在2025年激烈動(dòng)蕩的全球AI賽道上，阿里巴巴與谷歌，兩個(gè)全球頭部AI公司，正在不約而同的通過構(gòu)建全棧式AI，打通從底層硬件到應(yīng)用的完整閉環(huán)生態(tài)，也成為全球唯二兩家具備全棧AI技術(shù)能力的頭部科技公司。

這場(chǎng)攻勢(shì)的基石是其前所未有的資本開支投入承諾。

今天，阿里巴巴發(fā)布的2026財(cái)年Q1（自然年2025年Q2）財(cái)報(bào)顯示，季度資本開支（Capex）386億元，創(chuàng)歷史新高。在財(cái)報(bào)電話會(huì)上，CEO吳泳銘還公布，過去四個(gè)季度，阿里巴巴已經(jīng)在AI基礎(chǔ)設(shè)施以及AI產(chǎn)品研發(fā)上累計(jì)投入超過1000億元。

AI投入見效，本季度AI+云表現(xiàn)強(qiáng)勁，阿里云收入增長繼續(xù)加速至26%，AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)8個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長。同時(shí)，阿里還首次披露：季度AI收入占外部商業(yè)化收入的比例已超過20%。

在AI投入厚度與力度的支撐下，阿里的大模型創(chuàng)新引擎正以驚人的節(jié)奏運(yùn)轉(zhuǎn)。7月內(nèi)，阿里接連發(fā)布并開源了多個(gè)重量級(jí)模型：Qwen3推理模型，登頂全球最強(qiáng)開源推理模型；在經(jīng)典基礎(chǔ)模型，開源的Qwen3新版本全球最強(qiáng)；還有編程能力比肩全球頂尖閉源模型的Qwen3-Coder；以及7月底發(fā)布的業(yè)界首個(gè)采用MoE架構(gòu)的視頻生成模型Wan2.2。

8月，阿里開源全新文生圖模型Qwen-Image，當(dāng)天即登上Hugging Face的模型榜單首位。8月22日，阿里還發(fā)布了Agentic編程平臺(tái)Qoder。

這種高頻次的模型迭代，正在通過開源策略迅速構(gòu)建生態(tài)護(hù)城河。目前，通義千問衍生模型的數(shù)量已突破14萬，超越Llama成為全球第一大AI開源模型，全球下載量超過4億次。

這一系列行動(dòng)，完美詮釋了吳泳銘所確立的“用戶為先、AI驅(qū)動(dòng)”的核心戰(zhàn)略。

跨洋的呼應(yīng)：谷歌的重注AI與全棧模式的浮現(xiàn)

阿里巴巴的AI戰(zhàn)略雄心，在太平洋彼岸得到了強(qiáng)有力的呼應(yīng)。谷歌發(fā)布的2025年第二季度財(cái)報(bào)，讓“全棧式AI”的戰(zhàn)略模式清晰地浮出水面。

財(cái)報(bào)中最引人注目的數(shù)據(jù)，是谷歌通過提升模型能力，低費(fèi)用甚至免費(fèi)各類應(yīng)用，使得谷歌一個(gè)月內(nèi)的token調(diào)用量翻倍，從5月的480萬億大幅跳增至980萬億。

為應(yīng)對(duì)推理需求大爆發(fā)，谷歌將其2025財(cái)年的資本支出（Capex）指引，從750億美元大幅上調(diào)至驚人的850億美元。這種被華爾街分析師形容為“非谷歌式”（un-Googly）的豪賭，與其過去“審慎、成熟”的投資風(fēng)格大相徑庭。

盡管此舉在短期內(nèi)嚴(yán)重壓縮了公司的自由現(xiàn)金流（FCF），但分析師普遍認(rèn)為，這恰恰是投資者一直“強(qiáng)烈呼吁”的，表明谷歌終于準(zhǔn)備“真正認(rèn)真地對(duì)待AI”。

谷歌的“非理性”豪賭，正是為了構(gòu)建和強(qiáng)化其全棧AI能力。

這一模式的核心在于，科技巨頭必須掌控從底層到頂層的每一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，以實(shí)現(xiàn)性能、成本和創(chuàng)新速度的極致優(yōu)化。

