8月31日的科技賽道，一場“靜悄悄的革命”正在加速兌現(xiàn)——當(dāng)全球投資者還在追逐云計算、數(shù)據(jù)中心的熱度時，端側(cè)AI已悄然迎來爆發(fā)前夜。從智能手機(jī)到智能汽車，從工業(yè)機(jī)器人到消費級IoT設(shè)備，AI能力正從“云端”下沉到“終端”，而這波趨勢的“信號彈”，早已被格隆匯研究院——作為緊盯全球前沿科技的“趨勢捕手”，以敏銳洞察提前鎖定：我們早在2024年就預(yù)判“端側(cè)AI將成終端設(shè)備核心競爭力”。

如今產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績（瑞芯微2025年半年報營收同比+63.85%、凈利潤同比+190.61%，恒玄科技凈利潤同比+106.45%）正逐一驗證這一判斷。

更值得關(guān)注的是，據(jù)ABIResearch預(yù)測，到2028年端側(cè)AI設(shè)備將達(dá)40億臺，年復(fù)合增速32%，萬億級市場空間正在打開——這波機(jī)遇的背后，是格隆匯研究院深耕全球科技賽道，以專業(yè)分析拆解產(chǎn)業(yè)邏輯的深度積淀。

一、端側(cè)AI：不止是技術(shù)下沉，更是終端智能的“下一代革命”

不少投資者疑惑，為何端側(cè)AI突然成為賽道焦點？核心在于它并非簡單的“AI從云到端的遷移”，而是重構(gòu)終端智能的“下一代革命”——過去終端設(shè)備是“被動執(zhí)行指令”，如今靠端側(cè)AI能“主動感知、實時決策”，這種轉(zhuǎn)變正在改寫整個科技產(chǎn)業(yè)的價值邏輯。

端側(cè)AI的核心突破，在于解決了“云端AI的三大痛點”，而這些痛點的化解，正為終端產(chǎn)業(yè)打開全新增長空間：

1.隱私安全拉滿：數(shù)據(jù)在設(shè)備端直接處理，無需上傳云端，從根本上杜絕泄露風(fēng)險，完美契合歐盟《人工智能法案》、中國《數(shù)據(jù)安全法》的合規(guī)要求，用戶也愿意為“隱私保護(hù)”支付溢價，這讓端側(cè)AI設(shè)備在消費級、企業(yè)級場景的接受度大幅提升；

2.響應(yīng)速度突破：無需依賴網(wǎng)絡(luò)傳輸，終端設(shè)備可實時完成AI推理，比如智能汽車的自動駕駛決策、AR眼鏡的實時場景識別，延遲從“秒級”降至“毫秒級”，這讓高實時性需求場景（如工業(yè)控制、醫(yī)療輔助）終于能落地AI應(yīng)用；

3.成本效率優(yōu)化：減少對云服務(wù)器的依賴，運營成本降低30%-50%，同時專用AI芯片的能效比持續(xù)提升，手機(jī)、IoT設(shè)備的續(xù)航不再受AI功能拖累，這讓端側(cè)AI得以從旗艦產(chǎn)品向中低端機(jī)型、大眾級IoT設(shè)備滲透，加速規(guī)模化落地。

這也是為何頭部廠商紛紛押注：蘋果靠端側(cè)AI升級iPhone服務(wù)生態(tài)，華為用“自研芯片+操作系統(tǒng)+大模型”打造端側(cè)閉環(huán)，國際芯片巨頭的移動芯片AI算力兩年內(nèi)實現(xiàn)從10TOPS到50TOPS的躍升——正如格隆匯研究院始終站在全球科技趨勢前沿，以前瞻視角預(yù)判產(chǎn)業(yè)走向此前分析，“端側(cè)AI不是云端的替代，而是必要補(bǔ)充，將成為終端設(shè)備的核心競爭力”，如今產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績已用實打?qū)嵉臄?shù)據(jù)驗證這一判斷，再次凸顯我們對科技賽道趨勢的精準(zhǔn)把握。

二、端側(cè)AI的“爆發(fā)前夜”：三大拐點已至，政策+技術(shù)+需求共振

端側(cè)AI能在2025年迎來突破，絕非偶然，而是政策、技術(shù)、需求長期蓄力的結(jié)果——這與中“固態(tài)電池從題材到產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實”的邏輯高度相似，三大拐點的清晰浮現(xiàn)，離不開格隆匯研究院跟蹤全球科技動態(tài)，以專業(yè)調(diào)研捕捉產(chǎn)業(yè)信號的持續(xù)努力，而每個拐點背后，都藏著千億級機(jī)會：

