01

核能行業(yè)或成特朗普政府下一輪持股目標(biāo)

分析師指出，美國(guó)特朗普政府正在推動(dòng)在各行業(yè)企業(yè)中持股，而下一個(gè)潛在目標(biāo)可能是核能產(chǎn)業(yè)。

特朗普政府已經(jīng)宣布了與英特爾和稀土生產(chǎn)商MP Materials達(dá)成投資協(xié)議，這兩項(xiàng)協(xié)議都涉及政府支持本土大型制造項(xiàng)目。

今年7月，MP Materials宣布五角大樓將成為其最大股東，該公司股價(jià)單日暴漲50%。美國(guó)政府宣布入股陷入困境的英特爾后，該公司股價(jià)上漲5%。

在本月稍早與英特爾達(dá)成交易后，美國(guó)總統(tǒng)特朗普及其政府成員暗示，這將是更廣泛投資戰(zhàn)略的開(kāi)端。

Compass Point分析師Whitney Stanco領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)在一份報(bào)告中表示，美國(guó)能源部近期成立了一個(gè)新的核燃料聯(lián)盟，這為特朗普政府投資企業(yè)鋪平了道路，目的在于建立國(guó)內(nèi)濃縮鈾供應(yīng)體系。濃縮鈾是核能發(fā)電所需的關(guān)鍵燃料。

Stanco寫(xiě)道：“鑒于美國(guó)核燃料產(chǎn)業(yè)對(duì)拜登時(shí)期撥款中的約34億美元聯(lián)邦資金表現(xiàn)出興趣，我們認(rèn)為它可能成為特朗普政府未來(lái)類(lèi)似投資交易的目標(biāo)?！?/p>

預(yù)計(jì)未來(lái)幾周，美國(guó)能源部核能辦公室將與行業(yè)參與方合作，確定相關(guān)企業(yè)和長(zhǎng)期目標(biāo)。

俄烏沖突引發(fā)了對(duì)核能的國(guó)家安全擔(dān)憂(yōu)，因?yàn)槎砹_斯是全球最大的鈾供應(yīng)國(guó)。

根據(jù)美國(guó)核能辦公室的數(shù)據(jù)，俄羅斯擁有全球約44%的鈾濃縮能力，美國(guó)約35%的核燃料進(jìn)口來(lái)自俄羅斯。

與此同時(shí)，人工智能（AI）熱潮推動(dòng)的能源需求飆升，也使核能受到更多關(guān)注，大型科技公司與核能供應(yīng)商的合作讓該行業(yè)備受矚目。

02

歐盟將取消對(duì)美國(guó)商品關(guān)稅，為降低汽車(chē)關(guān)稅鋪路

路透社布魯塞爾8月28日消息，歐盟委員會(huì)周四提議取消對(duì)美國(guó)工業(yè)品的進(jìn)口關(guān)稅，以換取美國(guó)下調(diào)對(duì)歐洲汽車(chē)的關(guān)稅，這是歐盟與美國(guó)上月達(dá)成貿(mào)易協(xié)議的關(guān)鍵部分。

這項(xiàng)提議標(biāo)志著歐盟開(kāi)始落實(shí)7月27日美國(guó)總統(tǒng)特朗普與歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩之間的框架協(xié)議。該協(xié)議使歐盟接受廣泛的15%關(guān)稅，從而避免了一場(chǎng)破壞性的貿(mào)易戰(zhàn)。

美國(guó)同意自歐盟提出立法提案的當(dāng)月起，將歐盟汽車(chē)關(guān)稅從27.5%降至15%，也就是說(shuō)，從8月1日開(kāi)始。

這項(xiàng)協(xié)議結(jié)束了全球最大兩個(gè)貿(mào)易與投資伙伴之間的沖突，盡管協(xié)議存在不對(duì)稱(chēng)性：

布魯塞爾必須削減關(guān)稅并購(gòu)買(mǎi)更多美國(guó)能源產(chǎn)品，而華盛頓仍對(duì)70%的歐盟出口維持關(guān)稅。

特朗普曾多次抨擊歐盟，今年2月還稱(chēng)其“成立的目的就是坑美國(guó)”，并批評(píng)美國(guó)在2024年與歐盟的商品貿(mào)易逆差高達(dá)2350億美元。

