21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者余紀(jì)昕

8月29日，交通銀行發(fā)布2025年上半年業(yè)績報(bào)告。

在信貸業(yè)務(wù)方面，交行副行長殷久勇在中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上回應(yīng)記者提問時(shí)表示：受市場因素影響，當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求較一季度有所減弱?！?strong>和市場大多數(shù)同業(yè)一樣，我們在二季度、包括在7月份，對公貸款增速有所放緩。為此，我們更加重視強(qiáng)化信貸項(xiàng)目的儲(chǔ)備?！?/p>

他表示，交行正全力推動(dòng)信貸項(xiàng)目儲(chǔ)備的提質(zhì)擴(kuò)容，項(xiàng)目儲(chǔ)備的重點(diǎn)也聚焦在國家的“兩重”、“兩新”、制造業(yè)、普惠金融、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興等重點(diǎn)領(lǐng)域。

財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，交行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤460.16億元，同比增長1.61%。報(bào)告期末，集團(tuán)資產(chǎn)總額15.44萬億元，較上年末增長3.59%。不良貸款率1.28%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

具體看，主要業(yè)績指標(biāo)表現(xiàn)出三個(gè)特點(diǎn)：一是，盈利保持韌性，凈營收實(shí)現(xiàn)正增長。報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈經(jīng)營收入1,334.98億元，同比增長0.72%；其中利息凈收入852.47億元，同比增長1.20%；報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)凈利息收益率1.21%，年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率9.16%。

二是，聚焦主責(zé)主業(yè)，服務(wù)實(shí)體力度加大。總量上，報(bào)告期末，集團(tuán)客戶貸款余額9萬億元，較上年末增加4,434億元，增幅5.18%，同比多增1,327億元；結(jié)構(gòu)上，進(jìn)一步加大對國家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，長三角、粵港澳、京津冀三大區(qū)域貸款增幅5.57%，境內(nèi)行民營企業(yè)貸款增幅9.04%，境內(nèi)行個(gè)人消費(fèi)貸款增幅18.06%。

三是，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)健。報(bào)告期末，集團(tuán)不良貸款率1.28%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率209.56%，較上年末上升7.62個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，處置不良貸款378.3億元，同比增長27.9%，其中實(shí)質(zhì)性清收203.7億元，同比增長54.3%。

做足項(xiàng)目儲(chǔ)備 深挖重點(diǎn)領(lǐng)域信貸需求

當(dāng)前實(shí)體融資需求略顯不足，使得銀行業(yè)信貸投放愈發(fā)成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。29日，殷久勇在中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上介紹稱，今年以來，交通銀行積極提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，整體的信貸投放仍保持較快增長勢頭。

總量方面，到6月末，集團(tuán)客戶貸款余額已經(jīng)接近9萬億元，比上年末增加4,434億元，增幅5.18%，同比多增1,327億元。

具體投放來看，對公貸款的整體增長較快。到6月末,集團(tuán)境內(nèi)人民幣對公貸款比年初增加3764億元，增幅7.18%，同比多增1188億元。其中，交行進(jìn)一步加大對國家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，制造業(yè)中長期、普惠小微、民營企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款保持了較快增長。

“與此同時(shí)，我們主動(dòng)把握全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求的政策機(jī)遇，加大對服務(wù)消費(fèi)等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸支持力度，積極穩(wěn)妥推進(jìn)個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款和信用卡貸款發(fā)展。上半年，境內(nèi)行人民幣個(gè)人貸款的增量高于2024年同期水平。”他指出，上半年實(shí)際貸款增長情況看，整體投放進(jìn)度符合預(yù)期，已經(jīng)超過全年計(jì)劃目標(biāo)的60%。

他表示，交行將錨定全年貸款增量目標(biāo)，做實(shí)做細(xì)“五篇大文章”。對公貸款方面，將聚焦支持國家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域的相關(guān)項(xiàng)目，以及制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步加大對科技金融的支持力度，同時(shí)加大對服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸支持力度，積極穩(wěn)妥推進(jìn)個(gè)人消費(fèi)貸款、汽車貸款、信用卡貸款等消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。

