財聯(lián)社8月31日訊（記者 曹韻儀）“8月最后一周，各家保險公司都在緊鑼密鼓切換產(chǎn)品。”近日，財聯(lián)社記者走訪市場時，多位保險業(yè)人士對財聯(lián)社記者表示，”26號開始很多老產(chǎn)品就下架了，最近陸續(xù)接到各家保險公司新老產(chǎn)品替換的通知?！?/p>

在新一輪保險產(chǎn)品預訂利率調(diào)降周期中，8月底成為備受矚目的時間節(jié)點，此前，多家保險公司公告，將在8月31日完成新舊產(chǎn)品切換。多位保險代理人則對財聯(lián)社記者坦言，老產(chǎn)品“欲購從速”，“多家保司已經(jīng)關(guān)閉預核保通道”。

不過，財聯(lián)社記者在走訪調(diào)研中也了解到，每一波停售都對消費者的心態(tài)均有所沖擊，但此次，除了本身在觀望的消費者以外，僅老客戶會在停售窗口有加保動作。有銀行人士對財聯(lián)社記者表示，近兩年保險產(chǎn)品調(diào)價較為頻繁，客戶反應(yīng)趨于平穩(wěn)。

“保險產(chǎn)品的預定利率這幾年來一路下行，在考慮是否配置時，我們也會更多與銀行理財?shù)绕渌鹑诋a(chǎn)品進行比較，看看吸引力如何?！倍辔幌M者也對財聯(lián)社記者表示，并不會沖動參與“炒停售”。有專家也對財聯(lián)社記者表示，下調(diào)預定利率會增加新保單的銷售難度，因為較低的保證利率可能會削弱產(chǎn)品對消費者的吸引力。同時，這也要求保險公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，注重開發(fā)保障功能更強的產(chǎn)品，而非單純依賴投資回報。

上百款產(chǎn)品下架 保險代理人忙著沖業(yè)績

“普通型從目前的2.5%下調(diào)至2.0%，這意味著新的保險產(chǎn)品將集體漲價，成人重疾險大概漲13%，孩子漲幅可能到29%。8月以后，一家子保費每年要多花幾千?！北ｋU代理人王鷗（化名）對財聯(lián)社記者表示，8月她一直都在推薦客戶趁著最后這十幾天配置一些重疾險。

此前，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的2025年二季度普通型人身保險產(chǎn)品預定利率研究值為1.99%，連續(xù)兩個季度低于2.5%的動態(tài)調(diào)整閾值，觸發(fā)預定利率調(diào)整。

根據(jù)相關(guān)安排，自2025年9月1日起，普通型、分紅型保險產(chǎn)品的預定利率以及萬能型保險產(chǎn)品的保證利率上限將分別下調(diào)至2.0%、1.75%和1.0%。其中，普通型和萬能型產(chǎn)品利率分別下調(diào)50個基點，而分紅型產(chǎn)品僅下調(diào)25個基點。

近年來保險產(chǎn)品利率持續(xù)下調(diào)，此次調(diào)整意味著保險行業(yè)正式邁入預定利率“2.0時代”，不少代理人正抓緊機會開單?！白罱隙ㄊ羌哟蠡顒恿?、組織團體活動，拜訪客戶，趁著產(chǎn)品轉(zhuǎn)換期再沖刺一下業(yè)績，8月底可能是銷售的一個小高潮?！鄙鲜霰ｋU代理人對財聯(lián)社記者表示，26號開始很多老產(chǎn)品就下架了，最近陸續(xù)接到新老產(chǎn)品替換的通知。

保險代理人陳平（化名）對財聯(lián)社記者表示，近期投保已進入白熱化狀態(tài)?！芭R近8月31日的最后期限，由于單量太大，多家保司已關(guān)閉預核保通道?！?她表示，預核保已經(jīng)開始限流，無法保證時效?！白詈孟却_保核保通過，再決定扣不扣費?！庇薪貓D顯示，部分保險公司核保自8月16日至9月14日暫停服務(wù)通道，原因為作業(yè)高峰期，核保員全力投入核保作業(yè)。

“針對9月保險產(chǎn)品預定利率下行問題，新保險產(chǎn)品我們總行目前已經(jīng)準入，會有交替但不會影響銷售。未來還是以增額終身壽險、兩全保險的代銷為主。”某股份制銀行的經(jīng)理對財聯(lián)社記者表示。

不過財聯(lián)社記者了解到，截至目前已有多個保險產(chǎn)品正式停售。在“水滴保之家”小程序上，預計會有上百款產(chǎn)品將在8月31日前下架，產(chǎn)品涉及重疾險、失能險、意外險、定期壽險、增額終身壽險、年金險和分紅險等在內(nèi)的多種保險產(chǎn)品將經(jīng)歷重要調(diào)整。

水滴保對財聯(lián)社記者表示，正積極溝通保險公司調(diào)整產(chǎn)品策略，做好新舊產(chǎn)品切換、客戶服務(wù)等各項工作，全力推進新舊產(chǎn)品的銜接計劃，確保在售產(chǎn)品合規(guī)，并為新產(chǎn)品上線作準備，以確保平穩(wěn)過渡。此外，也將制定專項服務(wù)預案，針對下架產(chǎn)品和投保疑問為用戶提供清晰、及時的咨詢與解答，保障用戶權(quán)益，提供更好服務(wù)體驗。

中國人壽總裁利明光在業(yè)績發(fā)布會上表示，預定利率調(diào)整后整體影響較為有限，已經(jīng)做了充分的準備工作，包括新產(chǎn)品儲備、銷售管理、人員培訓、系統(tǒng)建設(shè)、政策宣傳、輿情監(jiān)測等方面。

