文｜劉曠

在國(guó)內(nèi)的快遞圈市場(chǎng)，順豐一直都是行業(yè)一哥。不過在電商迅猛發(fā)展的時(shí)代，快遞迎來了多強(qiáng)爭(zhēng)霸；京東物流憑借著京東電商的發(fā)展，依托物流自營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，一躍而起，成為物流界僅次于順豐大哥的級(jí)別；菜鳥物流依托淘系電商，通過整合三通一達(dá)，也成為了物流界的另一位霸主。

但眼下，順豐、京東物流、菜鳥物流的根據(jù)地主要還是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，他們?cè)诤Ｍ馐袌?chǎng)雖有布局，但市占率卻都很少。然而，一家毫無電商根基的速遞公司借助電商快遞卻正在成為全球物流界的一匹黑馬——它就是極兔速遞。

今年一季度，極兔速遞的全球包裹總量達(dá)到了66億件，同比增長(zhǎng)了31.2%：其中國(guó)市場(chǎng)繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，包裹量達(dá)到了49.8億件，同比增長(zhǎng)26.5%；東南亞市場(chǎng)的增速最快，包裹量同比增長(zhǎng)高達(dá)50%；其他國(guó)家市場(chǎng)雖然目前基數(shù)不大，但包裹量也同比提升了19.4%。

而到了今年的二季度，極兔速遞的全球包裹總量達(dá)到了73.9億件，同比增長(zhǎng)23.5%：其中東南亞繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，同比高增65.9%；中國(guó)市場(chǎng)繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，包裹量達(dá)56.1億件，同比增長(zhǎng)14.7%；其他國(guó)家市場(chǎng)包裹量同比提升23.7%。

由此看來，極兔速遞正在悄然成為一家全球性的快遞公司。盡管順豐、京東物流、菜鳥物流都不服，但很顯然極兔速遞的成長(zhǎng)速度更為迅猛。

第一增長(zhǎng)極：東南亞龍頭地位日益穩(wěn)固

極兔速遞在東南亞市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)五年位居行業(yè)第一了。最讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手害怕的是，這五年的市場(chǎng)份額還在持續(xù)攀升。2020年，極兔在東南亞市場(chǎng)的份額約為15%；2021年，市場(chǎng)份額提升至20%；2022年，市場(chǎng)份額達(dá)到22.5%；2023年，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升至25.4%，繼續(xù)保持領(lǐng)先地位；2024年，市場(chǎng)份額達(dá)到28.6%，連續(xù)五年穩(wěn)居?xùn)|南亞市場(chǎng)第一。

到了2025年，極兔速遞在東南亞的增速不但沒有下降，反而增速更猛了！這讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們還怎么玩？

今年二季度，極兔在東南亞的包裹量增長(zhǎng)到了16.9億件，同比增長(zhǎng)65.9%，日均包裹量達(dá)到了1850萬件，東南亞單季度包裹量同比增速創(chuàng)上市以來新高。截至今年二季度，極兔在東南亞的網(wǎng)點(diǎn)較去年年末新增了700個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，大大提升了末端覆蓋密度。與此同時(shí)，東南亞干線車輛較去年年末大增800輛，以此應(yīng)對(duì)包裹量的快速增長(zhǎng)。

一方面，極兔受益于與Shopee、Lazada、TikTokshop等主流電商平臺(tái)的戰(zhàn)略合作。極兔作為獨(dú)立的電商物流公司，憑借高性價(jià)比的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，成為東南亞電商平臺(tái)的首選合作伙伴，這持續(xù)鞏固了其市場(chǎng)地位。

另一方面，在東南亞市場(chǎng)，極兔的配送單票成本也大大下降。2024年，極兔在東南亞的單票收入為0.71美元，單票成本為0.57美元，2024年單票成本同比下降了14.9%。單票成本的持續(xù)下降，不僅提升了極兔速遞的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，也大幅提升了極兔的盈利水平。

第二增長(zhǎng)極：中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)越發(fā)明顯

極兔速遞有今天的成就，中國(guó)市場(chǎng)功不可沒。甚至可以這么說，極兔速遞正是憑借在中國(guó)市場(chǎng)的崛起，從而反哺東南亞市場(chǎng)，才得以在東南亞市場(chǎng)持續(xù)崛起。

今年二季度，極兔速遞在中國(guó)市場(chǎng)依然保持了平穩(wěn)增長(zhǎng)，二季度中國(guó)市場(chǎng)的包裹量達(dá)到了56.1億件，同比增長(zhǎng)14.7%。在中國(guó)市場(chǎng)，極兔的市場(chǎng)份額已經(jīng)提升到了11.3%，排名行業(yè)第六，隨著極兔速遞在中國(guó)市場(chǎng)的規(guī)模越來越大，其規(guī)模化盈利效應(yīng)也越發(fā)明顯。

