定焦One（dingjiaoone）原創(chuàng)

作者 | 金玙璠

編輯 | 魏佳

如果你以為造車新勢(shì)力格局已定，那8月的銷量會(huì)讓你大吃一驚。

9月1日，新勢(shì)力車企陸續(xù)公布8月交付量，榜單再次出現(xiàn)大洗牌。

按單品牌銷量來看，8月交付榜前三名是零跑（57066輛）、問界（40012輛）和小鵬（37709輛），這個(gè)“零問鵬”的前三格局與7月保持一致。

值得一提的是，鴻蒙智行公布的44579輛全系數(shù)據(jù)中，問界一個(gè)品牌就貢獻(xiàn)了九成銷量。

真正的座次重排出現(xiàn)在第二梯隊(duì)：蔚來（31305輛）成為黑馬，從第六名躍升至第四，小米汽車（超30000輛）保持第五，理想汽車（28529輛）則跌至第六。

傳統(tǒng)車企孵化的新勢(shì)力品牌，分化更加明顯。

前兩名深藍(lán)和埃安的對(duì)比很有意思：深藍(lán)（28235輛）同比大漲40.3%；埃安（27044輛）同比卻下跌23.5%。一個(gè)在漲，一個(gè)在跌，反映了傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型的策略和執(zhí)行力的差異。

還有一些同比暴漲一到兩倍的選手值得關(guān)注，比如方程豹（16265輛）、嵐圖（13505輛）、阿維塔（10565輛）和魏牌（8028輛）。這些品牌去年同期基數(shù)都不高，現(xiàn)在開始發(fā)力了。騰勢(shì)（11993輛）相對(duì)穩(wěn)健一些，同比增長(zhǎng)20.1%，算是穩(wěn)步上升。

也有變化不大的選手。極氪（17626輛）微跌、智己（6108輛）同比幾乎沒變化。另外極石（1358輛）仍在千輛徘徊。

但這一格局顯然不是終局。

還記得年初的排名嗎？那時(shí)候，小鵬剛反超理想，零跑還在理想身后默默發(fā)力，蔚來則在多品牌戰(zhàn)略的探索中艱難前行。現(xiàn)在，零跑一路爬到第一名并連續(xù)6個(gè)月領(lǐng)跑，蔚來反而成了黑馬，理想則下滑到第六。

這個(gè)行業(yè)最有意思的地方，就在于沒有永遠(yuǎn)的贏家，也沒有永遠(yuǎn)的輸家。9月新車集中上市，理想i6、問界M7、小鵬新P7、蔚來新ES8等明星車型都會(huì)發(fā)力，新勢(shì)力格局勢(shì)必再起波瀾。

“零問鵬”還是前三，但各有挑戰(zhàn)

8月的前三名依然是“零問鵬”。

零跑汽車8月交付5.7萬輛，刷新了自己的紀(jì)錄，也進(jìn)一步鞏固了新勢(shì)力銷冠的地位。

從銷量結(jié)構(gòu)來看，零跑不是靠單個(gè)大爆款，但它覆蓋了6-20萬元之間的高性價(jià)比市場(chǎng)：C10、C11兩款中型SUV在主流市場(chǎng)穩(wěn)扎穩(wěn)打，B01純電轎車在入門市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，B10緊湊型SUV則是國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)并重。

零跑還有一個(gè)特點(diǎn)：營(yíng)銷風(fēng)格相對(duì)務(wù)實(shí)?！爱?dāng)有些新勢(shì)力企業(yè)陷入各種輿論風(fēng)波時(shí)，再看零跑這種‘不做出頭鳥’、‘不會(huì)營(yíng)銷就不營(yíng)銷’的低調(diào)策略，既省了成本，也避免了一些不必要的爭(zhēng)議?！逼囆袠I(yè)從業(yè)者馬銘表示。

這種布局和策略，讓零跑在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)有了一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但也帶來了難題：品牌怎么往上走？一個(gè)品牌從上往下打相對(duì)容易，從下往上打就難了，而零跑的主銷車型都在十幾萬。

據(jù)了解，零跑正在籌備D系列車型，這是一個(gè)全新的產(chǎn)品線，主要面向30萬元級(jí)市場(chǎng)；它還計(jì)劃進(jìn)入MPV市場(chǎng)，對(duì)標(biāo)理想MEGA。

