原創(chuàng) 劉博團(tuán)隊(duì)

你存銀行的錢，正在經(jīng)歷一場“洗牌”。

今年八月，國有大行三年期定存利率已滑落至1.25%的歷史低位?；叵?022年，這個數(shù)字還普遍在2.75%左右。三年七連降，利息收益縮水超一半。

這并非孤例，太平洋彼岸的信號燈同樣閃爍。據(jù)新華社報道，最近美國公布了遠(yuǎn)低于預(yù)期的7月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)：非農(nóng)新增就業(yè)崗位7.3萬個，遠(yuǎn)不及預(yù)期的11萬，失業(yè)率環(huán)比升高0.1個百分點(diǎn)至4.2%。市場普遍認(rèn)為，就業(yè)市場惡化觸發(fā)了美聯(lián)儲對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，迫使其可能通過降息刺激經(jīng)濟(jì)。

中美降息，對中國普通人意味著什么？它意味著錢袋子面臨更直接的“縮水”壓力：利息“躺虧”、工資難跑贏通脹、房產(chǎn)貶值焦慮蔓延，未來似乎籠罩著一層不確定性迷霧。這種微觀層面的體感，相信很多人深有共鳴。

張薇，一位32歲的普通白領(lǐng)，最近陷入這種焦慮。 她剛收到通知，7月企業(yè)效益不好，薪水打折，今年的年終獎預(yù)計(jì)也將大幅縮水，而她的房貸車貸，孩子的早教班又是硬支出?！翱粗べY卡里每月可以忽略不計(jì)的利息，我感覺再怎么省，錢還是在‘偷偷’變少?！睆堔闭f，“特別是想到以后孩子上大學(xué)、自己退休，心里就特別沒底，不知道這點(diǎn)積蓄能撐多久。” 這番景象，像極了九十年代日本低息時代的全球重映。

全球仿佛打開了持續(xù)降息通道，依賴?yán)ⅰ疤少崱钡娜兆右蝗ゲ环?。我們正身處一個經(jīng)濟(jì)形勢充滿不確定性、利率持續(xù)下行的新常態(tài)。

此刻，尋找一個能抵御風(fēng)浪、鎖定未來的財(cái)富“錨點(diǎn)”，比追逐短期高收益更為迫切。

01

微利時代，理財(cái)?shù)娜靥魬?zhàn)

張薇的焦慮，映射著微利時代的三重浪涌。

第一重，利息收益縮減。

張薇算了一筆賬，2022年如果存入百萬三年定存，到期可獲8.25萬元利息；如今同樣操作，收益要斬到3.75萬元。當(dāng)然，張薇也清楚，利率下滑不是銀行吝嗇，而是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必然。

第二重，穩(wěn)健投資機(jī)會收窄。

張薇從新聞里了解到，今年8月8日起新發(fā)行的國債、地方債和金融債的利息恢復(fù)征收增值稅。專業(yè)人士告訴她，這意味著金融機(jī)構(gòu)對高息穩(wěn)健資產(chǎn)需求上升，加劇市場爭奪。連鎖反應(yīng)下，風(fēng)險可控的穩(wěn)健收益產(chǎn)品進(jìn)一步向大資金傾斜。像張薇這樣的普通投資者入局門檻抬高，機(jī)會收窄。

第三重，安全資產(chǎn)“避風(fēng)港”失色。

貨幣基金曾因高流動、低風(fēng)險是張薇的“現(xiàn)金避風(fēng)港”。然而，利率中樞下移，貨基年化收益率普遍跌破2%?！鞍踩Y產(chǎn)的收益快追不上早餐漲價了”她苦笑道。

種種跡象表明，暴利時代已然謝幕，微利周期成為常態(tài)。隔壁的日本，為我們提供了觀察樣本。

日本自1999年實(shí)施零利率政策以來，銀行存款收益長期近乎歸零，甚至出現(xiàn)了負(fù)利率的景象。為我們提供了觀察樣本。核心教訓(xùn)是：在長期低利率乃至零利率環(huán)境下，僅靠存錢很難保值增值，普通人必須放下短期高收益幻想。

