上市金融科技公司近日陸續(xù)曬出二季度“成績單”，業(yè)績整體呈現(xiàn)向好態(tài)勢。

伴隨多項刺激消費政策持續(xù)釋放積極信號，今年二季度信貸需求回暖以及通過深化資金方合作帶來了資金成本下降，又得益于人工智能（AI）在智能客服、風(fēng)控、自動化審批等環(huán)節(jié)的落地應(yīng)用以及國際市場貢獻(xiàn)上升，金融科技公司在二季度資產(chǎn)質(zhì)量提升，推動營收和凈利潤整體上揚。

其中，奇富科技以二季度52.16億元（人民幣，下同）的營收與17.34億元的凈利潤，仍處于首位；信也科技以35.8億元的營收和7.5億元的凈利潤，居于第二；小贏科技緊隨其后，二季度實現(xiàn)營收22.73億元，凈利潤5.28億元；樂信、嘉銀科技也交出亮眼答卷，二季度凈利潤邁向5億元臺階，分別為5.11億元和5.19億元。

整體業(yè)績向好

上市金融科技公司二季度業(yè)績延續(xù)向好的態(tài)勢。其中，奇富科技二季度實現(xiàn)營收52.16億元，同比增長25.38%；凈利潤17.31億元，同比增長25.72%。平臺總促成與發(fā)放貸款金額達(dá)846.09億元，同比增長16.1%，季度末在貸余額為1401億元。智能信貸引擎“ICE”及全技術(shù)解決方案下的貸款金額（即輕資本模式）為350.32億元，占總量的41.4%。

頭部機(jī)構(gòu)業(yè)績向好，信也科技、小贏科技、嘉銀科技等中尾部機(jī)構(gòu)也實現(xiàn)了營收和利潤的增長。信也科技二季度凈收入為35.78億元，同比增長12.94%；凈利潤為7.51億元，同比增長36.35%。財報披露，信也科技貸款促成服務(wù)費凈收入為15.15億元，同比增長36.45%，增長的主要原因是交易規(guī)模擴(kuò)大及平均服務(wù)費率提升。

今年二季度，小贏科技營收22.73億元，同比增長65.6%；凈利潤5.28億元，同比增長27.1%；小贏科技促成和發(fā)放的貸款總額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的389.9億元，同比增長71.4%。嘉銀科技二季度實現(xiàn)營業(yè)收入18.86億元，同比增長27.76%；實現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤5.19億元，同比增長117.88%。

在營收、凈利潤普遍雙增的行業(yè)背景下，樂信今年二季度營收下降，凈利潤大漲。樂信二季度總營收35.87億元，同比下降1.5%；凈利潤5.11億元，同比增長126%。財報顯示，二季度樂信整體收入下滑，主要是由于信貸相關(guān)板塊收入減少。樂信二季度信貸促成服務(wù)收入為22.70億元，較2024年第二季度下降15%。該項減少主要源于表外貸款年化利率（APR）的下降，以及提前還款行為的增加。

此外，宜人智科二季度總凈收入16.521億元，同比增長10%，主要系小額循環(huán)貸款產(chǎn)品的持續(xù)強勁需求以及現(xiàn)有借款人的復(fù)貸率不斷上升驅(qū)動。2025年二季度，金融服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長75%至14.896億元。宜人智科二季度凈利潤為3.575億元，環(huán)比增長44%，而2024年同期為4.095億元，同比減少12.7%。環(huán)比盈利性顯著提升，同比下降的主因是風(fēng)險承擔(dān)模式下的貸款量的持續(xù)增加，進(jìn)而在當(dāng)前美國通用會計準(zhǔn)則（US GAAP）下的預(yù)期撥備增加，但對應(yīng)擔(dān)保收入延后確認(rèn)所致。

素喜智研高級研究員蘇筱芮告訴記者，上市金融科技公司二季度業(yè)績總體增長，一方面是由于上半年政策加大了對提振與擴(kuò)大消費的支持力度，為合規(guī)經(jīng)營的金融科技公司提供了良好的政策環(huán)境；另一方面也是在助貸市場盤整階段，頭部機(jī)構(gòu)憑借其技術(shù)、風(fēng)控、流量、客群等歷史優(yōu)勢，獲得了更多市場機(jī)會。

