記者丨邊萬莉

編輯丨曾芳

8月29日晚間，六大行2025年上半年財(cái)報(bào)披露完畢。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者測(cè)算，上半年六大行共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.81萬億元，同比增速為2.05%；歸屬于上市公司凈利潤(rùn)6825.24億元，同比下降0.13%。此外，六大國有銀行均披露了2025年中期分紅方案，合計(jì)現(xiàn)金分紅總額將超2000億元。

六大行上半年的營(yíng)業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，但歸母凈利潤(rùn)呈現(xiàn)“三增三降”的分化態(tài)勢(shì)。其中，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行歸母凈利潤(rùn)同比下降1.4%、1.37%和0.85%。

2025年上半年，受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整、存款期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)等因素影響，六大行凈息差出現(xiàn)不同程度的收窄。資產(chǎn)質(zhì)量方面，郵儲(chǔ)銀行仍然是六大行中不良率最低的銀行。

六大行半年賺6825億

3家銀行凈利潤(rùn)下降

2025年上半年，六大行的營(yíng)業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，歸母凈利潤(rùn)呈現(xiàn)“三增三降”的分化狀態(tài)。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者測(cè)算，六大行上半年?duì)I收合計(jì)達(dá)1.81萬億元，同比增長(zhǎng)2.05%；歸母凈利潤(rùn)合計(jì)6825.24億元，同比下降0.13%。受凈息差等因素影響，六大行的營(yíng)收結(jié)構(gòu)有所變化，非息收入占比進(jìn)一步提升。

從營(yíng)收增速看，中國銀行位列第一，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3290.03億元，同比增長(zhǎng)3.76%。從營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，上半年，同比大幅增長(zhǎng)26.43%的非利息收入是拉動(dòng)中行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。報(bào)告期內(nèi)，中國銀行非利息收入實(shí)現(xiàn)1141.87億元，在營(yíng)業(yè)收入中占比提升至34.71%，同比提高6.23個(gè)百分點(diǎn)，顯示出該行在財(cái)富管理、綜合服務(wù)及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)布局的顯著成效。

值得關(guān)注的是，工商銀行上半年?duì)I業(yè)收入4091億元，增長(zhǎng)1.8%，同比增速扭負(fù)轉(zhuǎn)正，為近三年同期的最好表現(xiàn)。工商銀行行長(zhǎng)劉珺介紹，“如果再適當(dāng)拉長(zhǎng)時(shí)間軸，過去4個(gè)季度，我們有3個(gè)季度單季同比錄得營(yíng)收的正增長(zhǎng)，說明工商銀行營(yíng)收增長(zhǎng)迎來企穩(wěn)并轉(zhuǎn)向的信號(hào)?！?/p>

他進(jìn)一步解釋說，從營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，利息凈收入是營(yíng)收“大頭”，上半年微降0.1%，相當(dāng)于持平，在大行中表現(xiàn)也是相對(duì)比較優(yōu)的，對(duì)營(yíng)收形成了穩(wěn)定的支撐。一方面，得益于“平衡量?jī)r(jià)”。另一方面，在LPR下調(diào)之后，同步調(diào)降了存款掛牌的利率，有效熨平了對(duì)凈息差的影響。非利息收入955億元，其中手傭凈收入670億元，下降0.6%，隨著一次性（政策）因素影響逐漸消退，中收降幅也在快速收斂。其他非息收入285億元，增長(zhǎng)38%，這方面的收入貢獻(xiàn)相當(dāng)可觀。

此外，還有兩家銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1%以上的增速。

數(shù)據(jù)顯示，建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行營(yíng)收分別是3,859.05億元、1,794.46億元，同比增長(zhǎng) 2.95%、1.50%。 2025年上半年，交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行營(yíng)收為1,334.98億元、3,697.93億元，同比增長(zhǎng) 0.72%、0.70%。