歐盟各國(guó)政府大體接受了這份協(xié)議，認(rèn)為這是“最小的惡”，因?yàn)樘乩势赵緶?zhǔn)備對(duì)幾乎所有歐盟進(jìn)口商品征收30%關(guān)稅。

實(shí)際上，取消工業(yè)品關(guān)稅的影響可能有限，因?yàn)槠渲腥种疽衙舛悺?/p>

據(jù)智庫(kù)Bruegel稱(chēng)，歐盟對(duì)美商品的平均關(guān)稅僅為1.35%，不過(guò)對(duì)汽車(chē)則征收10%。

歐盟的提案還包括農(nóng)產(chǎn)品讓步，例如對(duì)土豆實(shí)施零關(guān)稅，下調(diào)西紅柿關(guān)稅，并對(duì)豬肉、可可和披薩實(shí)行零或低關(guān)稅配額。

但牛肉、禽肉、大米和乙醇被排除在外。

一名歐盟委員會(huì)官員說(shuō)：“我們?cè)诒Ｗo(hù)自身防御性利益。我們作出的承諾無(wú)疑有意義，但對(duì)我們來(lái)說(shuō)成本并不高。”他還補(bǔ)充說(shuō)，七國(guó)集團(tuán)其它成員已與歐盟實(shí)現(xiàn)貿(mào)易自由化。

歐盟的立法提案需要27個(gè)成員國(guó)多數(shù)通過(guò)，并得到歐洲議會(huì)批準(zhǔn)，這可能需要幾周時(shí)間。

協(xié)議支持者承認(rèn)美國(guó)仍保留部分關(guān)稅，但指出歐盟獲得了特殊安排：

此前存在的美國(guó)關(guān)稅（如汽車(chē)2.5%、奶酪最高20%）不疊加到新的15%關(guān)稅上。

部分產(chǎn)品如飛機(jī)、軟木和仿制藥被豁免于15%關(guān)稅，但鋼鐵、鋁和銅則維持在50%。

協(xié)議幾乎沒(méi)有涉及數(shù)字服務(wù)。

然而，特朗普周一威脅稱(chēng)，對(duì)所有實(shí)施數(shù)字稅或相關(guān)監(jiān)管的國(guó)家征收額外關(guān)稅。

03

印度無(wú)視美國(guó)施壓 9月將增加進(jìn)口俄羅斯石油

交易員稱(chēng)，印度9月的俄羅斯石油進(jìn)口量將上升，新德里無(wú)視美國(guó)的懲罰性關(guān)稅。

美國(guó)希望借此迫使印度停止交易，并推動(dòng)莫斯科與烏克蘭達(dá)成和平協(xié)議。

自2022年莫斯科入侵烏克蘭以來(lái)，西方制裁使俄羅斯原油被迫轉(zhuǎn)向印度，印度成為最大買(mǎi)家。印度煉油廠因此受益于更便宜的原油。

但這些采購(gòu)引發(fā)了特朗普政府的批評(píng)。特朗普周三將對(duì)印度進(jìn)口的關(guān)稅提高至50%。新德里表示正依靠談判解決額外關(guān)稅問(wèn)題，但總理莫迪也展開(kāi)外交訪問(wèn)，包括會(huì)見(jiàn)俄羅斯總統(tǒng)普京。

美國(guó)官員指責(zé)印度利用折扣石油牟利，而印度官員則反駁稱(chēng)西方雙重標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)闅W盟和美國(guó)仍購(gòu)買(mǎi)價(jià)值數(shù)十億美元的俄羅斯商品。

法國(guó)巴黎銀行（BNP Paribas）在一份報(bào)告中寫(xiě)道：“這些關(guān)稅是印美更廣泛貿(mào)易談判的一部分?？紤]到印度煉廠利用折扣俄羅斯石油提高開(kāi)工率，我們不認(rèn)為印度會(huì)大幅削減俄羅斯進(jìn)口。”

印度石油部周四未回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求。

如果沒(méi)有印度，俄羅斯將難以維持現(xiàn)有出口水平，這將減少為克里姆林宮預(yù)算和俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)提供資金的出口收入。

三名參與對(duì)印石油銷(xiāo)售的交易商稱(chēng)，9月印度煉廠將比8月增加10%至20%的俄羅斯石油采購(gòu)，相當(dāng)于每日增加15萬(wàn)至30萬(wàn)桶。

