

市場需求結(jié)構(gòu)性分化，中重稀土價格領(lǐng)漲

全球稀土市場呈現(xiàn)“量跌價升”態(tài)勢。1-4月中國稀土出口量同比下降，但國際價格因供應(yīng)缺口大幅飆升。

氧化鏑、氧化鋱等中重稀土品種價格翻倍甚至翻兩番，而國內(nèi)市場尚未充分反應(yīng)，存在補漲空間。

需求端，新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電、人形機器人等領(lǐng)域?qū)ο⊥劣来挪牧系男枨蟪掷m(xù)增長。

據(jù)測算，2025年全球新能源汽車銷量將達1000萬輛，人形機器人市場或新增20萬至40萬噸稀土需求，進一步支撐價格。

企業(yè)業(yè)績分化，行業(yè)整合加速

稀土行業(yè)景氣度回升，但企業(yè)業(yè)績呈現(xiàn)分化。中國稀土集團一季度營業(yè)收入同比增長141.32%，凈利潤扭虧為盈；北方稀土預(yù)計一季度扣非凈利潤同比增長超11468%。

然而，2024年行業(yè)整體承壓，中國稀土、北方稀土等公司因產(chǎn)品價格下跌計提存貨跌價準(zhǔn)備，導(dǎo)致業(yè)績下滑。

為應(yīng)對挑戰(zhàn)，中國稀土集團加快產(chǎn)業(yè)整合，推動資源向頭部企業(yè)集中，同時拓展海外資源開發(fā)，與越南、泰國等合作鞏固產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)。

國際博弈加劇，全球供應(yīng)鏈重構(gòu)

中國稀土出口管制引發(fā)全球供應(yīng)鏈格局重塑。美國、日本等國加速尋找替代供應(yīng)源，但全球約90%的稀土冶煉加工產(chǎn)能集中在中國，短期內(nèi)難以替代。

美國研究機構(gòu)承認(rèn)，中國稀土管制使其無力填補供應(yīng)缺口，推動特斯拉、雷神公司等企業(yè)放緩擴產(chǎn)計劃。

為應(yīng)對挑戰(zhàn)，美國聯(lián)合盟友減少對華依賴，而中國則通過技術(shù)輸出、國際標(biāo)準(zhǔn)制定等手段鞏固產(chǎn)業(yè)鏈地位。

例如，中國主導(dǎo)修訂ISO稀土分類標(biāo)準(zhǔn)，將“中重稀土”定義為“不可替代的戰(zhàn)略資源”，為出口管制提供國際法理依據(jù)。

相關(guān)概念股梳理：

北方稀土：全球輕稀土龍頭，國內(nèi)市場份額超40%。覆蓋稀土冶煉分離、磁材生產(chǎn)及終端應(yīng)用全產(chǎn)業(yè)鏈，鐠釹氧化物供應(yīng)量穩(wěn)居首位。

金力永磁：高性能釹鐵硼永磁材料領(lǐng)軍企業(yè)。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于特斯拉、比亞迪等新能源汽車及風(fēng)電領(lǐng)域，掌握晶界擴散等核心技術(shù)。

廣晟有色：南方中重稀土霸主，掌控廣東省全部稀土采礦權(quán)，氧化鏑年產(chǎn)能1100噸（占全國22.5%），供應(yīng)殲-20生產(chǎn)線。

盛和資源：全產(chǎn)業(yè)鏈資源巨頭，從稀土礦采選到磁材生產(chǎn)全覆蓋，參股海外稀土項目，布局廢料回收循環(huán)經(jīng)濟。

中科磁業(yè)：國內(nèi)少數(shù)具備萬噸級高性能永磁鐵氧體生產(chǎn)能力的企業(yè)，產(chǎn)品進入蘋果供應(yīng)鏈。

最后一家，也是作者為大家挖掘的一家“稀土”超級黑馬，底部預(yù)期差極大！

公司擁有全球最大稀土礦，已探明的鐵礦石儲量為14億噸，稀土儲量居世界第一位。并且大力推進智能制造項目，已成功自主研發(fā)了機器人系統(tǒng)。同時公司近期已與華為簽署相關(guān)合作。關(guān)鍵是股價才2元，中國證金重倉7.67億股，后續(xù)增量資金仍在加碼，風(fēng)口一來，隨時能火箭發(fā)射！為不影響主力布局，想知曉萊 蚣籦呺：峰板，斯“888”琳曲! 免責(zé)聲明：以上內(nèi)容及操作僅供參考，不指導(dǎo)買賣，不保證收益，據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)一旦市場風(fēng)口來臨，隨時可能迎來爆發(fā)式增長。

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