供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移風(fēng)云起，印越角逐機(jī)遇多

這幾年，中美貿(mào)易摩擦鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，從2018年就開始升級(jí)，到現(xiàn)在更是把全球供應(yīng)鏈攪得天翻地覆。美國那邊為了避險(xiǎn)，大搞“去中國化”，鼓勵(lì)企業(yè)把生產(chǎn)線挪到所謂“友好國家”，印度和越南就成了香餑餑。

印度政府一看機(jī)會(huì)來了，趕緊宣傳自己是下一個(gè)“世界工廠”，莫迪總理2023年訪美時(shí)，跟拜登聊得熱火朝天，蘋果、谷歌這些巨頭也開始在印度投錢建廠。蘋果計(jì)劃從印度采購iPhone 16電池，谷歌2024年二季度啟動(dòng)Pixel手機(jī)生產(chǎn)，這可不是小打小鬧，投資規(guī)模上億美元。

印度有龐大勞動(dòng)力市場，年輕工人多，成本低，本土市場也大，但問題在于執(zhí)行力。29個(gè)邦各自為政，政策不統(tǒng)一，外資企業(yè)得一個(gè)個(gè)邦去協(xié)調(diào)，頭疼得很。相比之下，越南從2007年跟美國簽貿(mào)易投資協(xié)議，就積累了不少經(jīng)驗(yàn)，中央指令一發(fā)，全國上下執(zhí)行得溜溜的。

2023年，越南對(duì)美出口969.9億美元，印度才756.5億美元，這差距不是一星半點(diǎn)。美國企業(yè)轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈，本意是分散風(fēng)險(xiǎn)，但印度在電子制造業(yè)上起步晚，基礎(chǔ)弱。越南電子產(chǎn)品組裝規(guī)模大，三星、英特爾早就在那兒扎根，河內(nèi)和胡志明市工廠林立。

印度雖有潛力，但高關(guān)稅和基礎(chǔ)設(shè)施瓶頸拖后腿。越南平均進(jìn)口關(guān)稅5%，印度起步10%，外資一看就猶豫。莫迪政府2024年1月降了些關(guān)稅，從15%到10%，但只限于手機(jī)部件，覆蓋面窄?；A(chǔ)設(shè)施上，越南港口高效，借鑒新加坡模式，卸貨幾小時(shí)搞定；

印度港口清關(guān)得幾天，物流成本高。2024年，越南電子出口126.5億美元，增長26.6%，印度手機(jī)出口雖從2017-18年的2億美元飆到2024年的241億美元，但整體電子出口才20多億美元。

印度宣揚(yáng)反華立場，拉攏美國資源，但越南跟中國經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)，供應(yīng)鏈緊密。美國擔(dān)心越南太靠近中國，轉(zhuǎn)而傾斜印度，但印度制造業(yè)份額從2019年的1.8%降到2024年的1.7%，越南卻在漲。2025年上半年，越南經(jīng)濟(jì)增長7.52%，制造業(yè)拉動(dòng)大頭。

印度制造業(yè)PMI 2025年8月升到59.8，顯示回暖，但全球貿(mào)易緊張下，美國關(guān)稅威脅印度制造野心。穆迪警告，特朗普50%關(guān)稅可能傷印度增長。印度需學(xué)越南，統(tǒng)一政策，降成本，但邦際分歧難解。

越南出口2024年4032億美元，印度需追趕?？偟膩碚f，這場供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移，印度想借機(jī)上位，但越南已領(lǐng)先一步，中國仍是全球制造核心，供應(yīng)鏈深度無人能比。

印越制造業(yè)逐鹿時(shí)，差距拉鋸難分曉

美媒CNBC 2024年4月2日那篇報(bào)道，直戳印度痛點(diǎn)，記者夏爾曼·雅各布寫得犀利，勸印度別總盯著中國，先贏越南再說。報(bào)道說，美國推“中國+1”策略，印度越南最被看好，但印度在電子制造業(yè)上遠(yuǎn)落后。

2023年越南出口9699億美元，印度7565億美元，越南中央集權(quán)強(qiáng)，政策全國通，印度29邦條條框框多，勞動(dòng)力資源難集中。電子組裝上，越南優(yōu)勢(shì)明顯，服裝制造也領(lǐng)先。外資如蘋果谷歌雖視印度為熱土，但營商環(huán)境不友好，高關(guān)稅嚇人。

