文/萬木橋

紹興一家紡織小企業(yè)主看著匯率波動(dòng)吞噬利潤，卻在一天內(nèi)獲得200萬擔(dān)保額度完成120萬美元匯率避險(xiǎn)，傳統(tǒng)三五天的流程被壓縮成一次高效的金融創(chuàng)新。

“以前怕麻煩、成本高，不敢做匯率避險(xiǎn)?，F(xiàn)在通過外匯局平臺獲得擔(dān)保增信后，在浙商銀行的交易寶平臺線上就能簽約衍生品，省心又省錢！”紹興一家紡織服裝出口企業(yè)負(fù)責(zé)人感嘆道。就在幾天前，這家小微企業(yè)通過浙商銀行落地全國首筆跨境金融服務(wù)平臺衍生品擔(dān)保增信簽約試點(diǎn)業(yè)務(wù)，解決了長期困擾他們的匯率波動(dòng)難題。

在金融科技被部分機(jī)構(gòu)異化為“暴力催收工具”的當(dāng)下，一家銀行卻將科技創(chuàng)新聚焦于破解小微企業(yè)和科技人才的融資困境。當(dāng)一些平臺單日發(fā)送上百條催收短信轟炸借款人時(shí)，浙商銀行的創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)正在為沒有抵押物的衛(wèi)星企業(yè)設(shè)計(jì)5000萬元純信用授信方案。

匯率避險(xiǎn)：小微企業(yè)的“一日護(hù)航”

2025年6月30日，浙商銀行完成全國首筆 “衍生品業(yè)務(wù)擔(dān)保增信簽約”試點(diǎn)業(yè)務(wù)，為破解小微企業(yè)匯率避險(xiǎn)難題提供了創(chuàng)新方案。

圖源：投資時(shí)報(bào)

全球經(jīng)貿(mào)環(huán)境復(fù)雜多變、匯率波動(dòng)加劇，外貿(mào)企業(yè)特別是小微企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)日益增大。傳統(tǒng)模式下，企業(yè)開展衍生品交易需繳納高額保證金或資產(chǎn)抵押，并需在擔(dān)保公司和銀行之間來回奔波，流程通常需要3-5天。

而通過國家外匯管理局跨境金融服務(wù)平臺的創(chuàng)新功能，浙商銀行紹興分行僅用1個(gè)工作日就完成了從需求到簽約的全流程。紹興一家紡織服裝出口企業(yè)獲得200萬元 “匯率避險(xiǎn)?！北：~度，成功辦理近120萬美元外匯掉期產(chǎn)品。

該行還推出“浙商匯利盈”專屬產(chǎn)品包，根據(jù)企業(yè)外幣結(jié)算賬期和風(fēng)險(xiǎn)承受能力定制避險(xiǎn)方案，涵蓋遠(yuǎn)期、期權(quán)等衍生品。

在理念普及方面，浙商銀行成立“匯率避險(xiǎn)服務(wù)”金融顧問工作室，新媒體矩陣線上觸達(dá)客戶超50萬人次；全國組織培訓(xùn)220余場，全面提升小微企業(yè)匯率避險(xiǎn)意識。截至2025年6月末，該行累計(jì)為3600家企業(yè)提供匯率避險(xiǎn)服務(wù)。

偽創(chuàng)新迷途：當(dāng)科技淪為收割工具

當(dāng)浙商銀行將創(chuàng)新聚焦于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)，部分金融機(jī)構(gòu)的“創(chuàng)新”卻走向歧途。2025年7月，借款人洞察喵的手機(jī)在一天內(nèi)收到上百條催收短信，債務(wù)逾期僅一天就遭遇通信系統(tǒng)癱瘓。

甜橙借錢等平臺年化利率高達(dá)39.4%，遠(yuǎn)超過最高法院規(guī)定的15%紅線。更隱蔽的是費(fèi)用嵌套策略，用戶正義喵在借款10500元后，每月被扣除155元“擔(dān)保費(fèi)”，僅此一項(xiàng)就增加17.7%的成本。

