“未來三年，阿里巴巴將以創(chuàng)業(yè)心態(tài)再出發(fā)，以驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)為核心目標(biāo)，對(duì)核心業(yè)務(wù)持續(xù)投入提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、獲得長(zhǎng)期增長(zhǎng)充滿信心?！?/p>

在8月29日舉行的季度業(yè)績(jī)會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘這樣說。

管理層透露的信息清晰而堅(jiān)定：以AI+云為核心的科技平臺(tái)、購物與生活服務(wù)融合的大消費(fèi)平臺(tái)，是阿里集團(tuán)面臨的兩大歷史性戰(zhàn)略機(jī)遇。阿里巴巴將以驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)為核心目標(biāo)，堅(jiān)定投入未來發(fā)展。

幾個(gè)小時(shí)前剛披露的新一季財(cái)報(bào)顯示，若剔除高鑫零售和銀泰已處置業(yè)務(wù)的收入，阿里巴巴實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。按可比口徑計(jì)算，集團(tuán)總營(yíng)收同比增長(zhǎng)10%；核心業(yè)務(wù)中國(guó)電商業(yè)務(wù)的客戶管理收入同比增長(zhǎng)10%；云智能集團(tuán)營(yíng)收同比增速加快至26%。

成立26年后，穩(wěn)健業(yè)績(jī)下，阿里巴巴為何“再創(chuàng)業(yè)”？

01. 云智能增速創(chuàng)三年新高 即時(shí)零售投入見成效

本季度，阿里云的表現(xiàn)亮眼。根據(jù)財(cái)報(bào)信息，阿里云智能集團(tuán)的收入增長(zhǎng)加速至26%，創(chuàng)近三年新高，阿里云外部商業(yè)化季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)26%，其中AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)八個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長(zhǎng)，AI收入已經(jīng)占到外部商業(yè)化收入的20%以上。

在模型進(jìn)展方面，近期，通義AI大模型實(shí)現(xiàn)“N連發(fā)”，接連開源新版本千問3非思考基礎(chǔ)模型、推理模型和AI編程模型，分別斬獲基礎(chǔ)模型、編程模型、推理模型等主流領(lǐng)域全球開源冠軍。通義還開源了視頻生成模型Wan2.2、文生圖模型Qwen-Image等多模態(tài)模型，支持客戶發(fā)展AI應(yīng)用，構(gòu)建長(zhǎng)期繁榮的AI生態(tài)。

在重新整合后的大消費(fèi)業(yè)務(wù)板塊，阿里巴巴對(duì)即時(shí)零售的投入已初見成效。

今年4月底，面向消費(fèi)者對(duì)餐飲、日用品、電子產(chǎn)品和服裝等多個(gè)品類商品的即時(shí)配送需求，淘寶推出“淘寶閃購”服務(wù)，在短短4個(gè)月內(nèi)，已覆蓋全國(guó)300多個(gè)城市，月活躍買家（MAC）達(dá)3億。8月前三周，這項(xiàng)服務(wù)帶動(dòng)淘寶APP的MAC同比增長(zhǎng)25%。

同時(shí)，即時(shí)配送服務(wù)對(duì)生態(tài)內(nèi)其他業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)也開始顯露。在會(huì)員融合方面，淘寶上線大會(huì)員體系，打通餓了么、飛豬、高德的會(huì)員權(quán)益，覆蓋衣食住行等生活場(chǎng)景。88VIP會(huì)員數(shù)繼續(xù)保持同比雙位數(shù)增長(zhǎng)，超5300萬?？蛻艄芾硎杖胪仍鲩L(zhǎng)10%，至892.52億元（124.59億美元）。中國(guó)電商集團(tuán)的月度活躍消費(fèi)者和日訂單量持續(xù)突破新高。

02. 大消費(fèi)的歷史性機(jī)遇

與此前相比，新一季財(cái)報(bào)的一個(gè)顯著變化是分部報(bào)告結(jié)構(gòu)有所簡(jiǎn)化，分為阿里巴巴中國(guó)電商集團(tuán)、阿里國(guó)際數(shù)字電商集團(tuán)、云智能集團(tuán)以及所有其他。

