聚焦A股市場(chǎng)每日重磅消息！在閱讀正文前，你必須知道一點(diǎn)：沒(méi)有幾個(gè)主力資金會(huì)笨到在利好一出爐就將股價(jià)直線拉升到漲停，所以請(qǐng)股民朋友們耐心一點(diǎn)，讓利好飛一會(huì)，也許你會(huì)發(fā)現(xiàn)不一樣的投資機(jī)會(huì)！

　　【國(guó)內(nèi)外財(cái)經(jīng)要聞/A股大盤(pán)展望】

　　猛料一：9月資金面迎大考，近4萬(wàn)億回籠壓力，逆回購(gòu)占比過(guò)半！

　　事件：本周央行公開(kāi)市場(chǎng)迎來(lái)超2.2萬(wàn)億元逆回購(gòu)到期，同時(shí)疊加買(mǎi)斷式逆回購(gòu)、MLF到期及政府債券發(fā)行、同業(yè)存單到期等多重因素，市場(chǎng)資金缺口壓力在月初已初步顯現(xiàn)。

　　點(diǎn)評(píng)：據(jù)我了解，9月1日到9月5日之間，央行有超過(guò)2.2萬(wàn)億逆回購(gòu)到期。前面4天，每天到期的流動(dòng)性都在4000億左右，9月5日到期的逆回購(gòu)將猛增至7800億。值得注意的是，9月5日還有10000億的3個(gè)月期買(mǎi)斷式逆回購(gòu)到期，這將給市場(chǎng)流動(dòng)性帶來(lái)挑戰(zhàn)！從本月的數(shù)據(jù)來(lái)看，后面還有3000億的6個(gè)月期買(mǎi)斷式逆回購(gòu)，以及3000億的MLF到期。也就是說(shuō)，本月流動(dòng)性回籠壓力達(dá)到3.8萬(wàn)億，其中有3.2萬(wàn)億集中在第一周，1.8萬(wàn)億集中在9月5日。目前來(lái)看，資金回籠壓力暫時(shí)還沒(méi)有擾動(dòng)市場(chǎng)利率，不知道9月5日后，市場(chǎng)利率是否會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。很難說(shuō)，這幾天A股調(diào)整是否與宏觀流動(dòng)性壓力加大存在關(guān)系。不過(guò)在適度寬松貨幣政策周期之中，我認(rèn)為央行還會(huì)繼續(xù)放水，以維持凈投放的狀態(tài)。

　　猛料一：9月魔咒發(fā)威，美股險(xiǎn)現(xiàn)破位回調(diào)，中概股逆勢(shì)走強(qiáng)！

　　事件：隨著美股進(jìn)入9月，華爾街盛傳的“9月魔咒”也隨之而來(lái)。追溯到1927年的數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)普500指數(shù)在9月份下跌的概率高達(dá)56%，平均跌幅為1.17%。而在總統(tǒng)上任第一年，這一概率進(jìn)一步升至58%，平均跌幅擴(kuò)大至1.62%。

　　點(diǎn)評(píng)：在我看來(lái)，美股9月魔咒的形成并非偶然，而是多種因素共同作用的結(jié)果。其中，最主要的原因就是機(jī)構(gòu)投資者調(diào)倉(cāng)。因?yàn)轲B(yǎng)老基金和共同基金通常在季度末進(jìn)行投資組合再平衡操作。自6月底以來(lái)，追蹤標(biāo)普500指數(shù)的主要ETF上漲近5%，而債券ETF則下跌近2%，這種差異可能導(dǎo)致被迫賣(mài)出股票。除此之外，美股當(dāng)前的估值水平也比較高，經(jīng)過(guò)了幾個(gè)月的大漲后，目前標(biāo)普500的市盈率達(dá)到22倍，遠(yuǎn)高于A股滬深300的13倍！或許是因?yàn)閼峙隆?月魔咒”8月最后1個(gè)交易日，以及9月第一交易日，美股都出現(xiàn)了大幅回調(diào)，昨夜三大指數(shù)均跳空低開(kāi)，納指甚至出現(xiàn)了破位殺跌。美股中7大科技巨頭昨夜集體走弱，英偉達(dá)領(lǐng)跌！值得注意的是，昨晚中概股的表現(xiàn)再次超出市場(chǎng)預(yù)期，表明外資正在買(mǎi)入中國(guó)資產(chǎn)！