博通咨詢首席分析師王蓬博對記者分析稱，從已披露的二季報來看，上市金融科技公司業(yè)績上漲的核心驅(qū)動力在于信貸需求回暖、風(fēng)控模型優(yōu)化帶動資產(chǎn)質(zhì)量提升，以及資金方合作深化帶來的資金成本下降。同時，頭部平臺在存量運營上的精細(xì)化程度也有所提高，帶動用戶復(fù)借率上升，疊加降本增效持續(xù)推進(jìn)，共同推高了利潤。

科技賦能顯效

人工智能（AI）在智能客服、風(fēng)控、自動化審批等環(huán)節(jié)的實質(zhì)性落地應(yīng)用，帶來效率提升、助力資產(chǎn)質(zhì)量改善，是助推上市金融科技公司二季度業(yè)績向好的重要因素。

財報顯示，以AI驅(qū)動信貸價值鏈升級，向銀行體系化輸出技術(shù)能力為業(yè)務(wù)核心的奇富數(shù)科（奇富科技子公司），二季度實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模150%的同比增長。在復(fù)雜風(fēng)險評估領(lǐng)域，奇富小微智能體基于構(gòu)建的龐大知識圖譜網(wǎng)絡(luò)，將事件覆蓋率由73.1%提升至75.4%，產(chǎn)品覆蓋率由81.3%提升至85.6%，圖譜整體準(zhǔn)確率由73%提升至90.86%，事件實體數(shù)量由91萬增加到220多萬。

二季度，信也科技研發(fā)投入近1.3億元，同比增長8.2%。在風(fēng)控領(lǐng)域，升級了針對深度偽造等復(fù)雜AI欺詐的防御體系，檢測準(zhǔn)確率達(dá)98.8%。自研視覺AI可精準(zhǔn)分析背景紋理、資料真?zhèn)渭跋袼丶壆惓?，對偽造圖像的識別率達(dá)95%。

樂信二季度研發(fā)投入1.6億元，同比增長10%。AI大模型、智能體正重塑其業(yè)務(wù)流程，成為推動運營效率和用戶體驗升級的核心引擎。自研AI智能體季度內(nèi)上線50個“AI智能體崗位”，帶動經(jīng)營、運營效率提升。今年內(nèi)，樂信AI智能體崗位將擴(kuò)展至100個以上，覆蓋輔助策略優(yōu)化、催收質(zhì)檢及決策提效等場景。

小贏科技二季度與中國人民大學(xué)深圳研究院〔社會科學(xué)高等研究院（深圳）〕、中國人民大學(xué)深圳金融高等研究院聯(lián)合共建的“數(shù)字金融實驗室”在深圳揭牌，實驗室將整合資源突破技術(shù)壁壘，力求打造有影響力的產(chǎn)學(xué)研平臺，推動理論創(chuàng)新與技術(shù)轉(zhuǎn)化成果。

為持續(xù)強化AI技術(shù)對業(yè)務(wù)的賦能價值，嘉銀科技重點聚焦基礎(chǔ)能力構(gòu)建與場景化應(yīng)用方向，不斷拓展業(yè)務(wù)智能化的廣度與深度，二季度上線了包含三大智能體的數(shù)據(jù)智能助手。在坐席智能領(lǐng)域，嘉銀科技通過訓(xùn)練優(yōu)化自研大模型逐步替代部分商用大模型，得益于AI生成對話小結(jié)的功能，其成本同比下降約80%。

宜人智科董事會主席、CEO唐寧表示，2025年二季度，宜人智科的AI技術(shù)應(yīng)用持續(xù)發(fā)力，在全業(yè)務(wù)鏈條的深度滲透成效顯著?！爸钦Z大模型”的應(yīng)用持續(xù)深化，宜享花的算法備案取得成功，AI為業(yè)務(wù)降本增效提供堅實支撐。未來將繼續(xù)聚焦AI技術(shù)創(chuàng)新，以更優(yōu)質(zhì)的數(shù)智化服務(wù)賦能行業(yè)與社會。