越南關(guān)稅5%，印度10%起，報(bào)道舉例，新加坡貨船8小時(shí)卸貨，印度幾天。報(bào)道提，印度需調(diào)生產(chǎn)經(jīng)營法，降用人成本，否則玩不過越南?；A(chǔ)設(shè)施硬傷，中國領(lǐng)先印度10年以上。報(bào)道點(diǎn)出印度一優(yōu)勢(shì)：跟中國關(guān)系緊張，美國不放心越南太親中，印度若在電子領(lǐng)域趕上越南，美國會(huì)多給資源。

報(bào)道發(fā)布后，印度沒直接懟，但繼續(xù)改革。2025年7月23日，發(fā)展研究中心報(bào)告說，印度手機(jī)出口年底有望超越南，蘋果等擴(kuò)大本地生產(chǎn)。越南2024電子出口726億美元，增長26.6%，但印度通過鐵路投資307億美元改善物流。

2025年Q1，印度電子出口增長47%，達(dá)124億美元。越南2025年電子出口目標(biāo)140億美元，保持領(lǐng)先。印度手機(jī)出口2024年205億美元，2025年預(yù)計(jì)更高，但整體制造業(yè)弱。越南出口2025年上半年強(qiáng)勁，累計(jì)11962億美元，增長163%。

印度電子出口從2023的28億美元，預(yù)計(jì)2030年61億美元，但短期難超越南。關(guān)稅調(diào)整有限，印度需全面改用人法規(guī)和基建。越南制造業(yè)份額漲，印度降，美國企業(yè)擔(dān)憂越南中國聯(lián)系，轉(zhuǎn)向印度，但印度需證明競爭力。

2025年，印度半導(dǎo)體項(xiàng)目獲批，包裝廠和制造單元啟動(dòng)，但越南IT外包強(qiáng)，成本低。印度學(xué)越南，吸引FDI，但政策碎片化是硬傷。越南汽車巨頭VinFast 2025年在印度建廠，顯示合作多于對(duì)抗。

但制造業(yè)逐鹿，越南領(lǐng)先，印度追趕需時(shí)間。中國在高價(jià)值鏈上穩(wěn)，印越互補(bǔ)多。中國電子部件供印越，助力增長。

未來挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，印越攜手共前行

報(bào)道后，印度制造業(yè)有進(jìn)步，但挑戰(zhàn)多。2025年8月，印度制造業(yè)回暖，越南繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)。美國關(guān)稅重塑供應(yīng)鏈，印度越南受益，但競爭加劇。印度手機(jī)出口有望年底超越南，但整體電子出口落后。越南2025年出口目標(biāo)更高，電子占大頭。

印度需解決基礎(chǔ)設(shè)施和政策協(xié)調(diào)，鐵路投資雖大，但執(zhí)行慢。越南中央管理高效，出口增長快。未來，印越都需面對(duì)全球貿(mào)易緊張，美國友岸外包推兩國，但中國仍是供應(yīng)鏈核心。印度強(qiáng)調(diào)獨(dú)立，但依賴中國部件。

越南跟中國互補(bǔ)，風(fēng)險(xiǎn)分散好。美國企業(yè)移產(chǎn)，印度吸引蘋果谷歌，越南三星英特爾。2025年，印度電子生產(chǎn)從2014-15年的31億美元到133億美元，增長快，但出口基數(shù)小。越南小國出口超印度，靠開放政策。印度學(xué)越南，降關(guān)稅統(tǒng)一法規(guī)，但邦際問題難。

機(jī)遇上，印越可合作，VinFast建廠是例。全球供應(yīng)鏈重塑，印越補(bǔ)中國空缺，但中國高科技領(lǐng)先。印度2030年電子出口目標(biāo)61億美元，需持續(xù)改革。越南經(jīng)濟(jì)7.52%增長，制造業(yè)拉動(dòng)。印度GDP目標(biāo)8%，但關(guān)稅威脅慢增長。

總的，印越未來并存挑戰(zhàn)機(jī)遇，攜手才能前行。中國立場看，這轉(zhuǎn)移是機(jī)會(huì)，中國優(yōu)勢(shì)穩(wěn)，印越成長有益全球平衡。別總惦記取代誰，先腳踏實(shí)地贏眼前對(duì)手。