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澳洲央行降息25基點(diǎn)，澳元跳水！

8月12日，澳洲央行將基準(zhǔn)利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至3.60%，為年內(nèi)第三次降息，符合市場(chǎng)預(yù)期。

在聲明中，澳洲央行將2025年底GDP增長(zhǎng)預(yù)期從2.1%下調(diào)至1.7%。失業(yè)率和通脹預(yù)測(cè)則保持不變。

行長(zhǎng)布洛克表示，對(duì)于未來(lái)降息，委員會(huì)將逐次會(huì)議作出決定。沒(méi)有討論過(guò)更大幅度的降息。

市場(chǎng)增加了對(duì)其未來(lái)降息的預(yù)期。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，2026年3月前，澳洲央行將再降息兩次，使現(xiàn)金利率降至3.1%，之后將暫停一段時(shí)間。

利率決議公布后，澳元兌美元（AUD/USD）短線走低十余點(diǎn)，一度跌破0.65，報(bào)0.6494。

盡管如此，2025年初至今，澳元兌美元仍累計(jì)上漲超5%。

瑞銀（UBS）認(rèn)為，鑒于澳洲央行未來(lái)的降息幅度遠(yuǎn)小于美聯(lián)儲(chǔ)，現(xiàn)在仍是做多澳元的好時(shí)機(jī)。

瑞銀預(yù)計(jì)，2026年第一季度，澳元兌美元目標(biāo)價(jià)為0.70 。

美國(guó)銀行也認(rèn)為，在美元貶值和中國(guó)刺激措施下，澳元/美元將在2025下半年成為表現(xiàn)最好的G10貨幣對(duì)之一。

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澳股周二回顧：央行年內(nèi)第三次降息澳股創(chuàng)新高 金融股表現(xiàn)強(qiáng)勁匯率一度下跌

在澳洲儲(chǔ)備銀行一致決定今年第三次降息后，推動(dòng)股市普遍上漲，周二，澳洲股市創(chuàng)下歷史新高。

S&P/ASX 200指數(shù)上漲36點(diǎn)，漲幅0.4%，至8880.80點(diǎn)，此前該指數(shù)在央行宣布降息決定后一度觸及8885.70點(diǎn)的盤(pán)中高點(diǎn)，最終收盤(pán)價(jià)創(chuàng)歷史新高，超過(guò)了上周創(chuàng)下的8848.80點(diǎn)的歷史高點(diǎn)。

綜合指數(shù)上漲32.7點(diǎn)，漲幅0.359%，收于9150.3點(diǎn)。

澳洲央行將現(xiàn)金利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，降至兩年多來(lái)的最低水準(zhǔn)3.6%的決定引發(fā)了以銀行股為首的強(qiáng)勁買盤(pán)，金融市場(chǎng)目前已消化了今年剩余時(shí)間至少會(huì)再次降息的預(yù)期，其中11月降息的可能性被認(rèn)為高達(dá)80%。

IG市場(chǎng)分析師斯卡莫說(shuō)，此次一致降息可能會(huì)刺激股市進(jìn)一步上漲，投資人正在權(quán)衡下一步降息的時(shí)間，9000點(diǎn)似乎是本地指數(shù)的下一站，在七周后舉行的澳洲央行下次董事會(huì)會(huì)議之前，幾項(xiàng)關(guān)鍵數(shù)據(jù)的發(fā)布將決定其是否會(huì)在9月份再次降息25個(gè)基點(diǎn)，還是等到11月份再降息，后者的可能性更大。

11個(gè)地方板塊中有8個(gè)收高，其中金融和公用事業(yè)板塊領(lǐng)漲。

隨著各大銀行開(kāi)始下調(diào)抵押貸款利率，金融股表現(xiàn)最強(qiáng)勁。澳紐ANZ銀行股價(jià)上漲2.2%，至31.93澳元；國(guó)民銀行NAB股價(jià)上漲1%，至39.19澳元；西太Wespac銀行股價(jià)上漲0.9%，至34.63澳元；而聯(lián)邦銀行CBA則扭轉(zhuǎn)了早前的跌勢(shì)，收盤(pán)股價(jià)上漲0.1%，至178.80澳元。