可靠的應(yīng)對之道，是提前規(guī)劃、分散布局，為未來剛性需求和財(cái)富安全筑堤。

02

四筆錢：財(cái)富方舟的生存邏輯

經(jīng)濟(jì)周期如同大海的風(fēng)浪，有波峰必有波谷。

過去二十多年，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷高速增長黃金期。未來十年甚至更久，我們很可能面對增速換擋、波動加劇的“新航海圖”。周期波動是常態(tài)，上行期走了多遠(yuǎn)，下行期準(zhǔn)備就需要多充分。

傳統(tǒng)激流冒進(jìn)已不適合普通人，現(xiàn)在需重新審視口袋里的錢。38歲的李巖，某企業(yè)銷售，月入約2.5萬元，他的經(jīng)歷或許能給我們啟發(fā)。

過去幾年，他將閑錢零散投入基金和銀行理財(cái)期待增值。然而，2020年行業(yè)劇烈轉(zhuǎn)型和裁員風(fēng)波，讓他首次真切感受職場危機(jī)寒意?！肮炯軜?gòu)調(diào)整，部門裁了近三分之一，”李先生回憶，“那段時間特別焦慮，房貸、孩子私立學(xué)費(fèi)、父母藥費(fèi).......每天一睜眼就是巨大開銷，若被裁靠存款撐不了幾個月?！备趩实氖牵瑤字换鹪谑袌稣鹗幹刑潛p近20%，換房和養(yǎng)老計(jì)劃被迫擱淺。

在焦慮和教訓(xùn)中，李巖開始重新審視自己的財(cái)務(wù)規(guī)劃。他接觸到了“四筆錢”的理念，并決定嚴(yán)格執(zhí)行：

活錢艙（占比約10%）：這是放在甲板上的“救生艇”，李巖留出了部分錢放在高流動性的賬戶里，比如貨幣基金、銀行活期存款等等，覆蓋3-6個月的日常開支和應(yīng)對小額突發(fā)支出，確保生活基本運(yùn)行不因短期風(fēng)浪傾覆。

保命艙（占比約20%）：這是位于船底、確保船體不沉的“防水隔層”。李巖配置了足額重疾險和醫(yī)療險，同時專存一筆“應(yīng)急金”，?？顚Ｓ?。當(dāng)遭遇重大疾病等意外時，提供及時足額現(xiàn)金，防止財(cái)富艙底被擊穿，避免因病返貧。

進(jìn)取艙（占比約30%）：這是掛在船頭的“捕魚網(wǎng)”，用于在風(fēng)浪中主動出擊，搏取更多收獲。李巖保留了部分估值合理的指數(shù)基金和少量股票，用于博取可能的超額收益，當(dāng)然也存在一定的風(fēng)險，但他心態(tài)比較平和：“就當(dāng)這筆錢可能打水漂，賺了是驚喜，虧了也不影響生活。”

長錢艙（占比約40%）：這是深埋于船體最底部、最核心位置的“壓艙石”，李巖將最大的精力放在這里。他意識到，孩子接受高品質(zhì)教育至大學(xué)畢業(yè)成本或達(dá)到上百萬，自己未來高品質(zhì)養(yǎng)老也需要很多錢。這些是確定發(fā)生且金額巨大的剛性需求，需要一筆安全保本、收益穩(wěn)健、能鎖定長期利率對抗下行的錢，未來5年、10年甚至更長絕對不動用。它是這艘財(cái)富之船能否在驚濤駭浪中保持穩(wěn)定、不傾覆的關(guān)鍵所在。

“我不再奢望一夜暴富，或者抓住什么翻倍牛股，”李巖坦言，“我現(xiàn)在只求一點(diǎn)，無論行業(yè)怎么變，無論將來遇到什么坎兒，那筆為養(yǎng)老、為孩子、為家庭長遠(yuǎn)準(zhǔn)備的錢，能穩(wěn)穩(wěn)地在增長。這讓我在面對變化時，心里踏實(shí)多了，感覺更有掌控感?！?四筆錢的規(guī)劃，特別是長錢艙的建立，給了他這份早做準(zhǔn)備的底氣。

