本文來自微信公眾號(hào)：九索，作者：經(jīng)濟(jì)小張，題圖來自：AI生成，前文鏈接：一、二

一、雙收入家庭為何背負(fù)更高破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)？

研究美國(guó)的破產(chǎn)數(shù)據(jù)，作者得出了又一個(gè)反直覺結(jié)論：父母都工作的中產(chǎn)家庭比單收入家庭更容易陷入經(jīng)濟(jì)困境。

這是因?yàn)椋挟a(chǎn)父母都參與工作，就都暴露在失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)下。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，1970年代美國(guó)中產(chǎn)階級(jí)每年失業(yè)的概率大約是2.5%，對(duì)于雙收入家庭來說，至少一人失業(yè)的概率則是4.9%。

當(dāng)中產(chǎn)母親也進(jìn)入職場(chǎng)，中產(chǎn)家庭不再擁有安全網(wǎng)之后，即使只是短期的失業(yè)或不算嚴(yán)重的疾病，也會(huì)對(duì)家庭的穩(wěn)定性構(gòu)成更大的威脅。

雪上加霜的是，美國(guó)就業(yè)環(huán)境也發(fā)生了劇變。經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)，到2000年代早期，美國(guó)勞動(dòng)者非自愿性失業(yè)的概率增加了28%。尤其是那些年輕的父母，由于缺乏足夠的工作經(jīng)驗(yàn)，往往比老一輩更容易失業(yè)。

美國(guó)中產(chǎn)家庭面臨的失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變化

因此，作者估計(jì)，2000年代雙收入中產(chǎn)家庭平均每年遭遇失業(yè)的概率上升到6.3%，是1970年代單收入家庭的2.5倍。

這是令人痛苦的事實(shí)：選擇夫妻雙方都進(jìn)入職場(chǎng)，以此來緩沖經(jīng)濟(jì)變化的家庭，反而讓自己更加暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下。

二、照顧家人的負(fù)擔(dān)越發(fā)沉重

人口和家庭的變化給美國(guó)中產(chǎn)階級(jí)的財(cái)務(wù)狀況射出了四支利箭。

平均壽命提升是第一支箭：最需要照顧的85歲以上老人，數(shù)量增速是65歲以下人口的6倍。

出生率下降是第二支箭：當(dāng)今的老年人子女更少，年輕人的平均贍養(yǎng)責(zé)任更沉重。

離婚率增長(zhǎng)是第三支箭：獨(dú)居老人增多，他們沒有老伴可以互相支持，只能依賴子女。

醫(yī)院和保險(xiǎn)公司為了降本采取的“早出院”政策是第四支箭：越來越多的患者在病情未愈時(shí)就被送回家。

結(jié)果就是，得到父母無償照顧的子女，要比無償照顧父母的子女少將近一半。

這個(gè)照顧責(zé)任并不在任何社會(huì)保障之內(nèi)，只能由中產(chǎn)家庭自行承擔(dān)。約三分之一的出院患者需要家庭照顧，這意味著大約1200萬(wàn)個(gè)家庭每年必須承擔(dān)照顧患病家人的責(zé)任。但是，不得不同時(shí)工作的中產(chǎn)父母很難抽出身來，只能支付護(hù)工費(fèi)用。

所以，雙收入家庭，一旦為了照顧生病的家人而失去工作，申請(qǐng)破產(chǎn)的概率幾乎是單收入家庭的兩倍。

三、中產(chǎn)女性的崛起與她們的新挑戰(zhàn)

1970年，美國(guó)大學(xué)生中的男性占60%，到了現(xiàn)在，這個(gè)比例正好反了過來，近60%的大學(xué)生是女性。女性在很多行業(yè)都獲得了更大的成功，包括在之前男性占統(tǒng)治地位的行業(yè)，比如律師、大學(xué)教授和企業(yè)董事會(huì)。

1970~2018年美國(guó)大學(xué)男女生比例變化

女性也因此賺到了更多錢。自1960年以來，美國(guó)女性的工資增速是男性的十倍。女性面臨的失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)顯著降低，越來越多的女性成為企業(yè)家，有些女性的收入已經(jīng)超過了她們的丈夫。