豆豆錢等平臺宣稱擁有自主開發(fā)的VBS作業(yè)系統(tǒng)，將外部大數(shù)據(jù)、反欺詐引擎、決策引擎和評分模型四大模塊整合。然而實(shí)際上，這些技術(shù)更多被用于設(shè)計(jì)更隱蔽的收費(fèi)陷阱和更高效的催收手段，而非真正降低用戶融資成本。

催收手段更是觸目驚心：爆通訊錄向借款人親友發(fā)送威脅信息；偽造司法文書冒充公檢法機(jī)構(gòu)施壓；甚至在借款人已失聯(lián)情況下騷擾其五年前離職的人事主管。這些行為直接違反2025年3月實(shí)施的《互聯(lián)網(wǎng)金融貸后催收風(fēng)控指引》，該規(guī)定明確每日催收電話不得超3次，22點(diǎn)至次日8點(diǎn)禁止催收。

個(gè)人信息保護(hù)形同虛設(shè)。借款人王立（化名）在點(diǎn)擊貸款申請后，需要一鍵同意向數(shù)十家機(jī)構(gòu)開放個(gè)人信息。更令人擔(dān)憂的是，擔(dān)保公司深圳市華融融資擔(dān)保的法定代表人已被列入失信名單，股東股權(quán)遭凍結(jié)。

人才銀行：專利證書背后的信用革命

2016年，浙商銀行在全國首創(chuàng) “人才銀行”服務(wù)模式，徹底顛覆了傳統(tǒng)銀行依賴抵押物的授信邏輯。這一創(chuàng)新將科技人才價(jià)值置于評估體系的核心，而非企業(yè)的固定資產(chǎn)或盈利歷史。

在成都國星宇航科技股份有限公司，這一理念得到生動(dòng)體現(xiàn)。這家AI衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有100多項(xiàng)授權(quán)發(fā)明專利，創(chuàng)始人陸川是國家“萬人計(jì)劃”領(lǐng)軍人才。2025年3月，浙商銀行成都分行基于企業(yè)的“硬科技”屬性和高層次人才團(tuán)隊(duì)，給予公司5000萬元純信用貸款授信。

同樣受益的還有希望森蘭科技。這家國家級“專精特新”小巨人企業(yè)專注于變頻技術(shù)研發(fā)，獲得了浙商銀行3000萬元信用貸款，用于科研攻關(guān)和生產(chǎn)擴(kuò)張?！霸u價(jià)模型已日漸成熟，并形成了核心競爭優(yōu)勢。”深藍(lán)財(cái)經(jīng)研究員在實(shí)地調(diào)研后如此評價(jià)。

經(jīng)過近十年發(fā)展，截至2025年5月，浙商銀行全行服務(wù)科技型企業(yè)超3.4萬戶，融資余額超4300億元，服務(wù)高層次人才超4000戶。2024年該行新批公司授信客戶中，科技型企業(yè)占比超過30%，成為客戶轉(zhuǎn)型的主力軍。

全周期陪伴：從實(shí)驗(yàn)室到資本市場的金融伙伴

浙商銀行的創(chuàng)新不僅停留在貸款產(chǎn)品層面，更構(gòu)建了覆蓋企業(yè)全生命周期的服務(wù)體系。2025年5月，該行推出 “善科陪伴計(jì)劃” ，從人員、場景、服務(wù)和生態(tài)四個(gè)維度陪伴科創(chuàng)企業(yè)成長。

在上海分行，這一理念通過 “善數(shù)科技金融平臺” 得到深化實(shí)踐。該平臺運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析能力，搭建了包含技術(shù)先進(jìn)性、專利壁壘強(qiáng)度、市場應(yīng)用潛力等核心指標(biāo)的價(jià)值評估模型，將企業(yè)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可量化的金融資產(chǎn)。

浙商銀行的產(chǎn)品矩陣覆蓋企業(yè)不同發(fā)展階段：初創(chuàng)期可憑人才證明和商業(yè)計(jì)劃書申請最高3000萬元的 “人才支持貸”；成長期有結(jié)合研發(fā)投入動(dòng)態(tài)授信的 “人才成長貸”；成熟期則提供“科創(chuàng)共擔(dān)貸”等綜合金融解決方案。