　　大盤(pán)預(yù)判：周二A股市場(chǎng)分歧明顯加大，雖然午后銀行股護(hù)盤(pán)，讓大盤(pán)最終穩(wěn)住了5日線，但科技股卻出現(xiàn)了大面積的退潮跡象。由于科技股是市場(chǎng)人氣主線，一旦科技股行情降溫，將導(dǎo)致場(chǎng)外增量資金入市意愿下降，那么中短期內(nèi)，A股市場(chǎng)的調(diào)整壓力也會(huì)加大?？紤]到外資開(kāi)始買(mǎi)入中國(guó)資產(chǎn)，港股可能會(huì)對(duì)A股形成支撐。所以我認(rèn)為，接下來(lái)一段時(shí)間，A股或維持高位箱體震蕩走勢(shì)，港股的表現(xiàn)要強(qiáng)于A股。

　　【行業(yè)/板塊/題材概念消息點(diǎn)評(píng)】

　　猛料三：多地正編制促進(jìn)腦機(jī)接口發(fā)展方案！

　　事件：據(jù)報(bào)道，近日，全國(guó)多個(gè)經(jīng)濟(jì)大省如浙江、廣東、四川等地，都正在編制腦機(jī)接口領(lǐng)域相關(guān)發(fā)展規(guī)劃。其中，浙江省相關(guān)部門(mén)正在研究制訂相關(guān)產(chǎn)業(yè)支持方案，推動(dòng)腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，打造研發(fā)、制造、臨床于一體的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好腦機(jī)接口板塊。作為新質(zhì)生產(chǎn)力之一，從年初國(guó)家醫(yī)保局為腦機(jī)接口醫(yī)療服務(wù)價(jià)格單獨(dú)立項(xiàng)，到8月份工信部等七部門(mén)正式出臺(tái)專(zhuān)項(xiàng)支持政策，腦機(jī)接口已成為科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合的重要領(lǐng)域，后續(xù)將迎來(lái)更多政策傾斜。不過(guò)在A股市場(chǎng)中，由于腦機(jī)接口暫時(shí)還沒(méi)有進(jìn)入大規(guī)模商用的爆發(fā)力元點(diǎn)，所以板塊受到市場(chǎng)的關(guān)注度始終不是太高。近期，腦機(jī)接口也不是A股市場(chǎng)的主線熱點(diǎn)。

　　持續(xù)周期：短線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：過(guò)去1個(gè)月以來(lái)，腦機(jī)接口板塊內(nèi)有4家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。主力機(jī)構(gòu)有斷斷續(xù)續(xù)加倉(cāng)，但并未出現(xiàn)集中搶籌。

　　板塊技術(shù)面：8月中旬之前，腦機(jī)接口一直隨盤(pán)單邊上行，沒(méi)有跌穿5日線。但是8月中旬至今，板塊上行節(jié)奏已經(jīng)放緩，開(kāi)始進(jìn)入2浪蓄勢(shì)周期。昨天調(diào)整時(shí)，板塊指數(shù)一度觸及20日線支撐位，但并未跌破。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：三博腦科（301293）、誠(chéng)益通（300430）、創(chuàng)新醫(yī)療（002173）、巖山科技（002195）等。

　　猛料四：突破3500美元！現(xiàn)貨黃金價(jià)格再創(chuàng)新高！

　　事件：昨日，倫敦現(xiàn)貨黃金價(jià)格突破3500美元/盎司，最高達(dá)3508.54美元/盎司，刷新歷史紀(jì)錄，年初至今漲幅已達(dá)近33%。與此同時(shí)，現(xiàn)貨白銀價(jià)格突破40美元/盎司，也迎來(lái)了歷史性行情突破。

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好貴金屬板塊。近一年，黃金成為全球表現(xiàn)最突出的資產(chǎn)之一，驅(qū)動(dòng)因素包括地緣政治與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、黃金ETF和金條的強(qiáng)勁需求，以及央行購(gòu)金的穩(wěn)健態(tài)勢(shì)。就短期驅(qū)動(dòng)力來(lái)說(shuō)，主要?jiǎng)t是美聯(lián)儲(chǔ)的9月降息預(yù)期大幅升溫。對(duì)此，近日已有多家機(jī)構(gòu)積極上調(diào)對(duì)現(xiàn)貨黃金價(jià)格的展望，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為站上4000美元/盎司近在眼前。A股市場(chǎng)方面，貴金屬板塊是典型的強(qiáng)周期板塊，只要金銀價(jià)格處于上行周期中，板塊的交投活躍度就不會(huì)太低。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：貴金屬板塊最近一兩天出現(xiàn)明顯異動(dòng)，主力機(jī)構(gòu)有少量加倉(cāng)，板塊內(nèi)有1家公司被機(jī)構(gòu)席位大幅買(mǎi)入。

