當(dāng)一家銀行的合規(guī)承諾與監(jiān)管罰單形成尷尬對照，其背后折射的或許不僅是個(gè)別機(jī)構(gòu)的經(jīng)營失范，更是行業(yè)轉(zhuǎn)型期的深層陣痛。渤海銀行，這家曾被寄予厚望的全國性股份制商業(yè)銀行，正陷入前所未有的信任危機(jī)。罰單密集落地、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、股價(jià)跌跌不休，多重困境交織下，其生存空間正被持續(xù)擠壓。
合規(guī)承諾成空談
2025年盛夏，渤海銀行太原分行的官微還醒目地掛著"合規(guī)運(yùn)營承諾書"，字里行間的鄭重承諾尚未被公眾消化，95萬元的罰單已由山西監(jiān)管局送達(dá)。這種近乎戲謔的時(shí)間差，暴露出的不僅是監(jiān)管與被監(jiān)管的博弈，更是銀行內(nèi)部合規(guī)體系的徹底失效。
從廣西南寧到浙江寧波，從湖南長沙到安徽合肥，渤海銀行的分支機(jī)構(gòu)在2025年掀起了一場"罰單接力賽"。國家金融監(jiān)督管理總局的公開信息顯示，其南寧分行因數(shù)據(jù)安全管理漏洞被罰32.8萬元，寧波分行因反洗錢義務(wù)履行缺位領(lǐng)罰62萬元，合肥分行則因貸款管理混亂繳納60萬元罰款。不到八個(gè)月時(shí)間，25張罰單累計(jì)超500萬元的罰款金額，相當(dāng)于2024年全年罰款的兩倍，這種加速度的違規(guī)態(tài)勢，在股份制銀行中實(shí)屬罕見。
深入剖析這些罰單，一條清晰的風(fēng)險(xiǎn)鏈條浮出水面。信貸業(yè)務(wù)"三查"環(huán)節(jié)的系統(tǒng)性失靈，如同銀行肌體上的惡性腫瘤持續(xù)擴(kuò)散。太原分行的流動(dòng)資金貸款被指管理失職，合肥分行的固定資產(chǎn)貸款竟超工程進(jìn)度放款，長沙分行的個(gè)人經(jīng)營性貸款貸前調(diào)查形同虛設(shè)。這些高頻出現(xiàn)的違規(guī)行為，絕非偶然的操作失誤，而是風(fēng)控體系全面崩塌的直接證據(jù)。
更值得警惕的是員工行為管理的失控。太原分行5名責(zé)任人因授信調(diào)查不盡職被警告，南寧分行員工因客戶身份識別不到位牽連機(jī)構(gòu)受罰。當(dāng)內(nèi)部人控制的風(fēng)險(xiǎn)突破制度防線，銀行的合規(guī)承諾終究淪為紙上談兵。
業(yè)績泡沫破裂
2024年財(cái)報(bào)中"營收凈利雙增長"的數(shù)字，未能掩蓋渤海銀行的經(jīng)營窘境。1.94%的營收增幅和3.44%的凈利潤漲幅，看似終結(jié)了連續(xù)三年的下滑頹勢，但細(xì)究盈利構(gòu)成，卻暴露出更為嚴(yán)峻的結(jié)構(gòu)性危機(jī)。
利息凈收入11.92%的同比降幅，揭示出這家銀行傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)的持續(xù)萎縮。在凈息差收窄至1.12%的背景下，渤海銀行選擇押注非息收入，交易收益與金融投資凈收益合計(jì)占比飆升至70%。這種高度依賴市場波動(dòng)的盈利模式，如同在刀尖上跳舞——債券市場稍有風(fēng)吹草動(dòng)，整個(gè)營收體系便可能搖搖欲墜。
中間業(yè)務(wù)的崩塌更具警示意義。2024年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比驟降25.63%，其中代理與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)暴跌39.71%。這不僅反映出客戶信任度的流失，更凸顯其財(cái)富管理能力的全面退化。當(dāng)一家銀行失去穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入支撐，其盈利模式的脆弱性便暴露無遺。
資產(chǎn)質(zhì)量的惡化則將風(fēng)險(xiǎn)推向臨界點(diǎn)。零售業(yè)務(wù)不良率從2021年的1.43%飆升至2024年的4.15%，其中個(gè)人消費(fèi)貸不良率突破12.37%的驚人水平。這意味著每發(fā)放8元消費(fèi)貸款就有1元面臨違約風(fēng)險(xiǎn)，這樣的資產(chǎn)質(zhì)量在同業(yè)中已處于危險(xiǎn)邊緣。更令人憂心的是，個(gè)人消費(fèi)貸規(guī)模五年來縮水68%，形成"不良飆升-規(guī)模萎縮"的惡性循環(huán)，這種態(tài)勢若不能遏制，將直接威脅銀行的流動(dòng)性安全。
信任危機(jī)的連鎖反應(yīng)
核心一級資本充足率逼近監(jiān)管紅線的壓力，如同懸在渤海銀行頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。在資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化的情況下，銀行不得不計(jì)提更多撥備——2024年96.59億元的信貸減值損失，已遠(yuǎn)超52.56億元的凈利潤規(guī)模。這種"賺的不如提的"的經(jīng)營狀態(tài)，正在快速消耗其資本實(shí)力，制約業(yè)務(wù)擴(kuò)張空間。
資本市場的用腳投票更為殘酷。從上市高點(diǎn)跌逾80%的股價(jià)，182億港元的市值，讓渤海銀行淪為港股市場的"準(zhǔn)仙股"。在銀行板塊整體回升的2024-2025年，其股價(jià)的逆向暴跌，反映出投資者對其基本面的徹底失望。當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者紛紛減持，散戶股東避之不及，這家銀行的股權(quán)融資渠道已近乎關(guān)閉。
高管團(tuán)隊(duì)的頻繁變動(dòng)，進(jìn)一步加劇了市場疑慮。2025年初首席風(fēng)險(xiǎn)管理官職位的設(shè)立，被外界解讀為強(qiáng)化風(fēng)控的信號，但在根深蒂固的合規(guī)文化缺失面前，個(gè)別崗位的調(diào)整難以扭轉(zhuǎn)全局。當(dāng)員工不知道"什么不能做"，管理者不清楚"該如何管"，整個(gè)機(jī)構(gòu)便陷入了"違規(guī)-被罰-再違規(guī)"的怪圈。