保險產(chǎn)品預定利率多次下調(diào)消費者心態(tài)已趨穩(wěn) 未來分紅險是主流

近年來，保險公司逐步重視銀保渠道，財聯(lián)社記者此次也走訪了銀行，調(diào)研銀行渠道8月最后一周保險產(chǎn)品的售賣情況。

有銀行一線員工對財聯(lián)社記者反饋客戶的熱度平平?！敖鼉赡瓯ｋU產(chǎn)品調(diào)價較為頻繁，所以客戶反應(yīng)趨于平穩(wěn)，會有本身猶豫觀望的客戶下單，但是總體體量不大?！澳吵巧绦械慕?jīng)理對財聯(lián)社記者表示。

上述銀行經(jīng)理對財聯(lián)社記者表示，如果客戶手上有一筆余錢，那可能會抓緊窗口期購買。

陳平也對財聯(lián)社記者坦言，每一波停售都對消費者的心態(tài)有所沖擊?！皩掖瓮Ｊ郾尘跋?，消費者已經(jīng)慢慢接受保險產(chǎn)品預定利率降低的現(xiàn)實。老客戶會在停售窗口加保，或者購買新的保險。但是本身不想買保險的人，不會因為保險產(chǎn)品預定利率要降低而購買?！?/p>

“觀望人群、老客戶是此次節(jié)點營銷的重點。”王鷗對財聯(lián)社記者分析，此前只買了儲蓄險但沒買重疾險的客戶，會推薦考慮配置一些重疾險，畢竟預定利率下調(diào)后重疾險的影響很大。

“客戶會根據(jù)積極的配置情況，查缺補漏進行加保，但是我們也感受到，保險產(chǎn)品預定利率持續(xù)調(diào)降背景下，保險產(chǎn)品對部分客戶的吸引力也在變化?！币晃蝗松黼U公司人士對財聯(lián)社記者坦言，在此背景下，其所在公司，已經(jīng)開始加大度優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)力度，增強保險的服務(wù)能力，強化投資能力，“還是希望讓客戶更多的看到，保險的穩(wěn)健及平滑風險的能力”。

盤古智庫高級研究員余豐慧對財聯(lián)社記者指出，下調(diào)預定利率會增加新保單的銷售難度，因為較低的利率可能會削弱產(chǎn)品對消費者的吸引力。同時，這也要求保險公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，注重開發(fā)保障功能更強的產(chǎn)品，而非單純依賴投資回報。

“保險產(chǎn)品仍有吸引力?！币晃蝗A東地區(qū)的保險業(yè)人士對財聯(lián)社記者表示，目前看，1.6%左右的十年期國債收益率，以及只有1.3%的五年期定期存款利率，雖然近期股市有所起色，消費者會綜合考慮進行配置，但無論從風險保障角度，還是資產(chǎn)穩(wěn)健角度，保險都是消費者“一攬子”資產(chǎn)名單中的“必選項”。

此前，多家保險公司表示，普通型、分紅型保險產(chǎn)品的預定利率最高值將分別調(diào)降至2.0%、1.75%。面對不斷下行的利率，有壽險公司的高管對財聯(lián)社記者坦言，轉(zhuǎn)型必然有陣痛期。

君龍人壽副總經(jīng)理兼上海分公司總經(jīng)理鄭竹凱對財聯(lián)社記者直言，當前權(quán)益品種收益承壓與長期利率下行，是整個壽險行業(yè)面臨的共性挑戰(zhàn)，也倒逼行業(yè)回歸保障本源、優(yōu)化經(jīng)營邏輯，用合理的定價提供真正的保障，用專業(yè)的投資創(chuàng)造長期的價值。

“另一方面，‘報行合一’某種意義上與‘利率下行’形成了當前市場環(huán)境的一體兩面。這對于壽險行業(yè)而言并非‘約束’，更應(yīng)視為推動行業(yè)從 ‘規(guī)模擴張’ 向 ‘質(zhì)量發(fā)展’ 轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵拐點?！?鄭竹凱表示。

在預定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制下，市場人士認為未來分紅險或突出重圍。興業(yè)證券非銀研報分析顯示，差異化調(diào)整幅度強力驅(qū)動行業(yè)全面加速向分紅險轉(zhuǎn)型，其核心價值在于壓降剛性負債成本。分紅險的剛兌成本較低，根據(jù)公司投資表現(xiàn)調(diào)整分紅收益，客戶與公司共擔投資風險，其紅利分配具有彈性機制，分紅特別儲備平滑紅利分配對公司投資端的波動，可降低利差損風險。

以近期發(fā)布中期業(yè)績的中國人壽來說，從財報中可以看到，分紅險成為個險新單保費的重要支撐，上半年占個險渠道首年期交保費比重超50%。受益于此，個險渠道上半年新業(yè)務(wù)價值達243.37億元，同比提升9.5%。

鄭竹凱認為，“對壽險公司而言，唯有主動跳出 ‘費用競爭’ 的路徑依賴，聚焦產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)升級與效率提升，才能在嚴控費差損的同時，實現(xiàn)規(guī)模與價值的長期平衡?！?/p>

余豐慧建議險企加強風險管理，通過精細化管理提升運營效率并降低成本；加大在科技領(lǐng)域的投入，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)改善客戶服務(wù)體驗，提升競爭力；積極拓展多元化投資渠道，以平衡低利率環(huán)境下的投資收益；最后，強化品牌建設(shè)和市場教育，幫助消費者正確認識保險產(chǎn)品的核心價值在于長期的保障作用，而非短期的投資回報。