歸母凈利潤(rùn)方面，工商銀行以1,681.03億元位居榜首，建設(shè)銀行1,620.76億元緊隨其后，但兩家銀行歸母凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)下滑，降幅為1.40%、1.37%。農(nóng)業(yè)銀行以2.66%的增速領(lǐng)跑，歸母凈利潤(rùn)為1,395.10億元；中國銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,175.91億元，增速下滑0.85%。

規(guī)模較小的兩家銀行中，郵儲(chǔ)銀行歸母凈利潤(rùn)492.28億元，同比增長(zhǎng)0.85%；交通銀行歸母凈利潤(rùn)460.16億元，同比增長(zhǎng)1.61%。總體來看，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)微降，其他三家銀行雖然實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，但增幅較小。

六大行人均月薪超2萬，中行人均月薪最高

六大國有銀行中，中國銀行上半年人均月薪為2.82萬元，交通銀行為2.75萬元，工商銀行、建設(shè)銀行分別為2.63萬元、2.62萬元，農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行分別為2.52萬元和2.49萬元。

注：圖據(jù)Wind數(shù)據(jù)，以合并報(bào)表的“期工資總額=支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金+期末應(yīng)付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬”公式，來大致計(jì)算各家銀行期間支付薪酬金額情況，再根據(jù)披露的銀行集團(tuán)員工數(shù)量情況，計(jì)算平均薪酬水平。員工數(shù)量以上一年年末數(shù)統(tǒng)計(jì)。

工行穩(wěn)居總資產(chǎn)首位，建行擴(kuò)張最快達(dá)9.52%

今年以來，商業(yè)銀行擴(kuò)張速度穩(wěn)中有進(jìn)。金融監(jiān)管總局月度資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行總資產(chǎn)同比增速波動(dòng)中上升，6月末同比增長(zhǎng)8.9%，較3月末的7.1%上升1.8個(gè)百分點(diǎn)。

與商業(yè)銀行整體保持一致，六大行擴(kuò)張速度呈波動(dòng)上升態(tài)勢(shì)。從總量看，截至6月末，六大行總資產(chǎn)規(guī)模排名保持不變，“宇宙行”工商銀行繼續(xù)穩(wěn)居第一，總資產(chǎn)達(dá)到52.32萬億元；農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行總資產(chǎn)保持在40萬億元之上。

值得一提的是，郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)負(fù)債總額雙雙站上新臺(tái)階。截至2025年6月末，郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)總額突破18萬億，達(dá)到18.19萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.47%。其中客戶貸款總額9.54萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.99%?？傌?fù)債突破17萬億元，達(dá)17.05萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.21%；其中客戶存款16.11萬億元，較上年末增長(zhǎng)5.37%。

從增速來看，有4家銀行總資產(chǎn)較上年末的增速均在5%以上。其中，建設(shè)銀行擴(kuò)張最快，較年初增長(zhǎng)9.52%；農(nóng)業(yè)銀行次之，較年初增長(zhǎng)8.40%；工商銀行、郵儲(chǔ)銀行總資產(chǎn)擴(kuò)張速度分別為7.16%、6.47%。

總資產(chǎn)保持?jǐn)U張的同時(shí)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也在持續(xù)優(yōu)化。比如，建設(shè)銀行行長(zhǎng)張毅談到，上半年建行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，貸款和債券余額占比近九成。截至6月末，發(fā)放貸款總額27.44萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.2%，金融投資11.77萬億元，較上年末增長(zhǎng)10.17%;核心負(fù)債增長(zhǎng)穩(wěn)健,吸收存款30.47萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.11%。

三家大行貸款增速低于總資產(chǎn)增速

信貸資產(chǎn)是我國商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)構(gòu)成，也是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最主要方式。央行此前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，上半年人民幣貸款增加12.92萬億元。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，六大行上半年貸款比上年末增加約7.7萬億元。