“同時(shí)我們也看到，下階段交行的臨期業(yè)務(wù)增多，疊加專項(xiàng)債發(fā)行以及同業(yè)競爭的影響，未來一段時(shí)間貸款增長可能面臨一定的壓力?！睘榇耍硎窘恍袑屪フ叽翱?，圍繞結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，小微企業(yè)、民營企業(yè)、并購貸款、房地產(chǎn)發(fā)展新模式等領(lǐng)域，挖掘潛在的業(yè)務(wù)需求，全面提升金融供給能力，實(shí)現(xiàn)“量的合理增長和質(zhì)的有效提升”。

關(guān)于重點(diǎn)區(qū)域，到6月末，交通銀行在長三角地區(qū)的貸款規(guī)模較上年末增長6.9%，占全部貸款的比重接近30%，較上年末提升0.46個(gè)百分點(diǎn)。他提到，在上海，交行對公貸款的份額保持持續(xù)提升，上半年實(shí)質(zhì)性貸款增量排名市場第一?！拔覀円碴P(guān)注到，交行對公信貸的區(qū)域格局，仍以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)為主導(dǎo)，其中科技、綠色、基建等領(lǐng)域，還將是我們未來信貸業(yè)務(wù)的核心增長點(diǎn)?！?/p>

資產(chǎn)質(zhì)量改善的同時(shí) 信用卡不良率有所抬頭

資產(chǎn)質(zhì)量方面，今年以來，交行的資產(chǎn)質(zhì)量核心指標(biāo)在持續(xù)改善。到6月末，集團(tuán)的不良貸款率是1.28%，較去年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。但先行類的指標(biāo)，例如關(guān)注貸款、逾期貸款比例卻有所抬頭：關(guān)注貸款比例6月末在1.59%，比年初上升0.02個(gè)百分點(diǎn)；逾期率1.41%，比年初上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。

對此，交行副行長顧斌在業(yè)績會(huì)提問環(huán)節(jié)介紹道，這主要是零售類的貸款風(fēng)險(xiǎn)有所顯現(xiàn)。從今年以來，集團(tuán)新發(fā)生不良的情況來看，和去年同期相比略有上升，其中在零貸、小企業(yè)、信用卡方面新發(fā)生的不良率有所上升。

“我們在不良貸款發(fā)生裂變有所增加的前提下，加強(qiáng)了對不良貸款的清收處置?！彼赋?，今年上半年，交行累計(jì)處置不良貸款378億元，同比增加27.9%。

境外分行的一些大額項(xiàng)目處置也取得突破，通過大力催收、處置，使得集團(tuán)不良貸款率有望實(shí)現(xiàn)逐漸好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)到年底，不良貸款率、逾期貸款率等指標(biāo)還會(huì)繼續(xù)保持平穩(wěn)。

他提到，今年以來，交行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面做了大量工作，持續(xù)優(yōu)化對資產(chǎn)質(zhì)量的前瞻預(yù)判和管控，對風(fēng)險(xiǎn)類客戶進(jìn)一步完善減退加固的管理機(jī)制。對重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)防控，強(qiáng)化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

“比如我們支持重點(diǎn)省份的化債和平臺的轉(zhuǎn)型發(fā)展，統(tǒng)籌推進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)的防控，推廣上線零售信貸、小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估的工具，對高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品和客戶實(shí)施精準(zhǔn)的定位，從目前來看，我們相對關(guān)注的還是房地產(chǎn)行業(yè)、零售信貸和小企業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量管控。”顧斌指出，下階段交行將重點(diǎn)從3個(gè)方面加強(qiáng)管理：

一是加強(qiáng)對逾期貸款的管控。進(jìn)一步健全從監(jiān)測到催收的全鏈條風(fēng)險(xiǎn)管理鏈條，抓好日常監(jiān)測，對于臨期貸款，加強(qiáng)監(jiān)測、提示、催收，充分掌握大額客戶的還款意愿和還款能力，對重點(diǎn)的板塊、重點(diǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征加強(qiáng)分析，提前介入。從源頭端進(jìn)一步優(yōu)化對客戶、產(chǎn)品的準(zhǔn)入策略，力爭對風(fēng)險(xiǎn)的管理能夠?qū)崿F(xiàn)前端到后端的有效管理。

