導(dǎo)語(yǔ)

深夜加班的李薇收到父親發(fā)來(lái)的體檢報(bào)告，高血壓、糖尿病赫然在列。她盯著屏幕上"需要定期復(fù)診"的紅字，想起老家空蕩蕩的院子，和銀行卡里剛交完房貸的余額——這屆中年人，正被養(yǎng)老焦慮逼到懸崖邊緣。

養(yǎng)老問(wèn)題的本質(zhì)是“制度準(zhǔn)備不足”與“個(gè)人行動(dòng)滯后”的雙重困境。普通人需以“政府?；荆袌?chǎng)提品質(zhì)，個(gè)人擔(dān)主責(zé)”為原則，通過(guò)早儲(chǔ)蓄、多賬戶(hù)、配保險(xiǎn)、保健康、練技能五步構(gòu)建安全網(wǎng)。而不應(yīng)該像現(xiàn)在的80后90后，只顧眼下，不計(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)。

本文僅為作者觀(guān)點(diǎn)，未必代表行動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)立場(chǎng)

作者｜元歌

編輯｜文錦

1

超快老齡化速度

第一座大山：“中國(guó)65歲以上人口占比從7%到14%僅用25年，而法國(guó)用了115年，美國(guó)75年。2050年每1.3個(gè)年輕人需要供養(yǎng)1位老人。”

25年走完別人百年的路

當(dāng)法國(guó)用115年消化老齡化沖擊時(shí)，中國(guó)僅用一代人時(shí)間就迎來(lái)"每1.3個(gè)勞動(dòng)力養(yǎng)1位老人"的倒金字塔。更殘酷的是，我們的人均GDP僅為發(fā)達(dá)國(guó)家1/4時(shí)就撞上了這 場(chǎng)風(fēng)暴。

2

養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)性缺陷

第二座大山：“當(dāng)前城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金替代率約45%，遠(yuǎn)低于OECD國(guó)家平均58%（德國(guó)51%，美國(guó)81%）。2023年個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)僅覆蓋7000萬(wàn)人，參與率不足10%，而美國(guó)IRA[1]賬戶(hù)覆蓋40%家庭?！?/strong>

?你的退休金可能砍半

45%的養(yǎng)老金替代率 [2] 意味著：月薪2萬(wàn)的白領(lǐng)退休后可能領(lǐng)不到9000元。更可怕的是，7000萬(wàn)參與 的群體中，90%的人還在"裸奔"。

3

家庭養(yǎng)老功能弱化

第三座大山：1.76億獨(dú)生子女家庭面臨“4-2-1”贍養(yǎng)結(jié)構(gòu)，上海調(diào)查顯示83%中年人擔(dān)憂(yōu)父母養(yǎng)老。農(nóng)村空巢老人占比超50%，城市達(dá)70%。

?83%的中年人在負(fù)重前行

調(diào)查揭開(kāi)的傷疤觸目驚心：1.76億個(gè)"4-2-1"家庭里，中年人背著4位老人、1個(gè)孩子和30年房貸奔跑。而農(nóng)村空巢率達(dá)50%的背后，是無(wú)數(shù)老人用止痛片代替住院的沉默。

4

醫(yī)療與護(hù)理資源短缺

第四座大山：中國(guó)養(yǎng)老護(hù)理人員缺口達(dá)500萬(wàn)，對(duì)比德國(guó)每萬(wàn)名老人擁有50名護(hù)理人員（中國(guó)僅3名）。農(nóng)村地區(qū)三級(jí)醫(yī)院覆蓋率不足10%，慢性病管理缺失導(dǎo)致“帶病養(yǎng)老”。

?500萬(wàn)護(hù)理缺口背后的生死時(shí)速

當(dāng)?shù)聡?guó)老人享受1:200的護(hù)理比時(shí)，中國(guó)農(nóng)村老人可能正掛著吊瓶插秧。更揪心的是，慢性病管理缺失讓"帶病養(yǎng)老"成為常態(tài)——這不是歲月靜好，而是無(wú)聲掙扎。

5

農(nóng)村養(yǎng)老危機(jī)

第五座大山：農(nóng)村居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金月均不足200元，僅為城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金的5%。60%農(nóng)村老人仍需務(wù)農(nóng)維生，土地流轉(zhuǎn)收入僅覆蓋基本生活開(kāi)支的30%。