消息人士援引初步采購(gòu)數(shù)據(jù)，但因無(wú)公開(kāi)發(fā)言授權(quán)而不具名。

印度兩大俄羅斯石油買(mǎi)家，信實(shí)工業(yè)（Reliance）和由俄羅斯控股的奈亞拉能源（Nayara Energy）未立即回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求。

由于計(jì)劃內(nèi)和計(jì)劃外煉油廠停產(chǎn)，俄羅斯9月可出口更多原油。

烏克蘭近日已襲擊10家俄羅斯煉油廠，關(guān)閉了多達(dá)17%的煉能。

Vortexa分析師數(shù)據(jù)顯示，8月前20天，印度每日進(jìn)口150萬(wàn)桶俄羅斯原油，與7月持平，略低于1-6月平均的160萬(wàn)桶。該進(jìn)口量約占全球供應(yīng)的1.5%，覆蓋印度40%的需求，使印度成為最大海運(yùn)俄羅斯原油買(mǎi)家。中國(guó)和土耳其也是主要買(mǎi)家。

近年來(lái)印度加大購(gòu)買(mǎi)俄羅斯石油，減少了對(duì)石油輸出國(guó)組織較昂貴原油的依賴(lài)。OPEC份額在經(jīng)歷八年下滑后，2024年略有回升。

三名交易商稱(chēng)，俄羅斯出口商9月銷(xiāo)售的烏拉爾原油折價(jià)為每桶比布倫特原油低2至3美元，比8月每桶1.5美元的折扣更大。8月的折扣是自2022年以來(lái)最小的。

Kpler公司的Sumit Ritolia說(shuō)：“除非印度發(fā)布明確政策或貿(mào)易經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，否則俄羅斯原油仍將是印度供應(yīng)核心?！?/p>

券商里昂證券（CLSA）也預(yù)測(cè)，除非全球禁令出臺(tái)，否則印度停止進(jìn)口的可能性有限。

里昂證券還稱(chēng)，如果印度停止進(jìn)口俄羅斯原油，可能導(dǎo)致全球供應(yīng)減少約每日一百萬(wàn)桶，并短期推高油價(jià)至接近每桶一百美元。

交易商稱(chēng)，制裁和關(guān)稅的全面影響可能要等到10月抵印的貨物才能體現(xiàn)，這些貨物將在未來(lái)幾天開(kāi)始交易。

除美國(guó)關(guān)稅外，歐盟也收緊了原油價(jià)格上限，限制俄羅斯石油收入，使今年晚些時(shí)候的銷(xiāo)售更復(fù)雜。

歐盟已將價(jià)格上限定在每桶47.60美元（比市場(chǎng)價(jià)低15%），超過(guò)上限的貨物將被禁止使用西方服務(wù)。

04

美國(guó)消費(fèi)支出強(qiáng)勁 服務(wù)業(yè)通脹升溫

7月美國(guó)消費(fèi)者支出創(chuàng)下四個(gè)月來(lái)最大增幅，同時(shí)服務(wù)業(yè)通脹加快。

但經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，強(qiáng)勁的國(guó)內(nèi)需求不會(huì)阻止美聯(lián)儲(chǔ)在下月降息，尤其是在勞動(dòng)力市場(chǎng)走弱的大背景下。

美國(guó)商務(wù)部周五的報(bào)告顯示，由于股市上漲帶動(dòng)金融服務(wù)價(jià)格上漲，剔除食品與能源的核心通脹同比增速創(chuàng)五個(gè)月來(lái)新高。

盡管上月進(jìn)口關(guān)稅帶來(lái)的價(jià)格壓力有限，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家仍預(yù)期，關(guān)稅將在下半年推高通脹，并增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，最終導(dǎo)致裁員和消費(fèi)收縮。

消費(fèi)者已經(jīng)在減少非必需支出，未來(lái)將更加謹(jǐn)慎。

晨星公司首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家考德威爾（Preston Caldwell）表示：“數(shù)據(jù)表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)正慢慢走向滯脹。”

他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年將實(shí)施兩次降息，因市場(chǎng)已提前消化降息預(yù)期，同時(shí)近期勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)令人擔(dān)憂(yōu)。