從增速看，六大行貸款余額較年初均穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至6月末，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)的增速分別為6.4%、7.3%、7.72%、6.20%、5.18%、6.99%。除中國銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行外，其它3家銀行均低于總資產(chǎn)增速，即信貸資產(chǎn)占比有所下降。

從信貸資產(chǎn)質(zhì)量看，六大行不良率維持低位。數(shù)據(jù)顯示，工商銀行、建設(shè)銀行不良率均為1.33%，同比均下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行不良率均為1.28%，同比分別下降0.03個(gè)百分點(diǎn)、0.02個(gè)百分點(diǎn)；中國銀行不良率1.24%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

除此之外，郵儲(chǔ)銀行不良率出現(xiàn)小幅上升。截至6月末，郵儲(chǔ)銀行不良率同比抬升0.02個(gè)百分點(diǎn)至0.92%，但仍然是六大行中不良率最低的銀行。業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)、首席風(fēng)險(xiǎn)官姚紅指出，近年來零售信貸的風(fēng)險(xiǎn)是郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)的主要的承壓點(diǎn)。2024年郵儲(chǔ)銀行全面改進(jìn)主要零售信貸產(chǎn)品的作業(yè)流程，優(yōu)化客戶及業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)模型策略應(yīng)用，在此基礎(chǔ)之上，今年上半年郵儲(chǔ)銀行進(jìn)一步實(shí)施了四項(xiàng)主要的管控措施。

六大行凈息差繼續(xù)下降

作為銀行主營(yíng)的存貸款業(yè)務(wù)的營(yíng)收體現(xiàn)，利息凈收入對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)度最高，是商業(yè)銀行最主要的收入來源。保持合適的凈息差水平有利于銀行補(bǔ)充核心資本以及提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。金融監(jiān)管總局2025年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表顯示，商業(yè)銀行二季度凈息差為1.42%，較一季度1.43%，收窄1個(gè)基點(diǎn)。

2025年上半年，六大行凈息差也出現(xiàn)不同程度的收窄。其中，郵儲(chǔ)銀行凈息差為1.70%，同比收窄21個(gè)基點(diǎn)，環(huán)比下降1個(gè)基點(diǎn)；總付息負(fù)債的平均付息率為1.26%，較上年末下行25個(gè)基點(diǎn)。

郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍表示，“近年郵儲(chǔ)銀行的息差一直保持行業(yè)較好水平。今年一季度息差降幅較大，主要是因?yàn)猷]儲(chǔ)銀行按揭貸款占比較其他銀行高，年初重定價(jià)后，對(duì)郵儲(chǔ)銀行的影響更大，息差下行得更快。二季度以來，隨著一次性影響的消退，主動(dòng)管理的成效顯現(xiàn)，二季度息差走勢(shì)表現(xiàn)出了較強(qiáng)的韌性?！?/p>

中國銀行凈息差1.26%，同比收窄18個(gè)基點(diǎn)，降幅位居第二。

中國銀行行長(zhǎng)張輝表示，凈息差下降主要受去年以來LPR持續(xù)下行、存量房貸利率調(diào)整以及美聯(lián)儲(chǔ)降息等因素影響，導(dǎo)致資產(chǎn)收益率下降快于負(fù)債成本。

數(shù)據(jù)顯示，建設(shè)銀行凈息差1.40%，僅次于郵儲(chǔ)銀行，同比收窄14個(gè)基點(diǎn)；工商銀行凈息差1.30%，同比收窄13個(gè)基點(diǎn)。交通銀行凈息差1.21%，在六大行中最低；同比收窄8個(gè)基點(diǎn)，也是六大行中收窄幅度最小的。2025年上半年，農(nóng)業(yè)銀行凈息差1.32%，同比收窄12個(gè)基點(diǎn)；環(huán)比下降10個(gè)基點(diǎn)，降幅同比收窄。

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出品丨21財(cái)經(jīng)客戶端 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

編輯丨江佩佩

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