中國商報（記者 王彤旭）8月以來，A股市場持續(xù)走高，上證指數(shù)突破3700點，市場情緒高漲。在此背景下，陜西、云南兩省的農商行近期發(fā)布公告，重申禁止信用卡資金用于投資理財。

“因近期A股市場火熱，部分投資者可能利用信用卡資金進行高風險投資，甚至加杠桿操作，放大了市場波動風險?！敝袊鐣茖W院研究生院特聘導師柏文喜對中國商報記者表示，“地方農商行密集發(fā)聲，正是為了防范此類風險，避免投資者因杠桿操作而遭受重大損失?！?/p>

禁止信用卡資金用于炒股

8月以來，渭濱農商銀行、河口農村商業(yè)銀行、安康農商銀行、陜西鳳翔農商銀行、陜西子長農商銀行等陜西、云南兩省的多家地方農商銀行發(fā)布公告，均提及禁止信用卡資金流入股市。

其中，河口農村商業(yè)銀行8月12日發(fā)布公告稱，個人信用卡只能用于消費領域，不得用于生產經營（鄉(xiāng)村振興卡除外）、固定資產投資、證券市場、投資理財?shù)确窍M領域和其他違法違規(guī)用途。

安康農商行發(fā)布的公告稱，信用卡資金不得用于投資理財領域，如購買股票、基金、期貨、理財產品、虛擬幣、投資性貴金屬、股權投資，以及其他權益性投資等。

渭濱農商銀行則在公告中強調，違規(guī)使用信用卡資金可能導致交易失敗。針對持卡人違規(guī)用卡行為，銀行將采取相應風險管控措施，這些措施包括警示提醒、降額、限制交易、止付等多種。

“多家銀行集中發(fā)布‘禁用’公告，主要基于雙重動因?！碧K商銀行特約研究員武澤偉告訴記者，首先，這是對監(jiān)管規(guī)定的嚴格執(zhí)行，信用卡資金限于消費用途是明確的監(jiān)管紅線，旨在防范信貸資金違規(guī)流入禁止性領域引發(fā)的系統(tǒng)性風險；其次，銀行自身的風險防控需求是直接驅動因素，尤其在當前的環(huán)境下，銀行更需主動強化資金流向監(jiān)控，提前攔截信用卡套現(xiàn)炒股等行為，以規(guī)避因客戶投資虧損導致的信用風險上升和潛在資產質量壓力。此舉也意在向持卡人傳遞合規(guī)信號，引導理性使用信貸工具。

柏文喜進一步表示，地方農商行作為中小金融機構，風險承受能力相對較弱，對資金用途的管控要求更為嚴格。通過技術手段（如交易實時攔截、賬戶止付、降額等），銀行可以有效識別并阻止信用卡資金流向證券賬戶、理財平臺等非消費領域。

“從投資者角度看，這一舉措再次提醒其應使用自有資金謹慎投資，避免高杠桿操作。信用卡資金炒股不僅違反銀行協(xié)議，存在被銀行風控系統(tǒng)攔截的風險，還可能因市場波動而導致個人財務狀況惡化，甚至引發(fā)征信問題?！卑匚南舱f。

除上述農商行外，近期亦有銀行宣布將信用卡預借現(xiàn)金轉賬業(yè)務納入資金受控金額。

民生銀行信用卡中心8月5日發(fā)布公告稱，為營造良好的信用卡使用環(huán)境，倡導合規(guī)用卡，根據(jù)信用卡資金用途管理要求，將于2025年9月18日起，將信用卡預借現(xiàn)金轉賬業(yè)務納入該行信用卡資金受控金額，對該受控金額進行資金用途管理。

公告同時明確，信用卡資金受控金額，為轉入該行借記卡內的信用卡透支資金，不得用于購房、投資、生產經營、歸還貸款及信用卡、博彩及其他違規(guī)領域，否則可能導致交易失敗。

對信用卡資金用途強化監(jiān)管

事實上，近年來，監(jiān)管部門對銀行信用卡資金用途的管理力度一直在持續(xù)增強。

早在2022年，中國人民銀行、原銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步促進信用卡業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展的通知》。通知明確，銀行業(yè)金融機構應當采取有效措施及時、準確監(jiān)測和管控信用卡資金實際用途。信用卡資金不得用于償還貸款、投資等領域，嚴禁流入政策限制或者禁止性領域。

通知還要求，銀行業(yè)金融機構、收單機構、清算機構應當建立健全對套現(xiàn)、盜刷等異常用卡行為和非法資金交易的監(jiān)測分析和攔截機制，對可疑信用卡、可疑交易依法采取管控措施，持續(xù)有效防控套現(xiàn)、欺詐風險，防范信用卡被用于違法犯罪活動。

去年，有多家銀行集中公告信用卡使用的禁止性規(guī)定。

比如，齊魯銀行于去年發(fā)布《關于進一步加強信用卡規(guī)范使用的公告》，提示信用卡僅限本人日常消費使用，不得出租、出借、出售等，以及將加強異常境內外消費、取現(xiàn)等交易管理。

中國銀行海南省分行也發(fā)布提示，消費者應理性透支消費，不要“以卡養(yǎng)卡”“以貸還貸”“短借長貸”；不將信用卡用于套現(xiàn)、投資、經營以及相關購房類等個人消費禁止領域。

需要注意的是，在強監(jiān)管背景下，僅在今年，就有多家銀行因違反信用卡業(yè)務相關規(guī)定而被處罰。

比如，華夏銀行朔州分行因“信用卡資金管控不到位”被罰款30萬元；浙商銀行因信用卡業(yè)務不審慎等多項事由，被罰款1680萬元；建設銀行玉樹支行因信用卡資金被用于申購基金、信用卡資金被用于購買股票等多項違規(guī)行為，被罰款20萬元。

“對于金融機構而言，包括信用卡在內的信貸資金用途、流向的監(jiān)控是一個‘老大難’問題?！闭新?lián)首席研究員董希淼建議，金融機構可利用金融科技工具完善風控模型和算法，進一步加強對信貸用途和資金流向的管控，努力防范相關信貸資金被挪用、貼息資金被套取。同時，建議金融監(jiān)管部門借助監(jiān)管科技手段，構建覆蓋全行業(yè)的信貸資金流向監(jiān)控系統(tǒng)，提升信貸資金用途監(jiān)控的能力和效率；建議加強社會信用體系建設，提高借款人、持卡人編造貸款、消費資料、挪用信貸用途的違規(guī)成本，建立挪用信貸黑名單等制度，從源頭上遏制信貸資金被挪用等風險。

（注：本文不構成任何投資建議）