該模式可被清晰地劃分為三個(gè)層次：

1. 硬件/基礎(chǔ)設(shè)施層：包括自研芯片、服務(wù)器集群以及遍布全球的數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)。
2. 基礎(chǔ)模型層：擁有一個(gè)強(qiáng)大的、作為“智能大腦”的專有大模型，如谷歌的Gemini。
3. 應(yīng)用/生態(tài)層：依托占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的應(yīng)用程序（如谷歌搜索、YouTube）作為AI技術(shù)部署、數(shù)據(jù)收集和用戶觸達(dá)的主要渠道。

谷歌和阿里不約而同地選擇了這條資本密集、全棧式技術(shù)的道路，并非巧合。

這證明全球AI競(jìng)爭(zhēng)范式正發(fā)生著變化：單純的算法競(jìng)賽時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，取而代之的是一場(chǎng)關(guān)于集成系統(tǒng)、資本實(shí)力和生態(tài)控制力的全面戰(zhàn)爭(zhēng)。這種AI全棧模式正在成為有志于在全球或區(qū)域市場(chǎng)取得AI領(lǐng)導(dǎo)地位的企業(yè)的唯一路徑，并極大地抬高了行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。

全棧AI布局：硬件、模型、應(yīng)用齊頭并進(jìn)

通過對(duì)阿里巴巴和谷歌AI戰(zhàn)略的深入剖析，可以發(fā)現(xiàn)兩者在全棧布局的三個(gè)層面呈現(xiàn)出驚人的“戰(zhàn)略鏡像”，盡管具體戰(zhàn)術(shù)有所差異，但其底層邏輯高度一致。

1、算力基座：建設(shè)萬億級(jí)AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)

控制物理基礎(chǔ)設(shè)施，是全棧戰(zhàn)略的起點(diǎn)。這關(guān)乎著整個(gè)下游生態(tài)的性能和成本，阿里和谷歌都將擁有和運(yùn)營自有算力視為不可動(dòng)搖的基石。

阿里巴巴計(jì)劃在未來三年投入3800億元人民幣，其明確目標(biāo)是“建設(shè)具備全球技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的云計(jì)算網(wǎng)絡(luò)”。

今年以來，阿里云已在全球范圍內(nèi)，包括北京、上海、杭州，及泰國、韓國、馬來西亞、迪拜和墨西哥，投入啟用8個(gè)新的AI和云數(shù)據(jù)中心及可用區(qū)，正式這一計(jì)劃的初步成果。今年下半年，阿里云的全球基礎(chǔ)設(shè)施布局將擴(kuò)展至30個(gè)地域、95個(gè)可用區(qū)。

谷歌的850億美元資本支出計(jì)劃同樣聚焦于此，其中約三分之二用于服務(wù)器，三分之一用于數(shù)據(jù)中心建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，主要目標(biāo)是滿足云客戶對(duì)AI算力的旺盛需求，并支撐其內(nèi)部龐大的AI服務(wù)。

2、模型中樞：通義千問（Qwen）與Gemini作為生態(tài)大腦

如果說算力是“身體”，那么大模型就是“大腦”。阿里和谷歌都將自己的旗艦?zāi)Ｐ妥鳛闃?gòu)建開發(fā)者生態(tài)的核心樞紐，而非僅僅是一個(gè)產(chǎn)品。

阿里巴巴的通義千問（Qwen）系列，選擇以開源為主導(dǎo)的生態(tài)路徑，憑借其高性能和低成本的優(yōu)勢(shì)，Qwen在今年迅速登頂全球最強(qiáng)開源模型寶座，全球衍生模型數(shù)量超過14萬，全球下載量突破4億。

通過中國最大的AI開源社區(qū)“魔搭”（ModelScope），阿里匯聚了超過1600萬開發(fā)者，共同構(gòu)建一個(gè)龐大的、以通義為核心的AI生態(tài)系統(tǒng)。

谷歌的Gemini則走了另一條路——深度集成與規(guī)?；瘧?yīng)用。通過其龐大的現(xiàn)有開發(fā)者網(wǎng)絡(luò)，Gemini已經(jīng)吸引了超過900萬開發(fā)者進(jìn)行構(gòu)建。其處理能力更是達(dá)到了驚人的每月超過980萬億tokens，自5月以來翻了一番。這清晰的展示了谷歌利用其平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，將Gemini深度嵌入到全球開發(fā)者工作流中的強(qiáng)大能力。