這一變化源于報(bào)告期內(nèi)的業(yè)務(wù)整合。本季度，淘天集團(tuán)、餓了么與飛豬完成戰(zhàn)略整合，共同組建成阿里巴巴中國(guó)電商集團(tuán)。吳泳銘表示，這是阿里巴巴從電商平臺(tái)向大消費(fèi)平臺(tái)戰(zhàn)略升級(jí)的重要舉措。

在財(cái)報(bào)發(fā)布后的業(yè)績(jī)會(huì)上，吳泳銘再次提到，阿里巴巴立足于中國(guó)這個(gè)全球最大的電商市場(chǎng)和最有潛力的服務(wù)消費(fèi)市場(chǎng)，電商基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)達(dá)、人口密度高、服務(wù)消費(fèi)需求旺盛，即時(shí)零售和電商具備融合的基礎(chǔ)條件。近場(chǎng)消費(fèi)與遠(yuǎn)場(chǎng)電商融合，不僅能滿足用戶的一站式消費(fèi)需求，也能滿足商家多場(chǎng)景服務(wù)消費(fèi)者的需求，更將有助于AI時(shí)代一站式消費(fèi)助理的誕生。

吳泳銘表示：“阿里巴巴在即時(shí)零售領(lǐng)域的布局，并不是著眼于單一消費(fèi)品類的競(jìng)爭(zhēng)，而是滿足10億消費(fèi)者的一站式需求，塑造AI時(shí)代大消費(fèi)平臺(tái)的商業(yè)形態(tài)?！卑⒗镌诖笙M(fèi)領(lǐng)域的長(zhǎng)期目標(biāo)，是滿足10億消費(fèi)者的購物與生活消費(fèi)全場(chǎng)景需求，創(chuàng)造體驗(yàn)最優(yōu)、消費(fèi)者數(shù)量最多、消費(fèi)頻次最高的大消費(fèi)平臺(tái)，引領(lǐng)未來30萬億規(guī)模的大消費(fèi)市場(chǎng)。

受此影響，消費(fèi)者的行為習(xí)慣正在起變化，逐漸從“計(jì)劃性囤貨”轉(zhuǎn)變?yōu)橛眉磿r(shí)配送“點(diǎn)萬物”。今年天貓618，淘寶閃購訂單結(jié)構(gòu)向全品類大幅拓展，非餐飲訂單數(shù)量同比增長(zhǎng)高達(dá)179%。8月，淘寶閃購的周日均訂單量達(dá)到8000萬單，日訂單峰值達(dá)到1.2億單。

另一方面，該舉措也強(qiáng)化了淘寶APP在中國(guó)電商行業(yè)的領(lǐng)先地位。財(cái)報(bào)顯示，作為即時(shí)零售戰(zhàn)略的一部分，淘寶擴(kuò)大了非餐商品的供給和相應(yīng)的前置倉覆蓋。在優(yōu)化用戶體驗(yàn)和提升運(yùn)營(yíng)效率的同時(shí)，也通過整合各業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈、用戶及會(huì)員權(quán)益，促進(jìn)了即時(shí)零售與阿里巴巴生態(tài)其他部分的協(xié)同。

此外更值得關(guān)注的是，市場(chǎng)潛力也正進(jìn)一步被挖掘——中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)顯示，餐飲+即時(shí)零售的日訂單量從1億單增長(zhǎng)到2.5億單，其中60%是新增需求。

吳泳銘表示，在消費(fèi)領(lǐng)域，公司的長(zhǎng)期目標(biāo)是構(gòu)建一個(gè)覆蓋10億消費(fèi)者全購物場(chǎng)景與日常生活需求的綜合消費(fèi)平臺(tái)，致力于為規(guī)模最大、購買頻次最高的消費(fèi)群體提供最佳體驗(yàn)，最終在30萬億元的潛在大消費(fèi)市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地位。

03. 建立以“AI+云”為核心的技術(shù)平臺(tái)