二是對重點(diǎn)行業(yè)和區(qū)域加大管控。努力實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)“想得到、看得清、管得住”。持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步對支持的重點(diǎn)領(lǐng)域加大投放；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測管理方面，研判存量的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)修訂、完善授信政策；房地產(chǎn)發(fā)展新模式政策導(dǎo)向下，市場運(yùn)行、房企趨勢性變化加強(qiáng)研究，統(tǒng)籌好各個(gè)區(qū)域房地產(chǎn)項(xiàng)目融資規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)防控。

三是進(jìn)一步強(qiáng)化數(shù)字賦能，深化AI的技術(shù)應(yīng)用。在推動(dòng)AI技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理的場景融合方面，能夠提升風(fēng)險(xiǎn)管控的有效性和及時(shí)性?！敖恍杏行判膩硗ㄟ^上述這些措施努力地來實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定”，他表示。

“精耕細(xì)作”穩(wěn)息差：壓降低收益資產(chǎn)規(guī)模、定價(jià)精細(xì)化管理

當(dāng)前，銀行業(yè)普遍面臨“兩高一低”的問題，引發(fā)廣泛關(guān)注。從已披露的半年報(bào)來看，多數(shù)上市銀行資產(chǎn)端收益仍處于下行通道，資產(chǎn)成本管理已成為各家銀行的重中之重。

對于息差話題，周萬阜副行長在業(yè)績發(fā)布會(huì)上回應(yīng)稱：“這也是我們非常重視的問題。上半年我行凈息差為1.21%，同比有所下降，主要受資產(chǎn)收益率下行影響。5月人民銀行下調(diào)政策利率，后續(xù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益率仍將承壓。同時(shí)，我行也與市場主要銀行同步下調(diào)了存款掛牌利率，多個(gè)品種均有較大幅度下調(diào)?！?/p>

他指出，短期來看，資產(chǎn)和負(fù)債兩端利率下調(diào)的影響相互對沖，整體呈中性。但從中長期看，若不考慮新的利率調(diào)整，更有利于息差逐步趨穩(wěn)。由于存款定期化趨勢，掛牌利率下調(diào)對負(fù)債成本的改善效應(yīng)會(huì)逐步釋放。

展望后期，息差仍面臨進(jìn)一步下探壓力，但隨著時(shí)間推移，壓力有望緩解。資產(chǎn)端受存量房貸利率調(diào)整、有效需求不足、同業(yè)競爭及LPR下行等因素影響，收益率仍將繼續(xù)下行。負(fù)債端隨著掛牌利率下調(diào)，付息率也會(huì)逐步下降，后期效果將更明顯。

總體判斷，息差降幅將較前兩年收窄，并逐步趨于穩(wěn)定。為應(yīng)對當(dāng)前形勢，交行采取多措并舉穩(wěn)定息差，主要有三方面：一是以更大力度和數(shù)字化手段，做實(shí)客戶基礎(chǔ)，拓寬客群；二是優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，努力提升低成本存款占比，壓降低收益資產(chǎn)規(guī)模；三是加強(qiáng)定價(jià)精細(xì)化管理，平衡總量增長與息差穩(wěn)定，優(yōu)化定價(jià)策略并嚴(yán)格落實(shí)利率治理機(jī)制。

上半年交行存款增長良好，同比多增2710億元，總額增加3710億元。結(jié)構(gòu)上與行業(yè)趨勢一致，定期存款占多數(shù)，各類存款均以定期為主。預(yù)計(jì)全年存款總量仍將保持同比多增，結(jié)構(gòu)上定期占比仍較高，個(gè)人存款占大頭，但對公存款占比也會(huì)較去年有所提升。

他指出，為降低存款成本，交行將采取以下措施：一是通過支付結(jié)算、財(cái)富管理、投行等綜合服務(wù)提升客戶黏性，努力增加活期存款；二是繼續(xù)壓降結(jié)構(gòu)性存款及部分高成本企業(yè)存款；三是加強(qiáng)存款定價(jià)精細(xì)化管理。