然而，夫妻兩人共同賺錢，變成經(jīng)濟(jì)互助的“隊(duì)友”，并沒有讓婚姻變得更加穩(wěn)定。1970年代，職場(chǎng)女性和全職母親離婚率大致相同。然而到了1990年代，職場(chǎng)女性的離婚率比全職母親高出了40%。

我們無從知道原因。有可能是因?yàn)楣ぷ骱宛B(yǎng)育孩子的雙重壓力讓家庭生活更加緊張，夫妻之間的相處時(shí)間更少；有可能是因?yàn)槿毮赣H心態(tài)更傳統(tǒng)，有助于家庭關(guān)系的穩(wěn)定；有可能是因?yàn)槁殘?chǎng)女性更獨(dú)立，在面對(duì)不幸婚姻時(shí)更加自由。

但無論如何改變不了殘酷的事實(shí)：離婚風(fēng)險(xiǎn)越來越大，而離婚后的單親母親陷入更大的經(jīng)濟(jì)困境。1981年，大約有3.1萬(wàn)美國(guó)單親母親破產(chǎn)，到了2003年，則超過了20萬(wàn)。令人震驚的是，這些破產(chǎn)的女性大多是中產(chǎn)階級(jí)，她們破產(chǎn)的概率比低收入女性高出近60%。原因也許在于，當(dāng)丈夫離開后，家庭沒有一個(gè)可以在關(guān)鍵時(shí)刻重新進(jìn)入職場(chǎng)的全職母親，也沒有額外的收入來源來填補(bǔ)離婚帶來的財(cái)務(wù)缺口。

單親母親與其他群體：破產(chǎn)申請(qǐng)率

單親母親仍然會(huì)努力維持自己和孩子的中產(chǎn)體面。所以她們不會(huì)輕易賣房，因?yàn)椴幌胱尯⒆与x開熟悉的學(xué)校和社區(qū)。她們害怕離婚后難以再申請(qǐng)高額的房貸，也害怕一旦放棄房子，孩子也將失去成為中產(chǎn)階級(jí)的夢(mèng)想。

2000年代的美國(guó)單親母親雖然受教育程度更高，收入更多，但在離婚時(shí)，仍然無法避免財(cái)務(wù)上的巨大沖擊。高收入并沒有保障她們的財(cái)務(wù)安全，因?yàn)樗齻兣c前夫一起工作賺錢是中產(chǎn)生活的必要前提，而現(xiàn)在她們只能獨(dú)自應(yīng)對(duì)。

四、多重風(fēng)險(xiǎn)共振：中產(chǎn)家庭的脆弱

對(duì)中產(chǎn)家庭來說，意外可能就像多米諾骨牌，引發(fā)一連串的連鎖反應(yīng)。失業(yè)，不僅讓家庭失去穩(wěn)定的收入，還可能迫使他們失去健康保險(xiǎn)，夫妻如果因此產(chǎn)生爭(zhēng)執(zhí)也有可能走向離婚。失業(yè)、重大疾病以及離婚這三件事，近一半的美國(guó)破產(chǎn)家庭往往會(huì)至少經(jīng)歷其中兩種。

無論中產(chǎn)家庭是否意識(shí)到，他們都生活在多重風(fēng)險(xiǎn)的陰影之下。一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)可能會(huì)失去工作，患上嚴(yán)重疾病，婚姻破裂，父母也因年邁而無法自理：這一切有可能同時(shí)發(fā)生。畢竟，我們沒辦法讓災(zāi)難學(xué)會(huì)排隊(duì)。

美國(guó)中產(chǎn)家庭面臨的風(fēng)險(xiǎn)自1970年代以來的變化

中產(chǎn)家庭，因此生活在巨大的焦慮中。如果奶奶的健忘癥其實(shí)是阿爾茨海默癥怎么辦？如果丈夫的公司倒閉了怎么辦？想到自己的家庭面臨著的風(fēng)險(xiǎn)，恐懼感幾乎無法承受。

但不論如何，一定要知道，陷入財(cái)務(wù)困境中產(chǎn)家庭，往往只是因?yàn)檫\(yùn)氣不佳，并不是他們道德敗壞或者過度奢侈。他們大概率也是誠(chéng)實(shí)勞動(dòng)、勤勤懇懇的普通人，與我們沒有什么不同，只是壞運(yùn)氣沒有放過他們而已。