　　板塊技術(shù)面：本周一長(zhǎng)陽(yáng)拉升突破中期平臺(tái)后，周二貴金屬板塊依舊維持高位震蕩，并未補(bǔ)跌。目前板塊指數(shù)向上偏離5日線超買(mǎi)，短期內(nèi)有回踩5日線鞏固上行步伐的需求。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：曼卡龍（300945）、曉程科技（300139）、四川黃金（001337）、山東黃金（600547）等。

　　猛料五：三大科技巨頭同時(shí)出手，機(jī)器人再迎密集利好！

　　事件：9月2日，宇樹(shù)科技在社交媒體上發(fā)帖稱(chēng)，預(yù)計(jì)將在2025年10月至12月期間向證券交易所提交上市申請(qǐng)文件，屆時(shí)公司的相關(guān)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)將正式披露。除此之外，昨天特斯拉正式發(fā)布了其“宏圖計(jì)劃”，關(guān)于AI和機(jī)器人內(nèi)容占比明顯提高。而蘋(píng)果方面則要求，供應(yīng)商必須具備自動(dòng)化機(jī)器人技術(shù)，否則將會(huì)失去未來(lái)合同！

　　點(diǎn)評(píng)：上述消息均利好機(jī)器人板塊。宇樹(shù)科技此次提交IPO申請(qǐng)，標(biāo)志著其在商業(yè)化和資本化路徑上邁出關(guān)鍵一步。未來(lái)，宇樹(shù)科技將成為A股首家具身智能企業(yè)，進(jìn)一步鞏固技術(shù)領(lǐng)先地位，加速人形機(jī)器人商業(yè)化落地，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈共同升級(jí)。對(duì)中國(guó)人形機(jī)器人行業(yè)而言，宇樹(shù)科技若成功上市將提升投資熱度，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，助力中國(guó)在全球競(jìng)爭(zhēng)中保持領(lǐng)先。A股市場(chǎng)方面，機(jī)器人是最近幾年貫穿A股市場(chǎng)的科技股大主線，也是近期市場(chǎng)的短期主線熱點(diǎn)。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過(guò)去1個(gè)月以來(lái)，機(jī)器人板塊內(nèi)有20家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)，是近期被主力加倉(cāng)最多的板塊。昨天板塊因小作文出現(xiàn)異動(dòng)，主力內(nèi)部分歧加大，但多空雙方處于持平狀態(tài)。

　　板塊技術(shù)面：昨天機(jī)器人板塊指數(shù)拉出長(zhǎng)下影，盤(pán)中一度觸及20日線支撐位，不過(guò)最終還是收回到5日線附近，高位橫盤(pán)結(jié)構(gòu)并未被打破。周三需要觀察板塊是否出現(xiàn)補(bǔ)跌，以及補(bǔ)跌時(shí)會(huì)不會(huì)技術(shù)破位。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：兆威機(jī)電（003021）、三花智控（002050）、長(zhǎng)盛軸承（300718）、曼恩斯特（301325）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)分析】

　　游資大佬重點(diǎn)狙擊：中山東路：凈買(mǎi)入供銷(xiāo)大集（零售）1.86億、長(zhǎng)春高新（創(chuàng)新藥）9739萬(wàn)、浙江榮泰（機(jī)器人+汽車(chē)零部件）8199萬(wàn)；章盟主：凈買(mǎi)入上海洗霸（固態(tài)電池）9060萬(wàn)、百濟(jì)神州（創(chuàng)新藥）1.68億；寧波桑田路：凈買(mǎi)入兆新股份（電力）3049萬(wàn)；作手新一：凈買(mǎi)入英維克（液冷）1.09億、京運(yùn)通（光伏）3152萬(wàn)；炒股養(yǎng)家：凈買(mǎi)入供銷(xiāo)大集（零售）6514萬(wàn)、盛達(dá)資源（有色金屬）2340萬(wàn)、京運(yùn)通（光伏）2028萬(wàn)；孫哥：凈買(mǎi)入萬(wàn)通發(fā)展（AI芯片）1.43億；湖里大道：凈買(mǎi)入曉程科技（貴金屬）6826萬(wàn)；流沙河：凈買(mǎi)入中國(guó)瑞林（有色金屬）1192萬(wàn)。