在新的經(jīng)濟(jì)形勢下，這40%的長錢艙要被提升到“第一優(yōu)先級”。這是因?yàn)槲磥淼娘L(fēng)浪（養(yǎng)老、教育、贍養(yǎng)等需求）是確定會來的，且威力巨大。而當(dāng)風(fēng)暴真正來襲時，活錢艙可能被巨浪掀翻（日常儲備杯水車薪）；保命艙只保船不沉，不提供遠(yuǎn)航動力（?？顚Ｓ?，無法挪用）；進(jìn)取艙在風(fēng)暴中可能自身難保（高風(fēng)險資產(chǎn)價值可能大幅縮水）。

此時，唯有深埋底艙、雷打不動的長錢艙，才能以其足夠的“重量”和“穩(wěn)定性”，對抗船體的上下浮沉，確保整艘船不被傾覆。在當(dāng)下充滿變數(shù)的環(huán)境中，這份確定性帶來的安全感，是短期高收益承諾無法比擬的。

壓艙石的意義，正在于此。

03

長錢規(guī)劃的兩筆落子

長錢規(guī)劃的精髓，不在于預(yù)測市場的高點(diǎn)或低點(diǎn)，而在于用嚴(yán)格的紀(jì)律對抗人性的貪婪與恐懼，用時間去摘取復(fù)利的成果。

明白了長錢的重要性后，如何將其從理念落地為現(xiàn)實(shí)，焊死這塊關(guān)鍵的壓艙石？核心在于兩大關(guān)鍵行動。

第一步，普通人應(yīng)該選擇保本穩(wěn)定的方式來規(guī)劃長錢。

長錢的核心要求是什么？安全、保本是鐵律。在此基礎(chǔ)之上，追求相對穩(wěn)健的、能跑贏長期通脹的收益，并且最好能對抗利率下行趨勢，鎖定長期回報率。環(huán)顧當(dāng)下的市場，能滿足這些條件的工具屈指可數(shù)，儲蓄型保險因合同載明保證收益、不受外部利率波動影響的優(yōu)勢脫穎而出

而螞蟻保的長錢保，憑借低門檻、安全可靠等特點(diǎn)，獲得對李巖這樣的普通人的青睞。

對于許多普通人而言，長錢規(guī)劃最大的挑戰(zhàn)往往是“啟動門檻”?！拔耶?dāng)時也擔(dān)心，一下子拿出一大筆錢做長期的資產(chǎn)規(guī)劃壓力太大” 李先生分享到它有個最大亮點(diǎn)就是支持月繳。

這意味著，想我們普通人無需等待攢夠一大筆錢，只要做好錢的分配規(guī)劃“這種細(xì)水長流的方式，幾乎沒感覺，但想到它在默默為我未來的養(yǎng)老或孩子教育攢錢，心里很踏實(shí)?！?上螞蟻保開啟長錢規(guī)劃，長錢規(guī)劃就選長錢保——這本質(zhì)是讓大眾以“散戶”的成本，上支付寶搜長錢保，輕松享受到機(jī)構(gòu)級的長期收益鎖定能力。

第二步，利用時間復(fù)利的價值來做財(cái)產(chǎn)增值。

選擇了合適的工具只是開始，更關(guān)鍵的是行動和堅(jiān)持。長錢規(guī)劃的力量，在啟動之初往往顯得微不足道，但通過長期的、紀(jì)律性的投入，借助復(fù)利的“滾雪球”效應(yīng)，其積累的財(cái)富規(guī)模會達(dá)到驚人的程度。復(fù)利的魔力在于“利滾利”，時間越長，其加速增長的效應(yīng)越顯著。

盡早開始長錢規(guī)劃，是我們普通人面向未來的“生存之道”。優(yōu)先保障長錢艙，然后交給時間和復(fù)利，讓未來更清晰從容。

長錢規(guī)劃最狠的招數(shù)，莫過于此。它讓普通人得以用鐵打的紀(jì)律，碾壓所謂投資天賦的差距，用超乎尋常的耐心，去征服不可預(yù)測的經(jīng)濟(jì)周期。

當(dāng)暴利時代的喧囂盛宴曲終人散，當(dāng)微利周期的潮水顯露真容，真正的財(cái)富守護(hù)者，并非那些在浪尖上跳舞的弄潮兒，而是那些早已洞悉趨勢、默默在船底焊牢了壓艙石的智者。他們明白，財(cái)富的終極意義不在于一時膨脹的數(shù)字，而在于那份穿越風(fēng)雨、可掌控、可預(yù)期的從容與安寧。