道德敗壞導(dǎo)致破產(chǎn)，是一種危險(xiǎn)的幻覺。會(huì)讓我們誤以為自己沒有那么危險(xiǎn)。

五、信用卡是中產(chǎn)家庭的救命稻草嗎？

從 1970 年代開始，廉價(jià)信貸洪水般涌入美國(guó)市場(chǎng)，成為對(duì)中產(chǎn)家庭財(cái)務(wù)的致命一擊。

廣告無孔不入，家庭幾乎淹沒在不斷推銷的信用卡業(yè)務(wù)中——只要你愿意，幾乎能借到無限量的資金。到 2000 年前后，每年超過 50 億份信用卡廣告填滿了美國(guó)家庭的信箱。雜志、晚餐時(shí)的電話推銷，甚至是超市購(gòu)物袋底部的傳單，都在不停地刺激人們借更多的錢。信用卡推銷員還頻繁出現(xiàn)在大學(xué)校園和購(gòu)物中心，瘋狂地發(fā)放新卡。信用卡債務(wù)總額從 1968 年的不到 100 億美元（經(jīng)過通脹調(diào)整）暴增至 2000 年的超過 6000 億美元，翻了驚人的60倍。

是因?yàn)槊绹?guó)中產(chǎn)一覺醒來，突然嗜債如命嗎？

但，正如我們第一篇里之前提到的，中產(chǎn)家庭并不喜歡購(gòu)買奢侈品，他們只是試圖用債務(wù)來維持中產(chǎn)生活所必須的開支。由于中產(chǎn)生活成本的飛漲，家庭在支付完房貸和其他固定開支后，幾乎沒有可支配收入，更沒有應(yīng)急儲(chǔ)蓄。當(dāng)意外發(fā)生時(shí)，他們只能靠借款來?yè)蔚较乱淮伟l(fā)薪日。

沒有哪個(gè)廣告會(huì)直白地告訴你：“當(dāng)丈夫離開時(shí)，萬(wàn)事達(dá)卡永遠(yuǎn)伴你?！币膊粫?huì)有廣告打出：“美國(guó)運(yùn)通卡——失業(yè)時(shí)的必備良伴?！钡@是信用卡的實(shí)際、隱秘的真實(shí)用途。有研究表明，當(dāng)公司宣布裁員時(shí)，失業(yè)員工會(huì)申請(qǐng)盡可能多的信用卡，直到找到新工作。

是的，這些家庭確實(shí)超支了，可能是為了一場(chǎng)急需的手術(shù)、一次不可推遲的治療，或是維持孩子的日常生活。但如果我們站在道德高地批評(píng)他們消費(fèi)過度，說他們不懂節(jié)制，那么我們是不是也該建議他們：當(dāng)心臟病發(fā)作時(shí)，干脆別去急診？當(dāng)家庭破裂后，孩子可以先交給收容所，畢竟可以省錢？或者，先把Visa賬單清了，至于孩子的學(xué)費(fèi)，咱們?cè)僬f？

六、中產(chǎn)財(cái)務(wù)困境與放貸人的關(guān)系

許多人認(rèn)為，美國(guó)的中產(chǎn)階級(jí)已經(jīng)失去了曾經(jīng)的責(zé)任感，不再像過去那樣拼命工作去還清賬單。這觀點(diǎn)在中國(guó)也很普遍。

然而，問題不僅僅出在借款人身上，放貸人的角色也發(fā)生了變化。大多數(shù)美國(guó)中產(chǎn)仍然珍視他們的信用記錄，生怕忘記還一筆賬單就會(huì)被切斷信用。但今天的金融體系早已發(fā)生了根本性的變化：逾期付款或信用評(píng)分下降的借款人，反而成了銀行最渴望吸引的目標(biāo)，畢竟這些人可以提供更多利潤(rùn)。

1990年，某大型銀行邀請(qǐng)還在哈佛教書的伊麗莎白·沃倫（本書作者之一），擔(dān)任顧問，幫助銀行減少信用卡客戶違約帶來的損失。她的結(jié)論單刀直入：“解決辦法很簡(jiǎn)單：停止向明顯陷入財(cái)務(wù)困境的家庭發(fā)放貸款?！?/p>