在吳泳銘看來，“AI對(duì)所有行業(yè)的變革性影響，加上AI與云的深度融合，將在未來十年為技術(shù)領(lǐng)域帶來最重大的機(jī)遇?！?/p>

為了把握住這一機(jī)遇，阿里計(jì)劃并承諾未來三年投入3800億元建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，而本季度資本開支的進(jìn)一步加大，也踐行了這一承諾。

本季度，阿里在AI+云領(lǐng)域的資本支出達(dá)到了386億元，創(chuàng)歷史新高，而過去四個(gè)季度公司已經(jīng)在AI基礎(chǔ)設(shè)施及AI產(chǎn)品研發(fā)上累計(jì)投入超過1000億元。

持續(xù)巨額的投入，為阿里在AI時(shí)代構(gòu)構(gòu)筑起了堅(jiān)固的護(hù)城河。正如吳泳銘所說：“我們擁有全球第四、亞洲第一的云基礎(chǔ)設(shè)施，以及從AI計(jì)算能力、AI云平臺(tái)、AI模型、開源生態(tài)到AI應(yīng)用的全棧技術(shù)能力。”

而不斷拓寬的護(hù)城河，也使得阿里全面增長(zhǎng)的道路變得越來越清晰。在吳泳銘看來，這種增長(zhǎng)背后的支撐主要來自兩個(gè)方面：

一是，AI需求激增下，阿里云恢復(fù)了快速增長(zhǎng)。

在本季度，阿里云智能集團(tuán)的收入增長(zhǎng)加速至26%，創(chuàng)近三年新高，阿里云外部商業(yè)化季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)26%，其中AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)八個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長(zhǎng)，AI收入已經(jīng)占到外部商業(yè)化收入的20%以上。

二是，廣泛的to C和to B場(chǎng)景的AI體驗(yàn)進(jìn)一步升級(jí)，創(chuàng)造新的用戶和行業(yè)價(jià)值，為未來開源模型的商業(yè)化落地帶來了更多機(jī)遇。

吳泳銘在業(yè)績(jī)會(huì)上透露：“基于持續(xù)升級(jí)的開源模型，我們正在賦能客戶開發(fā)自己的AI應(yīng)用?！?/p>

同時(shí)，在阿里自身的原生應(yīng)用上，8月，高德地圖宣布全面AI化，推出全球首個(gè)基于地圖的AI原生應(yīng)用——高德地圖2025，將空間智能普及至瞬息萬變的現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景，并有機(jī)會(huì)通過AI升級(jí)成為未來生活服務(wù)的重要新入口。

釘釘也完成了最新的AI升級(jí)，創(chuàng)造了全球首個(gè)由“智能體”驅(qū)動(dòng)的工作模式，以探索下一代工作場(chǎng)所的應(yīng)用范式。

此外，吳泳銘還表示：“在淘寶平臺(tái)上，AI驅(qū)動(dòng)的巨大機(jī)遇正在涌現(xiàn)，例如AI搜索和AI廣告平臺(tái)。”

04. 長(zhǎng)期主義的“再創(chuàng)業(yè)”

在本季業(yè)績(jī)會(huì)中，吳泳銘為阿里巴巴的未來描繪了一幅清晰且充滿信心的藍(lán)圖。

面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，阿里沒有選擇保守，而是大膽地押注“AI+云”和“大消費(fèi)”兩大增長(zhǎng)引擎，以“再創(chuàng)業(yè)”的精神明確AI新時(shí)代的增長(zhǎng)路徑。

這無疑向市場(chǎng)傳遞出一種強(qiáng)烈的“長(zhǎng)期主義”信號(hào)。

正如吳泳銘所言：“在接下來的3年里，阿里巴巴將以創(chuàng)業(yè)心態(tài)踏上新的征程，通過圍繞“大消費(fèi)”和“AI+云”兩大戰(zhàn)略領(lǐng)域的持續(xù)投資，推動(dòng)業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。我們堅(jiān)信，對(duì)核心業(yè)務(wù)的這些投資將增強(qiáng)我們的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并為長(zhǎng)期增長(zhǎng)提供動(dòng)力?！?/p>