零售商也因預(yù)期抵押貸款持有人將動(dòng)用因借貸成本降低而獲得的新增儲(chǔ)蓄而上漲。

JB Hi-Fi 股價(jià)在周一大幅下跌后上漲5.6%，至113.85 澳元，此前Macquarie將其股票評(píng)級(jí)上調(diào)至「跑贏大盤(pán)」。

Breville 股價(jià)也上漲1.3%，至35.24澳元。

材料板塊在交易的最后一小時(shí)大幅上漲，鐵礦石期貨價(jià)格上漲1.3%，至每噸104.80 美元。 Fortescue Metals 股價(jià)上漲1.2%，至19.66 澳元，Rio Tinto股價(jià)上漲1.2%，至116.72 澳元，BHP股價(jià)上漲1%，至41.26澳元。

工業(yè)類股表現(xiàn)最弱，SGH股價(jià)下跌8.5%，至47.45澳元，因?yàn)橥顿Y者對(duì)該集團(tuán)低于預(yù)期的業(yè)績(jī)指引感到失望。

Brambles 股價(jià)下跌1.5%，Atlas Arteria 股價(jià)下跌1.3%。

Life360 飆升7.8%，至40.77 澳元，成為當(dāng)日漲幅最大的股票，此前其第二季度業(yè)績(jī)好于預(yù)期，促使其上調(diào)了全年業(yè)績(jī)預(yù)期。

SkyCity Entertainment股價(jià)上漲0.6%，至90澳仙。該公司表示，在Brian Martin 發(fā)布獨(dú)立評(píng)估報(bào)告后，其阿德雷德賭場(chǎng)被認(rèn)為適合保留其賭場(chǎng)牌照。

Seven West Media 下跌6.7%，至14澳仙，該公司上財(cái)年?duì)I收14億澳元，但僅獲利1,700萬(wàn)澳元。

澳洲上市公司

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“焦慮經(jīng)濟(jì)”推動(dòng)Life360創(chuàng)紀(jì)錄增長(zhǎng)，家長(zhǎng)安全意識(shí)成主流

Life360的新任首席執(zhí)行官表示，隨著父母對(duì)孩子安全的焦慮上升，推動(dòng)了公司創(chuàng)紀(jì)錄的收入增長(zhǎng)，家庭現(xiàn)在將追蹤親人位置的能力視為必需服務(wù)。

這家總部位于加利福尼亞的ASX技術(shù)股公司在周二的半年度財(cái)報(bào)發(fā)布中宣布，聯(lián)合創(chuàng)始人Chris Hulls將卸任首席執(zhí)行官一職，并成為執(zhí)行主席，結(jié)束了近二十年的CEO生涯，期間他將Life360打造成了一家價(jià)值95億美元的公司，旨在緩解父母對(duì)孩子安全的焦慮。

他將由前GoDaddy和微軟高管、Life360首席運(yùn)營(yíng)官Lauren Antonoff接任。

Life360最初被視為智能手機(jī)時(shí)代缺乏個(gè)人隱私的令人擔(dān)憂的例子，甚至成為了反烏托邦電視劇《黑鏡》的一集內(nèi)容。近期，Life360因一則廣告而廣受關(guān)注，該廣告調(diào)侃了那些使用其應(yīng)用程序的“直升機(jī)父母”。廣告中，一位母親為她的青少年女兒唱歌，想象她在外面時(shí)可能會(huì)死去的種種情景，充滿了迪士尼風(fēng)格的動(dòng)畫(huà)歌曲。

Antonoff表示：“我們正在看到我們所稱之為焦慮經(jīng)濟(jì)的崛起——一種家庭在決策時(shí)更加注重價(jià)值觀的轉(zhuǎn)變，優(yōu)先考慮心靈的平靜。”

她繼續(xù)說(shuō)道：“我把我們看作是焦慮的解藥。我們并不是告訴人們到處都有危險(xiǎn)，但我們知道人們會(huì)思考這些問(wèn)題，而廣告的病毒傳播確實(shí)觸動(dòng)了大家的神經(jīng)?！?/p>

Antonoff表示，Life360的病毒式廣告活動(dòng)觀看次數(shù)超過(guò)2000萬(wàn)次，并引發(fā)了一場(chǎng)“文化對(duì)話”。