1.政策“指路”：明確2027年普及率70%，產(chǎn)業(yè)有了“時間表”

《“人工智能+”行動意見》直接給出端側(cè)AI的發(fā)展目標(biāo)：2027年新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超70%，2030年超90%。這種“量化指標(biāo)”的政策指引，讓企業(yè)研發(fā)、市場推廣有了明確方向，也推動端側(cè)AI從“零散試點”走向“規(guī)?；涞亍薄獌H按2027年智能終端出貨量15億臺測算，端側(cè)AI設(shè)備規(guī)模就將達(dá)10.5億臺，對應(yīng)硬件市場空間超5000億元。

與此同時，全球數(shù)據(jù)安全法規(guī)趨嚴(yán)（如歐盟《人工智能法案》、中國《數(shù)據(jù)安全法》），進(jìn)一步放大端側(cè)AI的“隱私優(yōu)勢”——畢竟在數(shù)據(jù)跨境傳輸受限的背景下，“數(shù)據(jù)不出設(shè)備”的端側(cè)模式，成了企業(yè)合規(guī)的最優(yōu)解，這也讓端側(cè)AI在金融、醫(yī)療等強(qiáng)監(jiān)管領(lǐng)域的滲透率加速提升。早在政策發(fā)布初期，格隆匯研究院深入解讀全球科技政策，以專業(yè)視角預(yù)判紅利釋放節(jié)奏就已指出“政策將加速端側(cè)AI滲透”，如今政策紅利逐步釋放，再次印證我們的預(yù)判能力。

2.技術(shù)“破局”：算力+輕量化雙突破，終端能跑“大模型”

端側(cè)AI的落地，核心靠“硬件算力”和“軟件優(yōu)化”雙輪驅(qū)動，而這兩大技術(shù)的突破，正讓端側(cè)AI的應(yīng)用邊界不斷拓寬：

硬件算力躍遷：2023-2025年，主流移動芯片的AI算力實現(xiàn)量級提升，專用AI芯片的能效比同步優(yōu)化，解決了“終端跑不動AI”的老問題——如今千元機(jī)也能流暢運行AI圖像修復(fù)、實時翻譯功能，端側(cè)AI的用戶基數(shù)正指數(shù)級增長；

軟件輕量化突破：通過模型剪枝、量化、知識蒸餾等技術(shù)，百億參數(shù)的大模型可壓縮至原來的1/10，同時保持90%以上性能——比如手機(jī)端能離線運行輕量化大模型，實現(xiàn)無網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的智能助手、文檔生成，這讓端側(cè)AI的使用場景不再受網(wǎng)絡(luò)限制。

這種“硬件夠強(qiáng)、軟件夠輕”的組合，讓端側(cè)AI從“實驗室技術(shù)”變成了“終端產(chǎn)品的標(biāo)配功能”。在技術(shù)突破的關(guān)鍵階段格隆匯研究院聚焦全球科技技術(shù)迭代，以深度拆解挖掘核心機(jī)會就已分析“算力+輕量化是端側(cè)AI落地關(guān)鍵”，并在會員專屬圈子提示相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會，幫助投資者提前把握技術(shù)紅利。

3.需求“爆發(fā)”：設(shè)備廠商搶做“AI差異化”，溢價空間打開

終端市場的競爭早已從“參數(shù)堆料”轉(zhuǎn)向“AI體驗”，端側(cè)AI成了廠商差異化的關(guān)鍵，而需求的爆發(fā)正推動產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績持續(xù)高增：

手機(jī)廠商：支持端側(cè)AI的旗艦機(jī)比非AI機(jī)型溢價15-20%，蘋果、華為靠端側(cè)AI功能提升用戶粘性，ARPU值同步增長，2025年上半年全球AI手機(jī)出貨量同比增長80%；

汽車廠商：智能座艙、自動駕駛依賴端側(cè)AI的實時決策，頭部車企紛紛在車載系統(tǒng)中集成端側(cè)AI功能，2025年車載端側(cè)AI滲透率預(yù)計突破30%，對應(yīng)市場空間超800億元；

IoT廠商：智能家電、可穿戴設(shè)備靠端側(cè)AI實現(xiàn)“主動服務(wù)”（如手表監(jiān)測健康數(shù)據(jù)并實時預(yù)警），產(chǎn)品均價提升20%以上，2025年上半年可穿戴端側(cè)AI設(shè)備出貨量同比增長65%。