對(duì)此，馬銘表示，零跑的核心策略依然是做好“平替市場(chǎng)”，用一半的價(jià)格給消費(fèi)者一個(gè)不錯(cuò)的配置，承接豪華車的平替需求。但MPV市場(chǎng)大頭被30萬元以上高端產(chǎn)品占據(jù)，“平替邏輯”能否奏效是未知數(shù)。

問界8月交付4萬輛，守住第二，但環(huán)比微跌顯示增長(zhǎng)勢(shì)頭有所放緩。

圖源 / 問界汽車官方微博

不過，問界在鴻蒙智行（44579輛）中占比90%，比7月還高出將近5個(gè)百分點(diǎn)，高端車型貢獻(xiàn)突出。

智界、享界截至發(fā)稿前尚未公布8月交付量。鴻蒙智行只公布了部分車型的預(yù)訂量：享界S9T開啟預(yù)訂24小時(shí)小訂突破2萬輛；尚界H5預(yù)售18小時(shí)小訂突破5萬輛。

問界銷量的含金量在于，它在高端市場(chǎng)的表現(xiàn)：M9交付10067輛，成為50萬級(jí)以上市場(chǎng)銷量冠軍；M8交付21537輛，拿下40萬級(jí)市場(chǎng)銷冠。這兩款車在問界品牌中貢獻(xiàn)了將近八成的銷量。

這兩款車之外，9月即將上市問界新M7一直備受關(guān)注。渠道人士李曉分析，從目前透露的信息來看，新M7可能采取“降價(jià)增配”策略，但此前上市時(shí)間一直不定，因?yàn)樾枰紤]與其他品牌產(chǎn)品的協(xié)調(diào)?！斑@種‘大家庭’式的品牌管理下，問界既要保持自己在高端市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，又要為智界、享界等兄弟品牌讓出發(fā)展空間?！?/p>

目前，問界聚焦高端SUV，智界主打轎車，享界定位入門市場(chǎng)。這種差異化的定位，在一定程度上避免了直接競(jìng)爭(zhēng)，但隨著產(chǎn)品線擴(kuò)張，內(nèi)部協(xié)調(diào)難度也將加大。

小鵬汽車8月交付3.7萬輛，穩(wěn)居第三。

從銷量結(jié)構(gòu)來看，Mona M03經(jīng)歷了二季度的調(diào)整后，近兩個(gè)月交付量回升，現(xiàn)在仍是絕對(duì)主力。

小鵬的關(guān)鍵挑戰(zhàn)在于：如何在20萬以上的市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，因此，最近發(fā)布的新P7（官方指導(dǎo)售價(jià)21.98-30.18萬元）被寄予厚望。要知道，老款P7曾經(jīng)是小鵬的明星產(chǎn)品，月銷量一度達(dá)到7000到9000輛，只是后來到了2024年月均銷量滑落到千輛級(jí)別。

從預(yù)訂情況看，新P7 99元的定金策略相當(dāng)聰明，七分鐘內(nèi)訂單即破萬。但預(yù)訂火爆不等于最終的銷量成功。新P7的表現(xiàn)，將決定小鵬第四季度的排名，更關(guān)乎其品牌高端化和盈利能力。

第二梯隊(duì)大洗牌：蔚來逆襲，理想下滑

與穩(wěn)固的頭部格局相比，第二梯隊(duì)的競(jìng)爭(zhēng)則可以用“驚心動(dòng)魄”來形容。

蔚來8月的表現(xiàn)確實(shí)令人意外，交付3.1萬輛，排名從第六升至第四，重返主流陣營(yíng)。

分品牌看，樂道交付16,434臺(tái)，是最大功臣；蔚來這個(gè)月的重點(diǎn)都在樂道身上，主品牌只交付10525臺(tái)，環(huán)比下滑；螢火蟲交付4346臺(tái)，數(shù)量不大但保持增長(zhǎng)。

論車型，蔚來逆襲要?dú)w功于樂道L90。一位關(guān)注蔚來的投資人分析，L90賣得好，一是因?yàn)槎▋r(jià)偏低，二是因?yàn)榻桓都皶r(shí)。