?200元能買(mǎi)到怎樣的晚年尊嚴(yán)？

當(dāng)新農(nóng)保的月補(bǔ)貼不夠買(mǎi)10斤豬肉，60歲老人仍在烈日下收割著僅覆蓋30%開(kāi)支的土地。這不是田園牧歌，這是一場(chǎng)沒(méi)有退路的生存戰(zhàn)役。

【數(shù)據(jù)沖擊】

2050年養(yǎng)老金缺口或達(dá)11萬(wàn)億元

超70%城市老人處于"空巢待機(jī)"狀態(tài)

三甲醫(yī)院病床排隊(duì)越來(lái)越擁堵

"我們這代人注定要向上托舉父母的晚年尊嚴(yán)，向下給孩子掙個(gè)未來(lái)，中間還要撐住自己搖搖欲墜的中年。"

中國(guó)式養(yǎng)老主要困境是以家庭養(yǎng)老為主，政府養(yǎng)老金為輔。螞蟻集團(tuán)2021年報(bào)告顯示，35歲以下人群中，56%未開(kāi)始養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，年輕人傾向于50歲后才開(kāi)始規(guī)劃養(yǎng)老。假設(shè)未來(lái)替代率降至35%，需額外儲(chǔ)備家庭年收入8倍的資產(chǎn)才能應(yīng)對(duì)養(yǎng)老危機(jī)。

我們建議廣大消費(fèi)者：30歲起每月定投1000元（年化收益2.5%），60歲可積累超50萬(wàn)元。盡量選擇購(gòu)買(mǎi)終身年壽險(xiǎn)（如60歲后每月固定領(lǐng)取），避免“人活著，錢(qián)沒(méi)了”，根據(jù)西方經(jīng)驗(yàn)，多元化配置基本養(yǎng)老+企業(yè)年金+個(gè)人養(yǎng)老金（IRA）組合，可以有效應(yīng)對(duì)老年危機(jī)。

1、對(duì)比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的養(yǎng)老模式

維度中國(guó)現(xiàn)狀歐美經(jīng)驗(yàn)關(guān)鍵差異養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)

第一支柱（政府）占比70%

美國(guó)三支柱均衡（政府40%+企業(yè)30%+個(gè)人30%）

過(guò)度依賴(lài)政府 vs 市場(chǎng)化分散風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)期護(hù)理

家庭承擔(dān)90%照護(hù)，商業(yè)保險(xiǎn)滲透率2%

德國(guó)強(qiáng)制護(hù)理保險(xiǎn)覆蓋85%人群，政府補(bǔ)貼50%費(fèi)用

制度化保障 vs 家庭責(zé)任

退休年齡

男性60歲/女干部55歲（實(shí)際更早）

德國(guó)逐步延遲至67歲，瑞典實(shí)行彈性退休（61-67歲）

勞動(dòng)力退出過(guò)早 vs 漸進(jìn)式改革

社區(qū)養(yǎng)老

居家養(yǎng)老為主，社區(qū)服務(wù)覆蓋率15%

北歐“老年友好社區(qū)”覆蓋90%需求（送餐、康復(fù)等）

碎片化服務(wù) vs 系統(tǒng)化支持

財(cái)富儲(chǔ)備

家庭金融資產(chǎn)中養(yǎng)老儲(chǔ)備占比8%

美國(guó)家庭養(yǎng)老金占凈資產(chǎn)25%（含401k、IRA等）

儲(chǔ)蓄意識(shí)薄弱 vs 長(zhǎng)期復(fù)利規(guī)劃

2、普通人如何提前規(guī)劃養(yǎng)老？

• 強(qiáng)制儲(chǔ)蓄 + 復(fù)利效應(yīng)：30歲起每月定投2000元（年化回報(bào)6%），60歲可累積超200萬(wàn)元；優(yōu)先使用稅收優(yōu)惠賬戶(hù)（中國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金年抵稅1.2萬(wàn)元，類(lèi)似美國(guó)IRA）。

• 多元化資產(chǎn)配置：安全墊（30%）：商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（如終身年金險(xiǎn)）+ 存款；增值層（50%）：養(yǎng)老目標(biāo)基金（TDFs）+ REITs（租金收益）；應(yīng)急層（20%）：貨幣基金 + 短期理財(cái)。