需求的爆發(fā)，直接反映在產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績上——瑞芯微、恒玄科技等端側(cè)AI相關(guān)企業(yè)2025年半年報凈利潤翻倍，印證了端側(cè)AI“從需求到業(yè)績”的傳導(dǎo)已通。而這一需求趨勢的萌芽階段，格隆匯研究院洞察全球終端市場需求，以專業(yè)研判捕捉增長信號就已預(yù)判“終端廠商將靠端側(cè)AI打差異化”，如今需求落地與業(yè)績增長形成閉環(huán)，再次體現(xiàn)我們對市場需求的敏銳洞察。

三、端側(cè)AI的“價值重構(gòu)”：從“軟件授權(quán)”到“硬件溢價”，萬億蛋糕怎么分？

端側(cè)AI不僅是技術(shù)變革，更是產(chǎn)業(yè)價值分配的重構(gòu)——傳統(tǒng)云端AI時代，價值集中在軟件廠商（如云服務(wù)、模型授權(quán)），而端側(cè)AI時代，“硬件+軟件+生態(tài)”的全棧能力成了核心競爭力，價值分配向“掌握全棧能力的環(huán)節(jié)”傾斜，每個環(huán)節(jié)都有千億級機(jī)會：

1.硬件環(huán)節(jié)：拿“AI溢價”，確定性最高

集成端側(cè)AI功能的硬件產(chǎn)品，溢價空間顯著高于傳統(tǒng)產(chǎn)品：專用AI芯片比普通芯片溢價20-30%，毛利率提升5-10個百分點；支持端側(cè)AI的終端設(shè)備比非AI設(shè)備溢價15-25%，頭部廠商憑借硬件優(yōu)勢率先受益，這一環(huán)節(jié)業(yè)績兌現(xiàn)快、確定性強(qiáng)，是端側(cè)AI的“基礎(chǔ)盤”機(jī)會。

2.軟件環(huán)節(jié)：做“能力輸出”，彈性最大

模型輕量化、算法優(yōu)化、開發(fā)工具鏈等軟件環(huán)節(jié)，是端側(cè)AI的“靈魂”——隨著端側(cè)AI設(shè)備普及，對輕量化模型、定制化算法的需求將指數(shù)級增長，這類企業(yè)雖當(dāng)前營收規(guī)模不大，但技術(shù)突破后收入增速可達(dá)50%以上，彈性遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，是端側(cè)AI的“增長極”機(jī)會。

3.生態(tài)環(huán)節(jié)：靠“場景綁定”，想象空間最大

端側(cè)AI的最終價值要靠場景落地，而綁定高價值場景的企業(yè)，能長期享受生態(tài)紅利：比如智能汽車場景，端側(cè)AI與自動駕駛、智能座艙深度綁定，用戶粘性高、付費意愿強(qiáng)；工業(yè)IoT場景，端側(cè)AI能提升生產(chǎn)效率，企業(yè)付費能力強(qiáng)，這類“場景+生態(tài)”的企業(yè)，成長空間遠(yuǎn)超單一產(chǎn)品廠商。

這種價值重構(gòu)的邏輯，早在2024年就被格隆匯研究院剖析全球科技產(chǎn)業(yè)價值，以專業(yè)視角預(yù)判分配趨勢所拆解——我們當(dāng)時就指出“端側(cè)AI將改寫科技產(chǎn)業(yè)價值分配”，如今頭部廠商的業(yè)績表現(xiàn)（蘋果端側(cè)AI相關(guān)業(yè)務(wù)收入同比+25%）正驗證這一判斷，再次證明我們對產(chǎn)業(yè)價值邏輯的深度理解。

四、把握端側(cè)AI紅利，緊跟“從技術(shù)到業(yè)績”的節(jié)奏

端側(cè)AI當(dāng)前的階段，恰似中2024年的固態(tài)電池——政策鋪路、技術(shù)破局、需求爆發(fā)，業(yè)績已開始驗證，萬億市場正打開。正如格隆匯研究院此前預(yù)判“固態(tài)電池從題材到產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實”，如今以同樣的前瞻視角看待端側(cè)AI，它正從“概念炒作”走向“業(yè)績兌現(xiàn)”，未來3-5年將是黃金發(fā)展期。

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注：文中所涉公司僅為案例分析，不構(gòu)成任何投資推薦。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，決策前請務(wù)必結(jié)合獨立研判。