2025年8月8日，山西證監(jiān)局一紙警示函揭開了晉商銀行基金銷售業(yè)務(wù)的合規(guī)瘡疤——該行基金銷售部門負(fù)責(zé)人竟未取得基金從業(yè)資格便公然履職，且負(fù)責(zé)人變更后未按規(guī)定報(bào)送備案材料。

這張落款日期為7月31日的監(jiān)管決定書，直指晉商銀行雙重違規(guī)行為，將其記入證券期貨市場誠信檔案。這是該行繼2023年基金銷售違規(guī)被責(zé)令改正后，再次因同類問題被監(jiān)管點(diǎn)名。

01 監(jiān)管利劍出鞘

山西證監(jiān)局調(diào)查確認(rèn)，晉商銀行存在兩大違規(guī)事實(shí)：一是基金銷售部門負(fù)責(zé)人在未取得基金從業(yè)資格的情況下履行職務(wù)；二是調(diào)整該負(fù)責(zé)人后，未向監(jiān)管部門報(bào)送免職、任職的備案材料。

這些行為直接違反了《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》和《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》的多項(xiàng)規(guī)定。

根據(jù)監(jiān)管要求，晉商銀行必須在30日內(nèi)提交書面整改報(bào)告，同時(shí)立即強(qiáng)化人員資質(zhì)管理，建立健全內(nèi)控制度。如對監(jiān)管措施不服，可在60日內(nèi)申請行政復(fù)議，或6個(gè)月內(nèi)向法院提起訴訟。

02 并非初犯的“慣犯”

監(jiān)管記錄顯示，這并非晉商銀行首次在基金銷售領(lǐng)域“踩雷”。

2023年5月，該行就曾因基金宣傳材料不合規(guī)、未充分調(diào)查基金管理人等多項(xiàng)違規(guī)，被山西證監(jiān)局采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。當(dāng)時(shí)的檢查發(fā)現(xiàn)，該行合規(guī)風(fēng)控人員甚至未對宣傳材料出具合規(guī)審核意見。

更令人擔(dān)憂的是，在2023年的處罰中，監(jiān)管已明確要求該行完善人員資質(zhì)管理。然而兩年過去，同樣的問題再度上演，暴露該行合規(guī)整改的“走過場”姿態(tài)。

03 業(yè)績下滑中的合規(guī)危機(jī)

正值晉商銀行業(yè)績承壓之際，此次處罰無疑雪上加霜。2024年年報(bào)顯示，該行凈利潤17.50億元，同比下滑12.6%，創(chuàng)上市以來首次負(fù)增長。2025年一季度頹勢未改，營收和凈利潤繼續(xù)雙降，降幅分別達(dá)14.43%和11.43%。

資產(chǎn)質(zhì)量同樣堪憂。雖然2024年末整體不良貸款率微降至1.77%，但關(guān)注類貸款激增20.84億元，占比提升0.9個(gè)百分點(diǎn)。更觸目驚心的是，制造業(yè)不良貸款率從0.75%飆升至2.83%，采礦業(yè)不良更是從零暴增至4.31億元。

高層人事也出現(xiàn)震蕩。就在上月，該行副行長、董事會秘書李燕斌突然辭職，引發(fā)市場猜測。

04 基金銷售“持證上崗”鐵規(guī)

根據(jù)《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》，商業(yè)銀行申請基金銷售業(yè)務(wù)資格，必須滿足嚴(yán)格條件：負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門管理人員必須取得基金從業(yè)資格，并具備2年以上基金業(yè)務(wù)或5年以上金融相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)。

同時(shí)，部門內(nèi)取得從業(yè)資格的人員不得低于員工總數(shù)的50%，分支機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人也必須持證上崗。

監(jiān)管對“無證上崗”的打擊力度持續(xù)加大。2023年，渤海銀行、工商銀行江西分行、大連銀行等多家機(jī)構(gòu)均因基金銷售負(fù)責(zé)人或業(yè)務(wù)人員資質(zhì)問題領(lǐng)罰。今年以來，各地證監(jiān)局已開出二十余張基金代銷罰單。

05 整改的倒計(jì)時(shí)

警示函送達(dá)晉商銀行總部之時(shí)，30天的整改倒計(jì)時(shí)已經(jīng)開始。山西證監(jiān)局明確要求該行“立即采取有效措施進(jìn)行整改”，從內(nèi)控制度建設(shè)到人員資質(zhì)管理，從備案報(bào)告落實(shí)到合規(guī)水平提升，全面查漏補(bǔ)缺。

截至8月8日收盤，晉商銀行股價(jià)報(bào)1.51港元，總市值88億港元。在業(yè)績下滑、資產(chǎn)質(zhì)量承壓的背景下，此次監(jiān)管處罰無疑為投資者信心再添陰霾。

當(dāng)合規(guī)意識被束之高閣，再亮眼的業(yè)績也難掩管理漏洞的陰影。隨著監(jiān)管部門對基金銷售“無證上崗”的持續(xù)打擊，晉商銀行能否在30天整改期內(nèi)徹底糾偏，市場正拭目以待。

而對于整個(gè)基金銷售行業(yè)，這一案例再次敲響警鐘：資質(zhì)紅線不容觸碰，合規(guī)底線不可逾越。

本文綜合整理自公開報(bào)道