7月消費(fèi)者支出環(huán)比增長(zhǎng)0.5%，符合預(yù)期，占經(jīng)濟(jì)活動(dòng)三分之二以上。

耐用品支出上漲1.9%，由汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)引領(lǐng)，娛樂(lè)用品、服裝、家具和食品飲料支出也增長(zhǎng)。

但汽油和能源品支出下降。

整體商品支出增長(zhǎng)0.8%，服務(wù)支出上漲0.4%，由金融服務(wù)、保險(xiǎn)、醫(yī)療保健、住房和公用事業(yè)推動(dòng)。

但餐飲和住宿支出下降。富國(guó)銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家昆蘭（Tim Quinlan）指出，消費(fèi)者削減外出就餐和旅行反映了家庭預(yù)算壓力。

勞動(dòng)力市場(chǎng)方面，企業(yè)減少招聘但避免大規(guī)模裁員。

7月前的三個(gè)月，就業(yè)月均增加3.5萬(wàn)，遠(yuǎn)低于2024年同期的12.3萬(wàn)。華爾街股市下跌，美元持穩(wěn)，美國(guó)國(guó)債收益率上升。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周暗示，9月16-17日的政策會(huì)議可能降息，以應(yīng)對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但也強(qiáng)調(diào)通脹仍是威脅。美聯(lián)儲(chǔ)自去年12月以來(lái)維持利率在4.25%-4.50%。

由于企業(yè)消化了關(guān)稅實(shí)施前的庫(kù)存，關(guān)稅效應(yīng)遲遲未完全反映。但二季度庫(kù)存下降，企業(yè)警告關(guān)稅已推高成本，預(yù)計(jì)最終轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

密歇根大學(xué)的調(diào)查顯示，消費(fèi)者對(duì)未來(lái)一年通脹的預(yù)期從7月的4.5%升至8月的4.8%，獨(dú)立選民和共和黨選民的擔(dān)憂(yōu)增加。

總體來(lái)看，通脹仍處溫和水平。個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）物價(jià)指數(shù)7月環(huán)比上漲0.2%，同比上漲2.6%，與6月持平。核心PCE同比上漲2.9%，創(chuàng)2月以來(lái)最大升幅。金融服務(wù)和保險(xiǎn)成本上漲1.2%，住房和娛樂(lè)服務(wù)價(jià)格也上升。

BMO首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家安德森（Scott Anderson）警告，未來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)出現(xiàn)更多關(guān)稅引發(fā)的通脹。

雖然消費(fèi)支出強(qiáng)勁利好三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但也帶動(dòng)進(jìn)口增加，削弱GDP提振效應(yīng)。

美國(guó)商務(wù)部報(bào)告顯示，7月商品貿(mào)易逆差飆升22.1%至1036億美元，進(jìn)口增加186億美元至2815億美元，出口下降1億美元至1780億美元。

關(guān)稅導(dǎo)致進(jìn)口波動(dòng)，一季度GDP萎縮，但二季度年化增長(zhǎng)率反彈至3.3%。布雷恩資本顧問(wèn)德夸德羅斯（Conrad DeQuadros）稱(chēng)，貿(mào)易數(shù)據(jù)表明三季度GDP增長(zhǎng)將被拖累約3個(gè)百分點(diǎn)。

05

韓國(guó)前總統(tǒng)尹錫悅妻子金建希被提起公訴

韓國(guó)“金建希特檢組”29日以涉嫌違反《資本市場(chǎng)法》《政治資金法》《特定犯罪加重處罰法》為由，對(duì)前總統(tǒng)尹錫悅妻子金建希提起公訴。

據(jù)韓聯(lián)社報(bào)道，這是韓國(guó)憲政史上首次出現(xiàn)前總統(tǒng)夫婦同時(shí)在押受審的情況。

本月7日，“金建希特檢組”向韓國(guó)首爾中央地方法院提請(qǐng)逮捕金建希。12日深夜，首爾中央地方法院以“擔(dān)心（嫌疑人）銷(xiāo)毀證據(jù)”為由簽發(fā)對(duì)金建希的逮捕令，金建希隨后被收押在首爾南部拘留所。

首爾中央地方法院7月10日簽發(fā)對(duì)尹錫悅的逮捕令，負(fù)責(zé)調(diào)查緊急戒嚴(yán)事件的特檢組隨后實(shí)施逮捕。7月19日，該特檢組對(duì)羈押中的尹錫悅提起公訴。

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