L90起售價(jià)26.58萬元，BaaS（電池即服務(wù)）租電方案起售價(jià)只有17.98萬元，相比同時(shí)段上市的理想i8（33.98萬元起）和問界M8 EV（預(yù)售價(jià)37.8萬元起）更有性價(jià)比。另外，L90備貨充足，改善了蔚來過去多款車型交付周期偏長(zhǎng)的問題。

車型之間的品牌營(yíng)銷策略也很微妙。李曉表示，由于樂道L90和理想i8兩款產(chǎn)品上市日期較近，樂道L90的部分宣傳口徑對(duì)標(biāo)理想i8，在L90頂配與i8低配配置接近的情況下，L90價(jià)格更低，那就看消費(fèi)者愿不愿意為理想支付額外的溢價(jià)了。

樂道L90靠性價(jià)比路線成功了一把，但當(dāng)外界以為蔚來和樂道，就這樣一高一低的打配合時(shí)，蔚來又出牌了——新ES8也要靠“性價(jià)比”策略在更高端的市場(chǎng)搏一把：起售價(jià)41.68萬元，BaaS模式僅30.88萬元，就算不討論后一種模式，也比老款便宜了8萬多。

這款車是蔚來9月銷量的最大籌碼。不過，上述投資人強(qiáng)調(diào)，新ES8就算銷量成功，蔚來也有一些問題需要解決。

圖源 / 蔚來官方微博

“活下去是第一步，接下來緊急的是產(chǎn)品線怎么定價(jià)？老款ES8車主受影響范圍不大，但讓30多萬買ES6的車主‘很尷尬’?！痹谒磥恚祦碚麄€(gè)價(jià)格體系需要調(diào)整。

小米8月交付超3萬輛，排名第五。看似穩(wěn)健的數(shù)字背后，是一個(gè)剛進(jìn)入車圈沒多久的品牌正在經(jīng)歷各種成長(zhǎng)的煩惱。近期，小米汽車輿論不斷：Ultra退訂、提前付尾款、交付爭(zhēng)議等等。

馬銘認(rèn)為，直接原因是，二手市場(chǎng)上Ultra車型價(jià)格下跌，讓已經(jīng)下訂但沒提車的用戶心態(tài)發(fā)生動(dòng)搖。這種情況下，應(yīng)對(duì)策略可能就會(huì)變形，比如“要求提前付尾款”。

究其根源，他認(rèn)為，小米缺乏銷售高單價(jià)產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)，從初期的銷售策略到對(duì)突發(fā)情況的預(yù)案，都顯得準(zhǔn)備不足，“汽車與手機(jī)的供應(yīng)鏈復(fù)雜度、用戶心理和售后服務(wù)體系，又截然不同”。

更深層的問題還在于產(chǎn)能。截至7月底，小米未交付訂單超過40萬臺(tái)。按照現(xiàn)有產(chǎn)能，部分用戶需等待一年以上才能提車。官網(wǎng)顯示，YU7標(biāo)準(zhǔn)版的交付周期是55-58周，最高配的Max版也要等41-44周。

一定范圍內(nèi)的等車周期是賣點(diǎn)，但周期太長(zhǎng)就意味著變數(shù)。小米汽車當(dāng)前最緊迫的任務(wù)，是全力搞產(chǎn)能、縮短交付周期，避免因等車周期太久出現(xiàn)更多變數(shù)。

長(zhǎng)期看，小米還是發(fā)展前景最確定的新勢(shì)力之一，但短期內(nèi)，可能還會(huì)有各種潛在問題暴露出來，小米需要一個(gè)個(gè)去解決。

理想8月交付28529輛，排名從第四跌至第六。這已經(jīng)是理想連續(xù)第二個(gè)月銷量下滑。

理想的主要問題是L系列產(chǎn)品處于換代期，i8表現(xiàn)不理想，再加上近期一系列輿論風(fēng)波對(duì)整個(gè)品牌造成了一些影響。

“在i8不順利、i6前景不確定的8月，一定是理想最被動(dòng)的時(shí)候?！币晃魂P(guān)注理想的投資人表示，從MEGA的表現(xiàn)看，理想具備糾錯(cuò)能力。

理想9月1日宣布理想MEGA月交付突破3000臺(tái)，連續(xù)兩月達(dá)成50萬以上MPV、50萬以上純電車型銷量雙冠軍。在高端MPV這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，MEGA確實(shí)找到了自己的位置。但這款高端車還不足扭轉(zhuǎn)理想整體的局面。

