近日，隨著銀行業(yè)信用評(píng)級(jí)陸續(xù)發(fā)布，中小銀行主體評(píng)級(jí)分化逐漸顯露。

《國際金融報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至8月20日，已有9家地方銀行主體信用評(píng)級(jí)上調(diào)，另有4家銀行評(píng)級(jí)下調(diào)。究其原因，評(píng)級(jí)上調(diào)機(jī)構(gòu)除業(yè)績表現(xiàn)較好，股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整也為之加分；評(píng)級(jí)下調(diào)機(jī)構(gòu)則大多出現(xiàn)業(yè)績明顯惡化、資產(chǎn)質(zhì)量下滑等問題。

受訪專家指出，信用評(píng)級(jí)公司下調(diào)銀行信用評(píng)級(jí)將直接影響銀行同業(yè)融資成本。當(dāng)前，銀行業(yè)總體處于風(fēng)險(xiǎn)暴露過程中，部分風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地區(qū)中小型銀行可能面臨較高的資本補(bǔ)充壓力。

4家農(nóng)商行評(píng)級(jí)下調(diào)

具體看來，9家評(píng)級(jí)上調(diào)的銀行分別為秦皇島銀行、日照銀行、紹興銀行、長城華西銀行、漢口銀行、江蘇長江銀行、武漢農(nóng)商行、浙江余杭農(nóng)商行和富滇銀行。從機(jī)構(gòu)披露的評(píng)級(jí)文件來看，這些銀行均表現(xiàn)出良好穩(wěn)定的經(jīng)營水平和穩(wěn)步提升的資產(chǎn)質(zhì)量，所處區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平及在當(dāng)?shù)亟鹑隗w系中所處的地位也較好。

值得關(guān)注的是，多份銀行評(píng)級(jí)報(bào)告中強(qiáng)調(diào)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)及國有資本支持的重要性。

例如，東方金誠在紹興銀行評(píng)級(jí)報(bào)告中就指出，跟蹤期內(nèi)，該行國有股占比提升至66.94%，預(yù)計(jì)未來能夠在資本補(bǔ)充、公司治理及業(yè)務(wù)發(fā)展等方面繼續(xù)獲得當(dāng)?shù)卣闹С帧?/p>

中誠信國際對(duì)秦皇島銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中也顯示，截至2024年末，各級(jí)地方財(cái)政和地方國有法人對(duì)該行合計(jì)持股為56.40%。考慮到地方政府對(duì)該行日常經(jīng)營的支持記錄、國有持股比例以及該行在當(dāng)?shù)亟鹑隗w系中的重要地位，中誠信國際認(rèn)為秦皇島市政府具有較強(qiáng)的意愿和能力在有需要時(shí)對(duì)秦皇島銀行給予支持，并將此因素納入本次評(píng)級(jí)考慮。

4家評(píng)級(jí)下調(diào)的銀行分別為平遙農(nóng)商行、貴州花溪農(nóng)商行、常德農(nóng)商行和山西榆次農(nóng)商行。《國際金融報(bào)》記者注意到，這已是2021年以來，中誠信國際第3次下調(diào)山西榆次農(nóng)商行的信用評(píng)級(jí)，本輪評(píng)級(jí)從BB降至BB-。

從評(píng)級(jí)下調(diào)的原因來看，4家農(nóng)商行主要涉及盈利能力明顯下滑、資本補(bǔ)充壓力較大、貸款客戶集中度較高等問題。從數(shù)據(jù)來看，4家農(nóng)商行也顯現(xiàn)出相同的指標(biāo)走向。

評(píng)級(jí)報(bào)告披露的數(shù)據(jù)顯示，4家機(jī)構(gòu)不良率均處于高位且最近一年大幅上升，部分機(jī)構(gòu)凈息差持續(xù)走低。例如，常德農(nóng)商行不良率由2023年末的3.01%增至2024年末的4.81%，凈息差由2.09%跌至1.63%。2022年末至2024年末，山西榆次農(nóng)商行連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損，不良率由16.94%分別升至22.92%、34.43%，凈息差則由0.07%持續(xù)收窄至-0.60%、-0.53%。

此外，平遙農(nóng)商行、常德農(nóng)商行、貴州花溪農(nóng)商行和山西榆次農(nóng)商行的2024年期末資本充足率分別為4.51%、9.25%、11.60%和-21.26%，多數(shù)低于監(jiān)管要求。

中小銀行資本補(bǔ)充壓力大

“信用評(píng)級(jí)公司下調(diào)銀行信用評(píng)級(jí)實(shí)際釋放了很強(qiáng)的信號(hào)，說明銀行業(yè)績存在繼續(xù)惡化的風(fēng)險(xiǎn)。”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)滴水湖高級(jí)金融學(xué)院教授、資本市場研究中心主任陳欣對(duì)記者指出。

據(jù)了解，當(dāng)前國內(nèi)主體信用等級(jí)以A、B、C表示，每個(gè)字母又分為三個(gè)級(jí)別，如AAA級(jí)、AA級(jí)和A級(jí)，三類評(píng)級(jí)依次降低，以此類推，共分為9級(jí)。以中誠信國際標(biāo)準(zhǔn)為例，主體信用評(píng)級(jí)與受評(píng)機(jī)構(gòu)償還債務(wù)的能力掛鉤，通俗理解就是發(fā)行實(shí)體到期還本付息的能力。例如，AAA級(jí)表示“受評(píng)對(duì)象償還債務(wù)的能力極強(qiáng)，基本不受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險(xiǎn)極低”。

陳欣指出，銀行信用評(píng)級(jí)下調(diào)，直接的影響是其融資成本會(huì)上升。銀行是加高杠桿運(yùn)行的，通過存款增加負(fù)債的成本不會(huì)受到評(píng)級(jí)影響，但在金融市場上發(fā)債和進(jìn)行同業(yè)借款的融資成本會(huì)上升。

“當(dāng)前房地產(chǎn)下行周期中，銀行業(yè)總體處于風(fēng)險(xiǎn)暴露的過程中。近幾年，一些中小銀行通過投資債券取得了較高收益，掩蓋了許多資產(chǎn)質(zhì)量下滑帶來的問題，但實(shí)則資產(chǎn)質(zhì)量較差，主業(yè)經(jīng)營也存在較大壓力。此外，當(dāng)前國家更為支持大型銀行發(fā)展，中小型銀行在此類競爭中并不占優(yōu)勢，尤其是在一些風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地區(qū)，中小型銀行可能面臨較高的資本補(bǔ)充壓力?！标愋肋M(jìn)一步分析道。

國盛證券分析師楊業(yè)偉指出，面對(duì)宏觀環(huán)境和市場格局的演變，各地城農(nóng)商行經(jīng)營出現(xiàn)分化，欠發(fā)達(dá)地區(qū)城農(nóng)商行通常在當(dāng)?shù)叵到y(tǒng)重要性更強(qiáng)，但基本面相對(duì)較弱，隱藏著不同程度的金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，信貸需求下滑，監(jiān)管政策持續(xù)收緊，并且2019年起大行開始爭奪中小客群，疊加大行數(shù)字化優(yōu)勢，中小銀行份額逐漸壓縮，盈利能力明顯下降，近年來逐漸消化歷史遺留問題。中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解的核心路徑是農(nóng)信系統(tǒng)改革，近年來省聯(lián)社改革進(jìn)程明顯加快。