“AI全面賦能仍受限于數(shù)據(jù)質(zhì)量和組織變革進(jìn)度，但目前在智能客服、風(fēng)控、自動化審批等環(huán)節(jié)已有實質(zhì)性落地。”王蓬博指出，上市金融科技公司發(fā)展抓手目前來看有三個方面：一是深耕場景金融；二是發(fā)力小微金融，借助AI模型服務(wù)小微企業(yè)；三是強化數(shù)據(jù)資產(chǎn)運營，通過對用戶行為數(shù)據(jù)建模，提高風(fēng)控精度。

深化海外布局

在國內(nèi)監(jiān)管日趨明晰、市場競爭日趨激烈的形勢下，上市金融科技公司堅定布局海外，在今年二季度海外市場的收入已經(jīng)成為推動業(yè)績增長的另一重要因素。

信也科技二季度國際業(yè)務(wù)交易額突破32億元，同比增長39%；營收近8.0億元，同比增長41.5%，占集團(tuán)總營收的22.3%。

依據(jù)財報，海外市場始終是嘉銀科技長期戰(zhàn)略布局的重要方向。集團(tuán)在印尼的合作伙伴業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢良好，放款金額同比增長超200%，注冊用戶數(shù)同比增長約170%。在踐行合規(guī)的同時，持續(xù)提升用戶積累與運營效率。墨西哥業(yè)務(wù)方面，季度內(nèi)放款金額和注冊用戶數(shù)環(huán)比增長近40%，重點探索產(chǎn)品創(chuàng)新和優(yōu)化風(fēng)控體系。

本季度，樂信沒有披露海外業(yè)務(wù)詳細(xì)的數(shù)據(jù)，僅表示海外業(yè)務(wù)連續(xù)多個季度實現(xiàn)規(guī)模和營收增長，獲客渠道、風(fēng)險運營及本地化管理持續(xù)優(yōu)化，為未來打開新增長空間奠定了基礎(chǔ)。不過，從公開信息看，樂信本季度不論是投資還是團(tuán)隊搭建都在加大墨西哥市場的布局。

奇富科技CEO吳海生在業(yè)績電話會上表示，“海外擴(kuò)張取得了令人鼓舞的進(jìn)展。本季度在英國啟動了小規(guī)模業(yè)務(wù)，盡管仍處于早期階段，但在關(guān)鍵指標(biāo)上表現(xiàn)良好，將繼續(xù)完善風(fēng)險模型并提高轉(zhuǎn)化率。我們有信心，人工智能和大數(shù)據(jù)能力將通過滿足當(dāng)?shù)匚幢怀浞譂M足的需求創(chuàng)造巨大價值。與此同時，我們正在積極探索更多國際機(jī)遇，我們對全球擴(kuò)張的承諾從未如此堅定?！?/p>

蘇筱芮表示，從財報看，信也科技國際業(yè)務(wù)收入同比迎來較好增長，占收入比重有所提升，而樂信也正在海外市場優(yōu)化獲客渠道和客戶質(zhì)量，加強風(fēng)險運營、本地化管理、組合營銷模式。金融科技調(diào)整海外布局，一是期望尋求新的業(yè)務(wù)增長曲線；二是試圖將國內(nèi)業(yè)務(wù)成熟的技術(shù)能力實施輸出與變現(xiàn)；三是分散監(jiān)管與市場風(fēng)險。

北京市社會科學(xué)院副研究員王鵬建議，上市金融科技公司海外布局一方面要依照海外監(jiān)管與客戶需求優(yōu)化，招聘培養(yǎng)當(dāng)?shù)厝瞬牛訌姾弦?guī)并推出針對性產(chǎn)品；另一方面，面對新興市場要加大推廣與渠道建設(shè)，而面對成熟市場要注重產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，完善評估監(jiān)測機(jī)制。