作者 | 雅寧

這兩年內(nèi)地資產(chǎn)荒加劇，很多人沒有了投資方向。

一位朋友手里有500萬閑置資金到賬，正苦惱不知道往哪里放。

他的情況和需求如下：

1.這筆錢未來至少3-5年可以不用；

2.本金盡可能安全的前提下，能有5-6%的年化收益；

3.接受小幅的波動(dòng)和回撤。

他盤算了一下過去傳統(tǒng)的投資渠道，發(fā)現(xiàn)都不太合適——

房產(chǎn)現(xiàn)在是個(gè)燙手山芋，首先就被排除了；

股票、基金他也不考慮了，他的賬戶已經(jīng)虧損得一塌糊涂；

銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小些，但收益偏低，而且現(xiàn)在也不保本了。

我跟他說，有這樣一款產(chǎn)品，如果持有時(shí)間長一些，既能保證本金不會(huì)虧損，預(yù)期回報(bào)率年化6%左右，而且是復(fù)利，你考慮嗎？

舉個(gè)例子：

每年投入14萬美元，交5年，共計(jì)70萬美元，換算成人民幣約503萬。

第10年末，預(yù)期增值到約98萬美元（約合703萬人民幣），年化復(fù)利4.29%，折合單利5.02%；

第15年末，預(yù)期增值到約147萬美元（約合1055萬人民幣），年化復(fù)利5.86%，折合單利8.50%；

第20年末，預(yù)期增值到約200萬美元（約合1436萬人民幣），年化復(fù)利6.00%，折合單利10.36%；

另外，它的靈活性也是比較高的，如果后面需要用錢，可以提出一部分，剩下的部分繼續(xù)增值。

比如第8年末開始，每年提出4萬美元，到第30年，累計(jì)提了92萬美元，此時(shí)預(yù)期還有166萬美元可以拿出。

朋友說利益不錯(cuò)啊，這到底是什么產(chǎn)品？

其實(shí)是一款香港分紅險(xiǎn)。

想具體了解的朋友，可掃碼加好友

要先說明，上面提到的回報(bào)要拿到有個(gè)前提，就是分紅要100%達(dá)成。

那么為什么說它保證不會(huì)虧本呢？

香港分紅險(xiǎn)有一部分利益是保證的，到第18年時(shí)，保證利益追平投入的70萬美元，這是白紙黑字寫入計(jì)劃書的。而保證利益加上分紅，預(yù)期第6年就回本了。

朋友又問，分紅波動(dòng)大不大？會(huì)不會(huì)為0呢？

首先長期來看分紅波動(dòng)不會(huì)很大。

因?yàn)榉旨t險(xiǎn)有一個(gè)平滑機(jī)制，在投資收益比較好的年份，保險(xiǎn)公司會(huì)把其中的一部分盈余儲(chǔ)存起來，在投資較差的年份拿出來派發(fā)。這種機(jī)制可以有效平滑投資收益的波動(dòng)，讓保單獲得較穩(wěn)定的收益。

其次分紅為0的可能性幾乎不存在。

我們買基金、股票等，都是一錘子買賣，賺了多少虧了多少，都是自己負(fù)責(zé)，而買了分紅險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司是要對(duì)結(jié)果負(fù)責(zé)的。

根據(jù)監(jiān)管要求，保險(xiǎn)公司每年必須要公布分紅實(shí)現(xiàn)率。過往的分紅實(shí)現(xiàn)率體現(xiàn)了保險(xiǎn)公司的分紅兌現(xiàn)能力，是決定保險(xiǎn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要因素。為了吸引消費(fèi)者，搶占市場(chǎng)份額，保險(xiǎn)公司會(huì)盡努力達(dá)成預(yù)期分紅。

悲觀一點(diǎn)的話，投入70萬美元，就算第20年分紅達(dá)成80%，也將近有176萬美元。朋友說這樣他也很滿意了。

還有一點(diǎn)朋友覺得也很省心，保險(xiǎn)公司有專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)來打理所交的保費(fèi)，個(gè)人只需要長期持有保單就行了，不考驗(yàn)個(gè)人的投資能力。

（文末福利：免費(fèi)領(lǐng)《香港保險(xiǎn)實(shí)用手冊(cè)》）

那么，香港保險(xiǎn)為什么能給到6%左右的預(yù)期收益呢？

我來給大家拆解它的底層資產(chǎn)。

香港沒有外匯管制，香港保險(xiǎn)公司能自由投資全球范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。投資品類非常廣泛，包括固定收入資產(chǎn)，如債券，以及權(quán)益類資產(chǎn)，如股票、基金、房地產(chǎn)等。

比如上面這款產(chǎn)品，其固收類資產(chǎn)，包括國家債券和企業(yè)債券；非固收類資產(chǎn)包括公募股票、私募股票及房地產(chǎn)等。

這些資產(chǎn)分散投資在全球各地，如固收類資產(chǎn)大多數(shù)投資于美國及亞洲市場(chǎng)，增長類資產(chǎn)主要投資于美國、歐洲及亞洲市場(chǎng)。

全球分散配置的優(yōu)勢(shì)在于，能夠享受到不同市場(chǎng)的發(fā)展紅利的同時(shí)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

綜合了解下來，朋友覺得香港分紅險(xiǎn)是不錯(cuò)的選擇。

實(shí)際上，內(nèi)地資產(chǎn)荒的這兩年，香港保險(xiǎn)愈發(fā)火爆，尤其是年化復(fù)利6%的香港分紅險(xiǎn)，成為大量中高凈值家庭進(jìn)行資產(chǎn)配置的熱門選擇。香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年第一季度全港新造保單保費(fèi)飆升至934億港元，超過去年半年。

不過我也提醒朋友，為了不影響后期增值，香港分紅險(xiǎn)最好等回本后，再過兩年再提出來用，如果要投的話，最好預(yù)留出一部分錢，3-5年內(nèi)可以隨時(shí)拿出來應(yīng)急。

想要進(jìn)一步了解香港保險(xiǎn)的朋友，歡迎掃碼咨詢。另外，我們準(zhǔn)備了一份【香港保險(xiǎn)實(shí)用手冊(cè)】，感興趣的也可以掃碼免費(fèi)領(lǐng)取。