一方面，極速速遞在中國(guó)市場(chǎng)的效率正在不斷優(yōu)化。中國(guó)區(qū)域雖較去年年末減少600輛第三方車輛，但自動(dòng)化分揀線大增44套至270套，科技賦能效果越發(fā)明顯。雖然網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量有所減少，但是通過提升單點(diǎn)運(yùn)營(yíng)能力，包裹處理效率不降反增。

另一方面，中國(guó)市場(chǎng)在"反內(nèi)卷式"競(jìng)爭(zhēng)的大背景下，未來中國(guó)區(qū)域內(nèi)價(jià)格戰(zhàn)將趨于緩和。今年7月8日，國(guó)家郵政局召開會(huì)議，強(qiáng)調(diào)進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，完善郵政快遞領(lǐng)域市場(chǎng)制度規(guī)則。8月25日，廣東多家快遞公司開始對(duì)電商客戶漲價(jià)，每件調(diào)價(jià)幅度在0.3-0.7元之間，同時(shí)還設(shè)定1.4元/單的底線價(jià)。

此外，隨著極兔在中國(guó)市場(chǎng)逐步站穩(wěn)腳跟，價(jià)格戰(zhàn)趨緩，極兔在中國(guó)市場(chǎng)的單票價(jià)格也將逐步企穩(wěn)。此前，極兔由于收購(gòu)豐網(wǎng)、和百世整合物流資源，單票成本較高，隨著極兔網(wǎng)絡(luò)布局逐步完善，疊加業(yè)務(wù)量上升，未來規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，單票成本也有望下降。2024年極兔在中國(guó)市場(chǎng)的單票成本從0.34美元下降到了0.3美元，這將大幅提升極兔在中國(guó)市場(chǎng)的盈利能力。

第三增長(zhǎng)極：新市場(chǎng)不斷突破

從2020年開始在中國(guó)市場(chǎng)起網(wǎng)之后，極兔就開始陸續(xù)拓展中東、北非、拉美等新市場(chǎng)。剛進(jìn)入新市場(chǎng)之初，極兔也面臨著不小的困難。

2022年，極兔正式進(jìn)軍中東、南美等新市場(chǎng)，作為初入者，前期物流網(wǎng)絡(luò)、營(yíng)運(yùn)中心以及區(qū)域代理的建設(shè)擴(kuò)張成本較大，且業(yè)務(wù)量和市場(chǎng)滲透率較低。

與此同時(shí)，新市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施普遍較為落后，電商和物流發(fā)展較為薄弱，極兔需要投入的成本也就更大了。

但盡管如此，極兔在新市場(chǎng)還是取得了不錯(cuò)的進(jìn)展。按照包裹量計(jì)算，2023年極兔在巴西、墨西哥、沙特阿拉伯和埃及市場(chǎng)均進(jìn)入了當(dāng)?shù)厍拔迕?024年，極兔在新市場(chǎng)的包裹量同比增長(zhǎng)了22.1%，而極兔在新市場(chǎng)的收入增長(zhǎng)了76.1%，達(dá)到5.76億美元，包裹量達(dá)到了2.81億件。雖然目前仍處于虧損狀態(tài)，但經(jīng)調(diào)整EBITDA率從-25%收窄到了-7.5%。

到了2025年，極兔在新市場(chǎng)的包裹量繼續(xù)保持了穩(wěn)步增長(zhǎng)，一季度包裹量同比提升19.4%，二季度包裹量同比提升23.7%，

由此看來，中東、北非、拉美等新市場(chǎng)有望成為極兔的第三增長(zhǎng)極。

下一站：全球化快遞巨頭有多遠(yuǎn)？

借助中國(guó)市場(chǎng)和東南亞市場(chǎng)，極兔速遞算是站穩(wěn)了腳跟，尤其是在東南亞市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)五年第一，且市場(chǎng)份額不斷攀升。而決定極兔速遞未來的路能走多遠(yuǎn)，成長(zhǎng)空間有多大，那就得看極兔速遞的全球化戰(zhàn)略有多成功。

極兔在中國(guó)市場(chǎng)能夠取得快速發(fā)展，主要借助與拼多多等電商平臺(tái)的合作；而極兔在東南亞的成功，同樣離不開Shopee、Lazada、TikTokshop等電商平臺(tái)的發(fā)展。

由此看來，極兔能否真正成為一家全家化的快遞企業(yè)，主要取決于兩方面。

一方面，將取決于極兔能否在新市場(chǎng)以及未開拓的北美、歐洲等市場(chǎng)持續(xù)獲得與電商平臺(tái)的合作。不過在北美、歐洲等國(guó)家市場(chǎng)，亞馬遜等電商巨頭都擁有成熟的自建物流網(wǎng)絡(luò)，這對(duì)極兔未來的全球化布局是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

另一方面，也將取決于極兔在這些新市場(chǎng)國(guó)家的物流資源布局，能否具備強(qiáng)大的跨境物流時(shí)效性和運(yùn)輸能力，這就要求極兔未來在這些國(guó)家和市場(chǎng)還需要大量的物流成本投入。