會(huì)場(chǎng)陷入死寂。

過了許久，現(xiàn)場(chǎng)職位最高的銀行家回應(yīng)：“沃倫教授，我們很感謝您的演講，真的。但我們沒有興趣減少對(duì)這些客戶的放貸，因?yàn)樗麄儾攀俏覀兝麧?rùn)的主要來源?！闭f完，他起身離開了會(huì)議室，會(huì)議就此結(jié)束。

沃倫教授也再也沒有收到花旗銀行的進(jìn)一步邀請(qǐng)——信用卡賬單除外。

書中也提到了一個(gè)中產(chǎn)父親的案例：他因心臟病失業(yè)，導(dǎo)致未能按時(shí)償還抵押貸款。而貸款公司并沒有試圖幫助他解決問題，而是不斷勸說他繼續(xù)借款。他們給他寄信、打電話，甚至聯(lián)系他的妻子，想要讓她說服丈夫借更多錢。

過去，美國(guó)放貸人從未考慮提高那些陷入困境的客戶利率。但后來，若借款人稍有拖延，銀行的利率往往會(huì)翻倍或甚至三倍增長(zhǎng)。此外，滯納金、超限費(fèi)等隱性收費(fèi)層出不窮。這些行為讓許多中產(chǎn)家庭背上沉重的債務(wù)，最終滑向財(cái)務(wù)破產(chǎn)的深淵。

七、從2025往后看

距離本書出版已經(jīng)過去了21年，書中提到的這些趨勢(shì)，是在加強(qiáng)，還是在減弱？當(dāng)全球的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同時(shí)放緩，存量資源的博弈不得不進(jìn)一步加劇時(shí)，似乎正在發(fā)生一些新的變化。

1. AI崛起，帶來的是更多的不確定性和更頻繁的職業(yè)變化。未來的五到十年，工作穩(wěn)定性很可能會(huì)進(jìn)入一個(gè)急劇波動(dòng)的階段。

2. 隨著技術(shù)進(jìn)步越來越快，終身學(xué)習(xí)成為必然趨勢(shì)，學(xué)歷貶值是必然的結(jié)果，高學(xué)歷不再一定等同于高收入。在學(xué)歷教育之外，中產(chǎn)家庭為孩子支付的課外教育開支也不得不增加，這給現(xiàn)金流帶來更大的負(fù)擔(dān)。

3. 在老齡化社會(huì)的背景下，醫(yī)療成本形成上漲趨勢(shì)，醫(yī)療費(fèi)用成為中產(chǎn)家庭支出的一個(gè)持續(xù)增長(zhǎng)點(diǎn)，尤其是慢性病的治療、管理和照看費(fèi)用。這是必須提前做好預(yù)案的問題。

4. 雖然離婚并不羞恥，但它帶來的財(cái)產(chǎn)沖擊遠(yuǎn)超預(yù)期，且可能暴露出家庭財(cái)務(wù)的嚴(yán)重脆弱。

5. 在低利率環(huán)境下，債務(wù)增加可以提升生活質(zhì)量，但也要記得它帶來了穩(wěn)定的負(fù)向現(xiàn)金流?！胺奖恪钡母呦⒇?fù)債更是如此。

未來永遠(yuǎn)是不可知的，而正是這種不確定性賦予了每一天的價(jià)值。在生活的不斷變化中，我們總是試圖通過控制和規(guī)劃，去應(yīng)對(duì)未來的不確定性。然而，當(dāng)一切無法預(yù)測(cè)時(shí)，我們又該如何選擇？我們能否放下對(duì)未來的過度焦慮，學(xué)會(huì)在未知的世界里，勇敢地邁出每一步？

真正的智慧，并不是擁有一切答案，而是意識(shí)到未來的變數(shù)，愿意為自己的決策負(fù)責(zé)。而今天的你，已經(jīng)開始為未來的穩(wěn)定打下基礎(chǔ)了嗎？

（以上主要涉及到《The Two-Income Trap》五、六兩章的內(nèi)容。本系列預(yù)計(jì)分為4篇。）

本文來自微信公眾號(hào)：九索，作者：經(jīng)濟(jì)小張

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