中國商報(bào)（記者 馬文博）《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》和《服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策實(shí)施方案》于日前發(fā)布后，在社會上引起廣泛討論，多家銀行火速跟進(jìn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，這兩項(xiàng)貼息政策不是簡單的“撒錢”，而是通過財(cái)政杠桿撬動(dòng)銀行信貸資源，和金融政策協(xié)同發(fā)力，提振市場信心，激發(fā)消費(fèi)活力，為消費(fèi)回暖打好基礎(chǔ)。

財(cái)政貼息政策為消費(fèi)者和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體提供“真金白銀”的支持，有利于充分發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)作用。圖為消費(fèi)者在cdf?？趪H免稅城選購電子產(chǎn)品。（圖片由CNSPHOTO提供）

大力提振消費(fèi)

消費(fèi)是國民經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重要引擎。大力提振消費(fèi)既是擴(kuò)大內(nèi)需、夯實(shí)經(jīng)濟(jì)增長“壓艙石”的重要舉措，也是提升民生福祉、滿足人民日益增長的美好生活需要的重要內(nèi)容。

2024年中央經(jīng)濟(jì)工作會議、2025年《政府工作報(bào)告》均明確提出大力提振消費(fèi)、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求。2025年3月，中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》，要求發(fā)揮財(cái)政政策引導(dǎo)帶動(dòng)作用，2025年對符合條件的個(gè)人消費(fèi)貸款給予財(cái)政貼息。

今年7月31日召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出，對個(gè)人消費(fèi)貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款進(jìn)行貼息。按照7月31日國務(wù)院常務(wù)會議精神，8月12日，財(cái)政部會同中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》，會同民政部等部門聯(lián)合印發(fā)《服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策實(shí)施方案》。

財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策，能夠進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)政金融協(xié)同聯(lián)動(dòng)，以“真金白銀”支持居民消費(fèi)，降低居民消費(fèi)信貸成本，在激發(fā)居民消費(fèi)潛力的同時(shí)，支持?jǐn)U大內(nèi)需，同此前出臺的消費(fèi)品以舊換新等政策，以及財(cái)政部同期出臺的服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策形成“組合拳”，從需求端和供給端協(xié)同發(fā)力，加力提振消費(fèi)，鞏固經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好發(fā)展態(tài)勢。

“從宏觀經(jīng)濟(jì)層面看，服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策同樣具有深遠(yuǎn)意義?！碧K商銀行特約研究員付一夫?qū)τ浾弑硎荆?wù)業(yè)吸納大量就業(yè)，是穩(wěn)就業(yè)的關(guān)鍵領(lǐng)域。政策助力企業(yè)發(fā)展，穩(wěn)定和創(chuàng)造更多就業(yè)崗位，保障居民收入，增強(qiáng)居民消費(fèi)信心，形成消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長的良性循環(huán)。

“真金白銀”落地支持

財(cái)政貼息政策為消費(fèi)者和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體提供“真金白銀”的支持，有利于充分發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)作用。

在8月13日國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上，財(cái)政部副部長廖岷表示，與以往直接財(cái)政補(bǔ)貼相比，兩項(xiàng)貼息政策的特點(diǎn)是和金融政策協(xié)同發(fā)力，發(fā)揮公共資金的引導(dǎo)作用，撬動(dòng)更多金融“活水”流向真正的消費(fèi)領(lǐng)域，以激發(fā)消費(fèi)潛力，提升市場活力。

從具體實(shí)施方案來看，在個(gè)人消費(fèi)貸方面，中央財(cái)政首次對個(gè)人消費(fèi)貸款進(jìn)行貼息。貼息對象為，居民使用的相關(guān)貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)個(gè)人消費(fèi)貸款中實(shí)際用于消費(fèi)的部分，包括單筆5萬元以下日常消費(fèi)，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品和健康醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)。

在貼息利率方面，此次個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息利率為年化1%，大體相當(dāng)于目前商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款利率水平的1/3。政策實(shí)施期為2025年9月1日至2026年8月31日。