公司表示Antonoff的上任是當(dāng)她兩年前加入公司時(shí)就啟動(dòng)的繼任計(jì)劃的一部分。Hulls引用Life360的研究稱，40%的父母認(rèn)為安全和緊急警報(bào)應(yīng)用程序已經(jīng)成為不可談判的購(gòu)買。

Hulls說(shuō)道：“如今，安心不再是奢侈品，它是必需品。家庭像為Wi-Fi或電力預(yù)算一樣為它預(yù)算。這樣的轉(zhuǎn)變推動(dòng)了持續(xù)的價(jià)值驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)?！?/p>

Life360成立于2008年，目前擁有超過(guò)8800萬(wàn)用戶，主要用于父母追蹤孩子的位置和駕駛速度。它還擁有Tile，這是一款與蘋(píng)果AirTags競(jìng)爭(zhēng)的設(shè)備，并正在開(kāi)發(fā)用于追蹤寵物和老年人的小工具。

2025年上半年，公司超出分析師預(yù)期的財(cái)報(bào)發(fā)布后，股價(jià)上漲了8%，交易價(jià)格達(dá)到每股41.10美元。

該公司表示，上個(gè)季度它新增了136,000名付費(fèi)用戶，創(chuàng)下三個(gè)月的記錄，使得付費(fèi)訂閱用戶達(dá)到了250萬(wàn)。

這家公司的股價(jià)今年已上漲超過(guò)81%，去年它還在納斯達(dá)克上市。Life360在澳大利亞和新西蘭有310萬(wàn)用戶，也成了關(guān)于育兒和隱私的辯論中心。

Life360上調(diào)了全年收入預(yù)期。現(xiàn)在預(yù)計(jì)收入將在4.62億美元到4.82億美元之間，比先前的4.5億到4.8億美元有所上調(diào)。調(diào)整后的稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）將介于7200萬(wàn)美元至8200萬(wàn)美元之間，高于先前的6500萬(wàn)美元至7500萬(wàn)美元。

雖然青少年可能不喜歡被追蹤，但“家庭追蹤”（fambushing）這一TikTok趨勢(shì)已出現(xiàn)，孩子們追蹤父母的位置并給他們帶來(lái)驚喜。

Hulls在觀看卡特里娜颶風(fēng)后分離家庭的錄像時(shí)想到這個(gè)應(yīng)用程序的構(gòu)想，他在周二安撫投資者表示，盡管將不再擔(dān)任首席執(zhí)行官，但他將繼續(xù)全職工作，專注于產(chǎn)品和戰(zhàn)略。

當(dāng)RBC分析師Wei-Weng Chen詢問(wèn)Antonoff為何比Hulls更適合擔(dān)任CEO時(shí)，Hulls坦率地回答道：

“我屬于那種創(chuàng)意爆發(fā)型的人，但作為一家上市公司，你需要一致性。我有相當(dāng)嚴(yán)重的ADHD（注意力缺陷多動(dòng)癥）。這是一種常見(jiàn)的創(chuàng)始人特征，它讓我在保持一致性方面非常吃力?！?/p>

“Lauren享受系統(tǒng)和擴(kuò)展的過(guò)程，而這正是我并不喜歡的，也是我不擅長(zhǎng)的。對(duì)我來(lái)說(shuō)，作為一個(gè)大股東，持有公司大部分財(cái)富，我非常自利地支持這一過(guò)渡?！?/p>

Hulls擁有該公司3.8%的股份。

Citi分析師Siraj Ahmed告訴客戶，CEO的過(guò)渡并不令人意外，且是“Life360發(fā)展的必經(jīng)之路”，旨在實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期目標(biāo)，即達(dá)到1.5億月活躍用戶和10億美元收入。

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AUKUS促使數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商計(jì)劃在珀斯投資4.15億澳元建設(shè)項(xiàng)目

CDC數(shù)據(jù)中心公司計(jì)劃在西澳洲展開(kāi)首個(gè)項(xiàng)目，建設(shè)一座200兆瓦高密度數(shù)據(jù)中心，以滿足AUKUS協(xié)議推動(dòng)的計(jì)算需求，支持人工智能和安全需求。

這家總部位于堪培拉的公司（其投資者包括未來(lái)基金和ASX上市的Infratil，在今年2月以20.5億澳元的價(jià)格從聯(lián)邦養(yǎng)老金公司（Commonwealth Superannuation Corporation）收購(gòu)了12%的股份）表示，將在珀斯東南20公里的Maddington地區(qū)投資4.15億澳元建設(shè)數(shù)據(jù)中心的第一階段，預(yù)計(jì)該中心將在2026年投入使用。

