在全球科技產業(yè)加速轉型的背景下，人形機器人產業(yè)正迎來前所未有的發(fā)展機遇。從產品創(chuàng)新到商業(yè)訂單，從技術突破到資本布局，多重跡象表明這一新興產業(yè)即將迎來爆發(fā)式增長。

技術創(chuàng)新推動產業(yè)升級

近期，全球人形機器人產業(yè)迎來密集的產品發(fā)布和技術突破。8月6日，傅利葉智能正式發(fā)布全尺寸人形機器人GR-3，這款主打交互陪伴功能的產品具備“可觸摸”特性，身高165cm，體重71kg，全身配備55個自由度，支持高度擬人化的肢體表達。其創(chuàng)新的雙電池熱插拔架構可實現不間斷供電，單次續(xù)航達3小時。

傅利葉創(chuàng)始人兼CEO顧捷表示：“人形機器人領域的技術迭代速度驚人，現在一年的發(fā)展相當于過去的3-5年”。這一觀點在業(yè)內得到普遍認同。就在此前兩天，宇樹科技和中科硅紀也分別發(fā)布了四足機器狗Unitree A2和類人靈巧操作具身智能全棧解決方案。

實際上，自6月以來，全球人形機器人市場已呈現井噴態(tài)勢。據集微網不完全統(tǒng)計，短短兩個月內就有超過十款新品發(fā)布，包括星動紀元的星動Q5、西湖大學的柔性變剛度機械臂、北京人形機器人創(chuàng)新中心的天工2.0等。國內外企業(yè)如特斯拉、Figure AI、華為、比亞迪等都在加速布局這一領域。

行業(yè)專家指出，2025年可能成為人形機器人工程化的元年。隨著AI技術從認知智能向“感知+執(zhí)行”的多模態(tài)階段邁進，具身智能正成為產業(yè)發(fā)展的關鍵。與傳統(tǒng)軟件智能不同，具身智能強調AI與物理世界的深度交互，使機器能夠真正理解和操控現實世界。

浙商證券認為，國際巨頭量產和國內企業(yè)加入，人形機器人產業(yè)已成不可逆轉的趨勢。民生證券則指出，隨著規(guī)模效應顯現，民用級人形機器人價格可能降至2萬美元以下。

業(yè)內人士表示，人形機器人應用場景正在從工業(yè)制造向家庭服務、醫(yī)療護理等領域擴展。宇樹科技創(chuàng)始人王興興透露：“今年上半年行業(yè)平均增速達50%-100%，幾乎每天都有新品發(fā)布?！边@種爆發(fā)式增長預示著人形機器人正在從實驗室走向商業(yè)化應用。

商業(yè)落地加速推進

隨著人形機器人技術迭代升級，多家領軍企業(yè)接連斬獲批量訂單，行業(yè)商業(yè)化進程全面提速。

近期，優(yōu)必選科技中標覓億（上海）汽車科技有限公司9051.15萬元機器人設備采購項目，創(chuàng)下該公司單筆訂單金額新高。更引人注目的是，智元機器人和宇樹科技聯合中標中移（杭州）信息技術有限公司1.24億元人形機器人代工服務項目，其中智元機器人以7800萬元中標全尺寸人形機器人標段，宇樹科技則以4605萬元拿下小尺寸人形機器人及相關配件標段。

市場需求的快速增長正在推動行業(yè)進入規(guī)模化發(fā)展階段。企查查數據顯示，截至8月4日，智元機器人今年已中標9個項目，宇樹科技中標68個，優(yōu)必選科技中標16個，這些企業(yè)的中標數量均已接近或超過去年全年水平。樂聚機器人預計全年交付量將突破千臺，而松延動力的總訂單規(guī)模已超過2500臺，合同總額突破1億元。

“今年是松延動力人形機器人的量產元年，僅一個月內意向訂單就突破2000臺?！彼裳觿恿?chuàng)始人姜哲源表示。該公司近期實現了105臺人形機器人的量產交付，創(chuàng)下成立以來最高紀錄。目前，松延動力正在北京、常州和東莞布局生產基地以滿足激增的市場需求。

優(yōu)必選科技推出的“天工行者”人形機器人已收獲百臺訂單，預計2025年交付量將超過300臺。公司正在積極擴充產能，建設新的生產線。智元機器人方面透露，目前線下量產機器人已超2000臺，預計2025年出貨量將達到數千臺規(guī)模。

中金公司最新研報預測，到2030年中國人形機器人出貨量可能達到35萬臺，市場規(guī)模有望突破581億元，2024-2030年復合增長率或超過250%。研報指出，人形機器人作為具身智能的優(yōu)質載體，正在工業(yè)、科研教育、商業(yè)服務等多個領域找到落地場景。

開源證券分析認為，當前國內具身智能企業(yè)呈現“規(guī)模激增、軟硬件協同”的發(fā)展特點。硬件端聚焦人形機器人本體及核心零部件，軟件端側重具身智能算法開發(fā)，形成完整的產業(yè)鏈布局。隨著宇樹科技啟動上市輔導、智元機器人通過資本運作實現突破，行業(yè)正掀起新一輪資本化熱潮。

業(yè)內人士表示，在政策支持、技術進步和市場需求的多重推動下，人形機器人產業(yè)已進入高速發(fā)展期。隨著核心技術的持續(xù)突破和產業(yè)鏈的不斷完善，這一新興產業(yè)有望在未來幾年實現更大規(guī)模的商業(yè)化落地。

產業(yè)鏈協同發(fā)展

隨著人形機器人產業(yè)化進程加速，上游核心零部件供應鏈正迎來發(fā)展新機遇。近期，多家上市公司在互動平臺披露了在人形機器人領域的布局進展，展現出產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)協同發(fā)展的良好態(tài)勢。

在存儲芯片領域，北京君正針對人形機器人對高集成度和低功耗的需求，創(chuàng)新推出3DDRAM技術，通過近存計算架構優(yōu)化存儲與計算協同效率。連接器企業(yè)瑞可達在互動平臺上表示，公司人形機器人產品已開始小批量供貨，預計2025年該業(yè)務板塊銷售收入約達1000萬元。

PCB供應商勝宏科技透露，已與人形機器人領域部分國內外頭部企業(yè)建立合作關系，相關產品實現小批量出貨。天準科技則表示，其人形機器人大腦控制器產品已獲頭部企業(yè)認可，累計訂單金額超1000萬元，正在積極拓展更多客戶。

“公司人形機器人組配件業(yè)務產能充足，將根據客戶訂單逐步釋放?！蓖匕罟煞菰诨悠脚_回應投資者關切。英威騰則聚焦核心零部件布局，依托工業(yè)自動化技術積累，在關節(jié)模組、視覺系統(tǒng)等關鍵部件開展研發(fā)，并與行業(yè)頭部企業(yè)建立技術合作。

業(yè)內人士指出，在人形機器人產業(yè)化進程中，核心零部件企業(yè)將率先受益。隨著技術不斷突破和成本持續(xù)下降，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)有望迎來更廣闊的發(fā)展空間。未來幾年，具備核心技術優(yōu)勢的供應鏈企業(yè)將獲得更大市場份額。