3、應(yīng)用為王：從電商、搜索到萬千場(chǎng)景的AI落地

全棧模式的最終價(jià)值，體現(xiàn)在應(yīng)用層。

阿里和谷歌都巧妙地利用其占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的C端應(yīng)用，作為AI技術(shù)的最佳試驗(yàn)場(chǎng)、分發(fā)渠道和數(shù)據(jù)來源，形成了一個(gè)強(qiáng)大的正向反饋飛輪。

阿里巴巴的飛輪由其龐大的商業(yè)生態(tài)驅(qū)動(dòng)。最近，高德地圖全面AI化，釘釘最新完成AI升級(jí)，淘寶平臺(tái)正從AI搜索、AI廣告平臺(tái)等一系列AI應(yīng)用升級(jí)。財(cái)報(bào)顯示，淘天的AI工具“全站推”持續(xù)帶動(dòng)淘天商家經(jīng)營效率提升。6月淘寶上線百億參數(shù)大模型RecGPT，讓“猜你喜歡“更精準(zhǔn)，測(cè)試顯示用戶加購次數(shù)和停留時(shí)長均提升超5%。阿里國際的AI工具M(jìn)arco日均調(diào)用量超10億次。

谷歌的飛輪則圍繞其核心的搜索和云業(yè)務(wù)。搜索中的AI Overviews功能已覆蓋超過20億月活躍用戶，并使相關(guān)搜索的查詢量增加了10%。在企業(yè)端，谷歌云通過將Gemini功能捆綁進(jìn)Workspace套件，有效推動(dòng)了其32%的收入增長。

這個(gè)閉環(huán)系統(tǒng)的邏輯是清晰的：應(yīng)用層（如電商、搜索）產(chǎn)生海量高質(zhì)量的專有數(shù)據(jù)和用戶反饋，這些數(shù)據(jù)被用于訓(xùn)練和優(yōu)化模型層（通義、Gemini）；而更強(qiáng)大的模型反過來又提升了應(yīng)用體驗(yàn)，吸引更多用戶，產(chǎn)生更多數(shù)據(jù)。

整個(gè)循環(huán)在自有的、經(jīng)過優(yōu)化的基礎(chǔ)設(shè)施層上高效運(yùn)轉(zhuǎn)，構(gòu)成了難以逾越的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

阿里巴巴的全棧AI優(yōu)勢(shì)，與一個(gè)完整的、端到端的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了完美結(jié)合，這構(gòu)成了其核心技術(shù)壁壘——一個(gè)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的“AI飛輪”。

結(jié)論：不止是技術(shù)競(jìng)賽，是商業(yè)生態(tài)的對(duì)決

阿里巴巴與谷歌在AI戰(zhàn)略上走向趨同，共同選擇了資本密集、技術(shù)垂直的全棧模式，或許將成為定義AI時(shí)代格局的關(guān)鍵特征。

它宣告了一個(gè)新時(shí)代的到來：未來的競(jìng)爭(zhēng)，不再是單一算法或產(chǎn)品的較量，而是從芯片、數(shù)據(jù)中心到大模型，再到殺手級(jí)應(yīng)用的完整生態(tài)體系的對(duì)決。這不僅是進(jìn)入頂級(jí)賽場(chǎng)的入場(chǎng)券，更是決定勝負(fù)的終極武器。

對(duì)于阿里巴巴而言，踐行AI全棧戰(zhàn)略的意義尤為深遠(yuǎn)。在堅(jiān)實(shí)的AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)上，通過將AI能力注入電商、物流、出行、搜索、辦公、金融等千行百業(yè)，阿里正在構(gòu)建一個(gè)自我強(qiáng)化、高效變現(xiàn)的商業(yè)智能閉環(huán)。

放眼中國市場(chǎng)，這場(chǎng)AI競(jìng)賽的終局，勝利者將不取決于誰擁有最聰明的單一模型，而在于誰能構(gòu)建出最強(qiáng)大、最完善、協(xié)同效應(yīng)最強(qiáng)的AI驅(qū)動(dòng)型商業(yè)生態(tài)。在這場(chǎng)終極對(duì)決中，已經(jīng)擁有完整商業(yè)閉環(huán)并全力加碼全棧AI的阿里巴巴，無疑已經(jīng)占據(jù)了有利的戰(zhàn)略高地。