服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體享受貼息政策的期限條件則為，在《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》公開發(fā)布之日2025年3月16日至2025年12月31日期間簽訂貸款合同且相關(guān)貸款資金發(fā)放至經(jīng)營主體的，按照貸款本金對經(jīng)營主體進(jìn)行貼息?！?/p>

政策優(yōu)惠主體聚焦餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育8類主要消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域。貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)，可以貼息1年，上述領(lǐng)域的服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體單戶享受貼息的貸款規(guī)模最高為100萬元，單戶享受貼息最高1萬元。

廖岷表示，兩項(xiàng)政策到期后，相關(guān)部門會開展效果評估，研究視情延長政策的期限，或擴(kuò)大支持范圍，和調(diào)整貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的范圍。

銀行積極響應(yīng)

根據(jù)政策安排，中央財(cái)政給予貼息的個(gè)人消費(fèi)貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)包括6家國有大型商業(yè)銀行、12家全國性股份制商業(yè)銀行，以及5家業(yè)務(wù)規(guī)模相對較大的消費(fèi)金融公司等其他個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)。

中央財(cái)政給予貼息的服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款經(jīng)辦銀行為21家全國性銀行，包括國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在內(nèi)的3家政策性銀行和6家國有大型銀行以及12家全國性股份制銀行。

政策剛一發(fā)布，多家銀行明確表態(tài)積極響應(yīng)政策，推進(jìn)貼息政策的組織實(shí)施工作。目前，6家國有大型商業(yè)銀行已全部表態(tài)，將有序開展相關(guān)貸款貼息工作。

中國工商銀行發(fā)布的公告稱，該行依據(jù)《關(guān)于印發(fā)〈個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案〉的通知》和《關(guān)于印發(fā)〈服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策實(shí)施方案〉的通知》精神和相關(guān)要求，正在依法依規(guī)、積極有序推進(jìn)財(cái)政貼息工作。工商銀行對辦理上述貸款貼息不收取任何服務(wù)費(fèi)用，沒有委托官方渠道以外的任何機(jī)構(gòu)、人員代為辦理。

此外，招商銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行等多家全國性股份制銀行也陸續(xù)發(fā)布相關(guān)公告，宣布對符合要求的貸款進(jìn)行貼息。

招商銀行正在依法有序推進(jìn)個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策的組織實(shí)施工作。（截圖自招商銀行官方微信公眾號）

蘇商銀行特約研究員武澤偉對記者表示，銀行積極響應(yīng)個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策，這反映了金融體系對穩(wěn)增長政策的支持。從長期來看，該政策能緩解服務(wù)業(yè)面臨的壓力，促進(jìn)就業(yè)和民生改善。

付一夫認(rèn)為，在后續(xù)的實(shí)踐中，為了確保政策落地見效，金融機(jī)構(gòu)需要優(yōu)化審批流程，提高貸款發(fā)放效率，精準(zhǔn)識別符合條件的個(gè)人和企業(yè)；行業(yè)管理部門需要加強(qiáng)審核監(jiān)督，確保資金合規(guī)使用；財(cái)政部門需要保障貼息資金及時(shí)足額到位等。同時(shí)，服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體也應(yīng)把握機(jī)遇，合理規(guī)劃資金，提升經(jīng)營管理水平，借助政策東風(fēng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

中國社會科學(xué)院研究生院特聘導(dǎo)師柏文喜對記者表示，這兩項(xiàng)貼息政策不是簡單的“撒錢”，而是通過財(cái)政杠桿撬動(dòng)銀行信貸資源，并精準(zhǔn)“滴灌”最需要支持的領(lǐng)域。這既是一次短期的紓困，也是為中長期消費(fèi)回暖打好基礎(chǔ)。這兩項(xiàng)貼息政策將有效提振市場信心，激發(fā)消費(fèi)活力，并推動(dòng)服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。