理想的希望基本都在9月即將發(fā)布的i6上。李想通過微博發(fā)聲，為純電車型設(shè)定了具體目標(biāo)：理想i8穩(wěn)定后6000輛/月，理想i6穩(wěn)定后9000-1萬輛/月，算上MEGA，純電車型整體穩(wěn)定在1.8萬-2萬輛/月，目標(biāo)是在高端純電賽道“保五爭(zhēng)三”。

這一表態(tài)顯示理想正全力押注純電，但市場(chǎng)容錯(cuò)空間已越來越小。

9月的變數(shù)與機(jī)會(huì)

蔚來上升、理想下滑，說明新勢(shì)力格局遠(yuǎn)未固化。

進(jìn)入9月，有四個(gè)變量將決定新勢(shì)力格局的下一步走向，“每一個(gè)都可能引發(fā)連鎖反應(yīng)”，馬銘稱。

一是蔚來的勢(shì)頭能否延續(xù)。樂道L90的成功給了蔚來久違的信心，但這種成功能否復(fù)制？新ES8的定價(jià)背后到底是技術(shù)紅利，還是生存壓力下的孤注一擲？到時(shí)候財(cái)報(bào)會(huì)給出答案。

二是理想能否成功反擊。理想汽車連續(xù)兩個(gè)月銷量下滑，已經(jīng)到了必須反擊的時(shí)候。從MEGA到i8，理想在純電領(lǐng)域已連續(xù)兩次試錯(cuò)，i6被視為救命稻草，它的表現(xiàn)不僅關(guān)乎理想的銷量排名，更關(guān)系到市場(chǎng)對(duì)理想純電戰(zhàn)略的信心。

三是小米的產(chǎn)能能否突破。7月交付量沒有爆發(fā)，表明小米現(xiàn)階段還依賴于一期工廠產(chǎn)能，二期工廠能否盡快順利投產(chǎn)，將直接決定小米能否從“有訂單沒產(chǎn)能”的尷尬中解脫出來。如果9月能夠在產(chǎn)能上有所突破，小米的排名可能會(huì)進(jìn)一步上升。

圖源 / 小米汽車官方微博

四是新車上市的連鎖反應(yīng)。9月是傳統(tǒng)的新車上市高峰期，理想i6、問界M7、蔚來新ES8、小鵬新P7，這些新車的表現(xiàn)將直接影響新勢(shì)力的排名。比如，新款P7是小鵬9月能否突破4萬輛目標(biāo)的關(guān)鍵。小鵬管理層透露，新款P7預(yù)訂量已超過所有現(xiàn)有車型?！坝捎诖笠?guī)模交付已啟動(dòng)，新款P7的目標(biāo)是從等待時(shí)間比較長(zhǎng)的競(jìng)品車型中奪取訂單份額。”李曉表示。

從這四個(gè)變量不難看出，分價(jià)格帶去看，9月的變量主要出現(xiàn)在中間層。

在15萬元以下平價(jià)市場(chǎng)，零跑地位穩(wěn)固，小鵬也占了一定份額。在35萬元以上的高端市場(chǎng)，我們看到的是傳統(tǒng)豪華品牌與新勢(shì)力品牌的正面交鋒，新勢(shì)力中，問界的地位越來越穩(wěn)，理想的高端車型也有一席之地。

而15萬-35萬元，是新勢(shì)力最活躍、競(jìng)爭(zhēng)最激烈的價(jià)格帶。在這個(gè)價(jià)格帶，消費(fèi)者不光關(guān)注價(jià)格，更看重技術(shù)含量、智能化水平和品牌調(diào)性。這里本來就有最多的新勢(shì)力爆款，現(xiàn)在，更多高端車型開始下探到這一價(jià)格帶。

8月的銷量變化也反映在資本市場(chǎng)上。蔚來股價(jià)在L90成功后上漲49%，而理想股價(jià)在i8發(fā)布后跌幅超過20%，在這樣高壓的環(huán)境下，每一次產(chǎn)品發(fā)布都可能是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，同時(shí)，企業(yè)的容錯(cuò)空間也在縮小。

以上四大變量后續(xù)走勢(shì)如何，答案將在9月逐一揭曉。

*題圖來源于零跑汽車官方微博。