這種陪伴式服務(wù)成效顯著。近三年，浙商銀行已陪伴超100家企業(yè)實(shí)現(xiàn)A股上市、近200家企業(yè)進(jìn)入上市輔導(dǎo)。杰華特微電子、芯聯(lián)集成、武漢長盈通光電等企業(yè)都是浙商銀行從中早期陪伴上市的典范。

金融創(chuàng)新的中國方向：回歸本源，服務(wù)實(shí)體

2025年7月，科技部、中國人民銀行等七部門聯(lián)合印發(fā)的《加快構(gòu)建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》正式出臺。這份文件首次系統(tǒng)性構(gòu)建了科技金融體制的頂層設(shè)計(jì)，其核心定位在于破解長期以來科技與金融“兩張皮”的難題。

在湖北，工商銀行湖北省分行依托2021年成立的華中首家科創(chuàng)專營機(jī)構(gòu)武漢科技金融中心，推出了 “知識價(jià)值信用貸” 。該產(chǎn)品依據(jù)《湖北省科技型企業(yè)知識價(jià)值信用貸款實(shí)施辦法》，從創(chuàng)新人才、研發(fā)投入、研發(fā)活動(dòng)、知識產(chǎn)權(quán)等維度構(gòu)建評價(jià)體系，為科技企業(yè)打開“輕資產(chǎn)、寬信用、便利化”的融資通道。

上海農(nóng)商銀行則構(gòu)建了 “創(chuàng)投型”信貸服務(wù)邏輯，提出以投資的視角評價(jià)企業(yè)，看行業(yè)、看技術(shù)管線、看團(tuán)隊(duì)、看未來。該行還打造了覆蓋“孵化—成熟”的接力培育體系，推出鑫孵貸、鑫孵擔(dān)保貸等專項(xiàng)產(chǎn)品，為孵化期企業(yè)提供貸款支持超20億元。

截至2025年3月末，上海農(nóng)商銀行科技企業(yè)貸款規(guī)模超1200億元，累計(jì)服務(wù)近8000戶科技企業(yè)；服務(wù)覆蓋上海市三分之一專精特新中小企業(yè)，近五成專精特新“小巨人”企業(yè)。

這些創(chuàng)新實(shí)踐與那些將創(chuàng)新精力放在如何分割高額利息、設(shè)計(jì)暴力催收系統(tǒng)的“偽創(chuàng)新”形成鮮明對比。真正的金融創(chuàng)新應(yīng)該如國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金那樣，通過 “以投帶研”模式加速國產(chǎn)替代進(jìn)程，或如浙商銀行那樣，打通擔(dān)保公司、外匯局和銀行的數(shù)據(jù)通道，切實(shí)降低小微企業(yè)避險(xiǎn)成本。

金融創(chuàng)新不在利息分割的刀鋒上

走過成都國星宇航的“太空風(fēng)”總部，看著百項(xiàng)專利證書和天上運(yùn)行的33顆AI衛(wèi)星，浙商銀行的金融顧問們知道，5000萬純信用授信是一場基于人才價(jià)值的豪賭。而紹興紡織廠老板手機(jī)里那個(gè)一天內(nèi)辦完匯率避險(xiǎn)的交易寶平臺，背后是打通擔(dān)保公司、外匯局和銀行的數(shù)據(jù)通道。

在暴力催收短信淹沒借款人手機(jī)的同一天，浙商銀行的金融顧問正在為第221場匯率避險(xiǎn)培訓(xùn)調(diào)試設(shè)備。兩種創(chuàng)新，兩個(gè)方向：一邊將技術(shù)異化為收割工具，一邊把金融煉成陪伴企業(yè)成長的陽光。

當(dāng)七部門聯(lián)合印發(fā)的科技金融新政策提出設(shè)立總規(guī)模1萬億元的“國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”時(shí)，資本的流向已昭示未來——真正的金融創(chuàng)新不在利息分割的刀鋒上，而在服務(wù)實(shí)體的土壤中。