CDC創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Greg Boorer表示：“西澳地區(qū)對(duì)具有高度韌性、安全性和冗余的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施有需求。”

“西澳正日益成為國(guó)家和區(qū)域安全的重要地區(qū)，也是AUKUS協(xié)議未來(lái)的重要部分。我們期待確保這些客戶在需要時(shí)能夠擁有實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵任務(wù)和目標(biāo)的能力?！?/p>

量子計(jì)算和機(jī)器人技術(shù)是澳大利亞、美國(guó)和英國(guó)根據(jù)AUKUS協(xié)議中所謂第二支柱進(jìn)行合作研究的領(lǐng)域。第一支柱涉及澳大利亞獲得核潛艇技術(shù)的協(xié)議。

根據(jù)JLL在3月發(fā)布的一份關(guān)于商業(yè)地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力的報(bào)告，人工智能的使用和云計(jì)算將使對(duì)新數(shù)據(jù)中心的需求翻倍，預(yù)計(jì)到2030年需要新增175個(gè)數(shù)據(jù)中心。

包括計(jì)劃中的西澳數(shù)據(jù)中心在內(nèi)，CDC目前在堪培拉、悉尼、墨爾本、珀斯和奧克蘭的11個(gè)園區(qū)中擁有25多個(gè)數(shù)據(jù)中心，部分已投入運(yùn)營(yíng)，部分仍在建設(shè)中。公司表示，其未來(lái)項(xiàng)目的規(guī)模預(yù)計(jì)將超過(guò)2.6吉瓦，但未明確給出時(shí)間框架。

越來(lái)越多的高安全性數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商還在為客戶開(kāi)發(fā)辦公空間和其他設(shè)施，以便客戶可以在現(xiàn)場(chǎng)工作。這是ASX上市公司NextDC在墨爾本Fishermans Bend26,000平方米的場(chǎng)地上規(guī)劃的模式，CDC也在Maddington場(chǎng)地設(shè)計(jì)類似的設(shè)施。

Boorer表示：“我們?cè)O(shè)想一個(gè)綜合技術(shù)園區(qū)，包括最先進(jìn)的設(shè)施，具有最高的電力密度，適應(yīng)人工智能工作負(fù)載的規(guī)模，安全的辦公空間，并提供一系列設(shè)計(jì)來(lái)滿足客戶多樣化需求的設(shè)施?！?/p>

“這反映了CDC的整合方式，確保我們能夠提供一個(gè)全面的環(huán)境，促進(jìn)與一些最關(guān)鍵客戶的創(chuàng)新和協(xié)作?！?/p>

該設(shè)施將包括液冷技術(shù)和用于主要冷卻的閉環(huán)水系統(tǒng)。

Boorer表示：“我們很高興能在滿足國(guó)家對(duì)人工智能和先進(jìn)技術(shù)需求方面發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，并幫助確保西澳強(qiáng)大的自然優(yōu)勢(shì)——包括豐富的可再生能源——為該州和國(guó)家?guī)?lái)好處。”

Boorer于2007年創(chuàng)辦了CDC，服務(wù)于需要大容量和高度安全計(jì)算能力的客戶?？蛻舭ㄕ块T和云計(jì)算公司，如微軟。

聯(lián)邦養(yǎng)老金公司（Commonwealth Superannuation Corporation）仍然是股東。

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Platinum（鉑金資產(chǎn)管理）押注AI芯片和醫(yī)療保健提振滯后的回報(bào)

Platinum Asset Management（鉑金資產(chǎn)管理）旗下最大的股票基金在過(guò)去十年中表現(xiàn)滯后，但該公司正在押注技術(shù)和醫(yī)療保健股票，并對(duì)韓國(guó)持樂(lè)觀看法，以提升基金表現(xiàn)。

Platinum的旗艦基金——規(guī)模為35億澳元的國(guó)際基金，今年的回報(bào)率僅為4.3%，與MSCI全球綜合指數(shù)的7.3%增幅相比相差甚遠(yuǎn)。過(guò)去一年，回報(bào)差距更為明顯，基金回報(bào)為3.8%，而基準(zhǔn)指數(shù)則上漲了17.5%。過(guò)去三年和五年的表現(xiàn)也不容樂(lè)觀。