　　游資大佬整體調(diào)倉(cāng)：前一交易日游資凈買(mǎi)入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股14只，凈賣(mài)出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股12只。

　　游資大佬板塊調(diào)倉(cāng)：大幅加倉(cāng)光伏，中幅加倉(cāng)有色金屬，小幅加倉(cāng)貴金屬、創(chuàng)新藥、電力和固態(tài)電池。小幅減倉(cāng)液冷服務(wù)器、AI智能體、AI芯片、3D打印、醫(yī)療器械、環(huán)境治理和化學(xué)制品。

　　機(jī)構(gòu)資金單日買(mǎi)入（1000萬(wàn)+）：利歐股份002131，液冷服務(wù)器+AI智能體，3家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入22244.99萬(wàn)，是昨日機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入最多的個(gè)股。天普股份605255，汽車(chē)零部件，2家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入2家機(jī)構(gòu)賣(mài)出，機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入1430.90萬(wàn)占比31.58%，是昨日機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入占比最多的個(gè)股。

　　機(jī)構(gòu)資金10日內(nèi)連續(xù)買(mǎi)入（1000萬(wàn)+）：美晨科技300237，汽車(chē)零部件，9月1日-9月2日，機(jī)構(gòu)資金2次凈買(mǎi)入，9月2日凈買(mǎi)入1335.7萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買(mǎi)入量較之前小幅減少。英維克002837，液冷服務(wù)器，8月28日-9月2日，機(jī)構(gòu)資金2次凈買(mǎi)入，9月2日凈買(mǎi)入9329.73萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買(mǎi)入量較之前小幅增加。利歐股份002131，液冷服務(wù)器+AI智能體，8月28日-9月2日，機(jī)構(gòu)資金2次凈買(mǎi)入，9月2日凈買(mǎi)入9329.73萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買(mǎi)入量較之前小幅增加。

　　機(jī)構(gòu)資金整體動(dòng)向分析：前一交易日機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股16只，凈賣(mài)出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股14只。機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)同時(shí)小幅萎縮，機(jī)構(gòu)資金延續(xù)小幅凈流入狀態(tài)，已經(jīng)連續(xù)3個(gè)交易日小幅加倉(cāng)。

　　機(jī)構(gòu)資金板塊流向分析：主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），液冷服務(wù)器大跌時(shí)被主力大幅抄底，AI智能體、光伏、PEEK材料被小幅加倉(cāng)。PCB被中幅減倉(cāng)。CPO和午后異動(dòng)的機(jī)器人，主力分歧較大，但流入流出基本持平。

　　非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），創(chuàng)新藥、核電、AI芯片、三胎概念、農(nóng)化制品被小幅加倉(cāng)。固態(tài)電池、銅纜高速連接、腦機(jī)接口、數(shù)字貨幣、有色金屬、光刻膠、貴金屬和環(huán)保被小幅減倉(cāng)。

　　總體來(lái)看，由于8月6日之后，主力機(jī)構(gòu)一直都在減倉(cāng)，在提前完成了減倉(cāng)的情況下，最近3個(gè)交易日市場(chǎng)震蕩時(shí)，主力機(jī)構(gòu)開(kāi)始少量分批抄底。游資周二分歧明顯加大，買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)同步釋放，但賣(mài)盤(pán)釋放更多，凈流入量明顯減少。從板塊資金流向上看，機(jī)構(gòu)和游資合力加倉(cāng)的主線熱點(diǎn)是光伏，游資大幅加倉(cāng)，機(jī)構(gòu)小幅加倉(cāng)。合力加倉(cāng)的非主線熱點(diǎn)，仍然是創(chuàng)新藥，但加倉(cāng)比例都不大。此外，主力機(jī)構(gòu)還大幅抄底了前期已經(jīng)減倉(cāng)的液冷服務(wù)器，應(yīng)該是準(zhǔn)備做技術(shù)反抽。

溫馨提示：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！以上個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成任何投資建議，希望大家以學(xué)習(xí)思路為主，切勿盲目跟盤(pán)！