盡管如此，最近幾個(gè)月，主要科技、通信和醫(yī)療保健股票的強(qiáng)勁反彈幫助該基金在7月取得了3.8%的回報(bào)，超過(guò)了MSCI指數(shù)的3.2%。

Platinum表示，其在技術(shù)領(lǐng)域的持倉(cāng)為基金的表現(xiàn)做出了顯著貢獻(xiàn)。包括臺(tái)灣半導(dǎo)體制造公司（TSMC），該公司在人工智能領(lǐng)域繼續(xù)增長(zhǎng)；谷歌母公司Alphabet也交出了“強(qiáng)勁的第二季度業(yè)績(jī)，核心搜索市場(chǎng)保持強(qiáng)勁”。

此外，該基金還新增了加拿大最大通訊和娛樂(lè)公司Rogers Communications的投資，并對(duì)醫(yī)療保健股票進(jìn)行了調(diào)整，包括阿斯利康（AstraZeneca）、強(qiáng)生（Johnson & Johnson）和IQVIA Holdings，所有這些投資均有良好的市場(chǎng)表現(xiàn)。

與其他對(duì)沖基金的空頭頭寸顯著影響表現(xiàn)不同，Platinum的空頭頭寸對(duì)其表現(xiàn)的拖累不到0.5%。該基金披露了44個(gè)多頭頭寸和6個(gè)空頭頭寸。

Platinum表示，它正密切關(guān)注美國(guó)市場(chǎng)，特別是特朗普政府全球貿(mào)易議程帶來(lái)的潛在影響。

“有跡象表明，關(guān)稅不確定性正影響就業(yè)情況，債務(wù)水平仍然是一個(gè)擔(dān)憂，”更新中寫(xiě)道。

除了美國(guó)的大型科技股和在歐洲、亞洲及中國(guó)的顯著配置外，Platinum的最大基金還投資于消費(fèi)品、醫(yī)療保健、電信和工業(yè)等提供更大價(jià)值的行業(yè)。

基金表示：“這種多元化的投資通過(guò)保護(hù)性空頭和現(xiàn)金管理進(jìn)一步增強(qiáng)?！?/p>

Platinum由Kerr Neilson于1994年創(chuàng)立，以在1990年代末至2000年代中期交出超過(guò)市場(chǎng)30%的復(fù)合回報(bào)而聞名，擅長(zhǎng)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向，從拉丁美洲公司到日本工業(yè)，再到高質(zhì)量的美國(guó)消費(fèi)品公司。

Platinum的16億澳元亞洲基金今年也落后于市場(chǎng)，其回報(bào)為12.3%，未能趕超MSCI基準(zhǔn)的12.9%。不過(guò)，該基金在過(guò)去一年上漲了25.2%，超過(guò)了指數(shù)的21.7%，但在過(guò)去三年和五年的表現(xiàn)較差。過(guò)去十年，該基金的7.5%的回報(bào)也低于市場(chǎng)的7.8%。

在本月，該基金的回報(bào)為6.4%，超越了市場(chǎng)的4.4%。在6月季度報(bào)告中，基金經(jīng)理指出，韓國(guó)是該基金投資組合中的一個(gè)重要超配領(lǐng)域。

該基金表示，雖然韓國(guó)不再享有新興市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，但其重工業(yè)、先進(jìn)技術(shù)和文化出口的組合使其在美中競(jìng)爭(zhēng)中處于有利位置?；鸨硎荆n國(guó)在半導(dǎo)體生產(chǎn)方面占據(jù)主導(dǎo)地位，特別是在人工智能應(yīng)用所需的高帶寬內(nèi)存芯片的生產(chǎn)上。

“我們?cè)L問(wèn)了三星和SK hynix，Platinum亞洲基金的兩大持倉(cāng)公司，”投資組合經(jīng)理Cameron Robertson寫(xiě)道。

“我們密切關(guān)注半導(dǎo)體領(lǐng)域的供應(yīng)動(dòng)態(tài)，因?yàn)檫^(guò)去這為我們提供了最清晰的行業(yè)表現(xiàn)指導(dǎo)。”

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